TRIBE es el token de gobernanza para el Protocolo Fei, una plataforma descentralizada de stablecoin que tiene como objetivo proporcionar una moneda digital escalable y estable.

Lanzada para abordar las brechas en los modelos de monedas estables, esta solución propone un enfoque alternativo para la estabilidad de las monedas estables. Las monedas estables respaldadas por fiat tradicionales siguen siendo centralizadas, mientras que los modelos respaldados por criptomonedas, aunque descentralizados, a menudo carecen de eficiencia de capital. Además, las monedas estables algorítmicas suelen tener dificultades con los clavijas inestables debido a escasez de liquidez o estructuras de recompensa que centralizan los beneficios. Esta nueva solución opera con un modelo parcialmente colateralizado, similar a la banca de reserva fraccionaria, utilizando reservas de ETH para estabilizar su moneda. La gobernanza del proyecto es administrada por el token TRIBE, que permite a los titulares guiar el desarrollo del protocolo y la supervisión de la estabilidad de la moneda estable FEI.

¿Qué es Tribe (TRIBE) y FEI?

La historia de TRIBE y FEI comenzó en marzo de 2021, cuando Fei Labs lanzó la stablecoin FEI, liderada por Joey Santoro, Brianna Montgomery y Sebastian Delgado. Joey Santoro, un graduado en informática de la Universidad de Duke y exingeniero de software en Okta Inc., lideró Fei Labs con la visión de satisfacer la necesidad del mercado de stablecoins de una solución descentralizada y resistente a la volatilidad. Brianna Montgomery, anteriormente en ConsenSys, aportó experiencia empresarial al proyecto, mientras que Sebastian Delgado, graduado de UC Berkeley y exalumno de Dharma Labs, aportó su conocimiento en DeFi.

El lanzamiento de FEI fue notable ya que introdujo un modelo que combina los beneficios de la banca de reserva fraccionaria con las finanzas descentralizadas. A diferencia de otras stablecoins, que suelen estar respaldadas por fiat y ser centralizadas, o respaldadas por criptomonedas y ser ineficientes en cuanto a capital, el modelo único de FEI estableció reservas de ETH para estabilizar su valor, ofreciendo una opción descentralizada y escalable para igualar al dólar estadounidense.

TRIBE funciona como el token de gobernanza para el protocolo FEI, permitiendo a la comunidad controlar completamente el desarrollo del protocolo y las reservas financieras en una estructura de organización autónoma descentralizada (DAO). El Fei DAO, respaldado por inversores, incluidos Andreessen Horowitz y Coinbase Ventures, aprovecha TRIBE para involucrar a su comunidad en la gobernanza, estableciendo un nuevo estándar para soluciones de estabilidad financiera descentralizadas.

¿Cómo funciona el Protocolo Fei? PCV y Proceso de Gobernanza

El Protocolo Fei introduce un concepto novedoso llamado Valor Controlado por Protocolo (PCV), que permite al propio protocolo, en lugar de a los usuarios individuales, mantener la propiedad y el control sobre un tesoro de activos, generalmente en forma de Ether (ETH). A diferencia del Valor Total Bloqueado (TVL) tradicional en el que los usuarios poseen activos depositados, PCV representa una base de activos irrevocable controlada por el protocolo, lo que permite a Fei estabilizar la criptomoneda FEI de manera única y resolver el problema del “capital mercenario”. El capital mercenario se refiere a la tendencia de la liquidez a moverse entre protocolos DeFi en busca del rendimiento más alto, lo que hace que la liquidez en las estructuras tradicionales de TVL sea transitoria e poco fiable. Al poseer y controlar su tesorería a través de PCV, el Protocolo Fei asegura una liquidez permanente, facilitando la estabilidad y resistiendo la fuga de capital especulativo.

Cuando se lanzó Fei Protocol, emitió tokens FEI a una tasa subsidiada por ETH para crear un tesoro sustancial en ETH. Este PCV respaldado por ETH se combina luego con FEI recién acuñados en un pool de liquidez de Uniswap, estableciendo un mercado primario para el token FEI y asegurando liquidez. Los usuarios pueden comprar FEI de este pool o intercambiarlo en el mercado abierto, pero no pueden devolverlo directamente al protocolo, asegurando un flujo unidireccional de valor hacia el PCV. Este diseño evita redenciones masivas repentinas, lo que permite que el protocolo mantenga una base de colateral estable que respalda el peg de FEI.

El Protocolo Fei emplea incentivos para mantener estable a FEI. Cuando el precio de FEI está por encima de su objetivo, los arbitrajistas pueden comprarlo a bajo precio del PCV y venderlo con ganancia en el mercado abierto, lo que hace que el precio vuelva hacia el objetivo. Por otro lado, si el precio de FEI cae por debajo del objetivo, se aplican incentivos como reembolsos y penalizaciones. Los compradores en la piscina de Uniswap reciben un reembolso, lo que fomenta la demanda, mientras que los vendedores enfrentan una penalización, lo que desalienta la oferta y hace que el precio suba hacia el objetivo. Cuanto más se desvíe el precio, mayores serán los incentivos y las penalizaciones, reforzando la estabilidad de la criptomoneda estable.

Fuente: whitepaper de FEI

PCV otorga a Fei Protocol la capacidad de controlar las condiciones del mercado de forma independiente a los comportamientos de los usuarios. Por ejemplo, si es necesario, el protocolo puede reequilibrar directamente las pools de liquidez comprando de vuelta FEI o eliminando el exceso de FEI de la circulación para mantener el peg. Además, PCV permite a Fei Protocol proporcionar liquidez en mercados descentralizados como Uniswap, controlando la dinámica de precios de manera más efectiva que los modelos de liquidez propiedad de los usuarios.

Este enfoque invierte el modelo tradicional de garantía de stablecoins mediante el uso de una "garantía de liquidez" o reservas fraccionarias, donde los activos de PCV respaldan el valor de FEI sin el respaldo rígido de reservas sobrecolateralizadas. Este diseño refleja la banca de reserva fraccionaria al mantener una reserva que no necesita igualar toda la oferta circulante de FEI, mejorando la eficiencia. La flexibilidad de PCV también permite que el Protocolo Fei reinvierta sus activos en estrategias generadoras de rendimiento, fortaleciendo el crecimiento del tesoro.

Proceso de gobernanza

La estructura de gobernanza del ecosistema Tribe es un sistema innovador de múltiples capas diseñado para garantizar una toma de decisiones eficaz e impulsada por la comunidad, al tiempo que salvaguarda la estabilidad y la seguridad del protocolo. En la parte superior se encuentra Tribe DAO, la máxima autoridad del ecosistema, que tiene el poder de controlar los parámetros del protocolo, gestionar el Valor Controlado por el Protocolo (PCV), acuñar FEI y crear nuevos roles de acceso. Gobernado por los poseedores de tokens TRIBE, cualquier decisión significativa requiere una propuesta, respaldada por al menos 2,5 millones de tokens TRIBE, con un umbral de quórum de 25 millones de tokens TRIBE. Una vez que se aprueba una propuesta, generalmente tiene un límite de tiempo de un día para su implementación, lo que garantiza la transparencia y permite que la comunidad tenga tiempo para reaccionar.

El Consejo Tribal, una cápsula de "gobernanza optimista" que opera como un carril expreso para decisiones no controvertidas, es compatible con el Tribe DAO. Esta cápsula, junto con otras cápsulas especializadas como las cápsulas Turbo y Fuse, está compuesta por expertos en protocolos y miembros de la comunidad que gestionan las operaciones diarias. Cada cápsula opera a través de un Gnosis Safe conectado a un bloqueo temporal, lo que les permite promulgar propuestas con fricción mínima. Este modelo de gobernanza tiene como objetivo agilizar las decisiones operativas manteniendo la supervisión de la comunidad. Sin embargo, para evitar el abuso del "carril expreso", existe un Nope DAO con poder de veto. El Nope DAO, con un requisito de quórum más bajo, puede vetar propuestas de cualquier cápsula que considere controvertidas, asegurando que ninguna cápsula pueda eludir el sentimiento de la comunidad sobre problemas controvertidos.

Si el DAO Nope veta una propuesta, no se descarta de inmediato. En su lugar, se eleva a una votación completa del DAO Tribe, donde los titulares de TRIBE pueden decidir su destino, aumentando la transparencia y el control comunitario sobre decisiones controvertidas. Esta estructura ayuda a equilibrar la eficiencia y la inclusividad, permitiendo una toma de decisiones rápida y evitando el control unilateral por parte de cualquier entidad única dentro del ecosistema.

Fuente: docs.tribedao.xyz

En caso de emergencia, también se implementa un Guardian Multisig, operado por miembros del equipo central con la autoridad para tomar medidas de protección temporales. El rol del Guardian se limita a intervenciones urgentes necesarias para la seguridad del protocolo, y sus poderes están estrictamente confinados a este propósito para mantener un ethos de gobernanza descentralizada.

Características principales del protocolo Fei

El Protocolo Fei introduce un enfoque innovador para la mecánica de la stablecoin, incorporando diversas características diseñadas para mantener la estabilidad y expandir su utilidad en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Estas características respaldan el mantenimiento del anclaje de FEI, la dinámica del anclaje y las capacidades avanzadas de préstamo, mejorando su resistencia y funcionalidad.

Respaldando FEI y DAI

El stablecoin FEI está respaldado 1:1 por DAI, garantizando una estabilidad y confiabilidad sólidas dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Este diseño aprovecha la reputación de DAI como un stablecoin sobrecolateralizado comprobado para apoyar la paridad de FEI con el dólar estadounidense. La integración del respaldo de DAI también complementa el objetivo de descentralización del Protocolo Fei, al tiempo que equilibra los beneficios de los stablecoins sobrecolateralizados y algorítmicos. El mecanismo de acuñación de FEI ahora permite a los usuarios depositar DAI, ETH o LUSD para acuñar 1 FEI por cada $1 de valor, reflejando su evolución adaptativa desde su fase inicial de génesis exclusiva de ETH. Este enfoque mejora la accesibilidad y estabilidad de FEI para los usuarios en DeFi.

Incentivos FEI

FEI utiliza contratos de incentivos para mantener su anclaje estable al dólar estadounidense. La principal piscina de liquidez incentivada de FEI es la piscina ETH/FEI en Uniswap. Cuando el precio de FEI cae por debajo del anclaje, el contrato de incentivos ofrece la creación de FEI a los comerciantes que ayudan a restaurar el anclaje comprando FEI. Esto crea un efecto de subasta holandesa inversa, donde el incentivo crece con el tiempo hasta que atrae a un comprador, asegurando que el anclaje se restablezca gradualmente. Por otro lado, si el precio de FEI sube por encima del anclaje, los comerciantes pueden comprar FEI a través de la curva de emisión, lo que también mantiene la estabilidad al evitar desviaciones excesivas.

Dinámica de fijación de FEI

Para mejorar la estabilidad del anclaje, Fei Protocol también incorpora un mecanismo de quema dinámica cuando el comercio está por debajo del anclaje. Este mecanismo aumenta las penalizaciones por el comercio alejado del anclaje y desalienta las actividades que podrían desestabilizar el precio. Además, un Controlador de Valor Controlado por Protocolo (PCV) puede reequilibrar el pool Uniswap ETH/FEI, lo que permite al protocolo utilizar sus reservas de PCV para devolver el precio al anclaje cuando las condiciones del mercado impiden una estabilización natural del precio. Este mecanismo de reequilibrio garantiza que el anclaje se mantenga resiliente incluso durante condiciones adversas del mercado.

Fuente: whitepaper de FEI

Turbo

Tribe Turbo es un mecanismo único para emitir stablecoins y generar rendimiento. Turbo funciona como un envoltorio (Safe) alrededor de una posición de préstamo colateralizado de Fuse, lo que permite a los usuarios pedir prestado FEI al 0% de interés anual y volver a suministrarlo para generar rendimiento en estrategias ERC-4626. Turbo admite múltiples colaterales y estrategias de rendimiento, todas gestionadas por Tribe Governance, para maximizar los rendimientos y mantener la estabilidad de la paridad. Los usuarios que participan en Turbo se convierten efectivamente en co-emisores de FEI con el Tribe DAO, lo que permite un control colaborativo sobre la liquidez y la distribución del rendimiento. Este diseño innovador proporciona oportunidades adicionales de ingresos para los usuarios al tiempo que garantiza la estabilidad de FEI.

Aplicación Fei Protocol v1

La aplicación Fei Protocol v1 ofrece una interfaz fácil de usar con tres características principales: Farm, Mint y Redeem.

La sección de Granja permite a los usuarios gestionar sus posiciones de liquidez en varias piscinas, incluidas las obsoletas como TRIBE-FEI LP y las activas como FEI+3CRV, lo que permite generar rendimientos.

Fuente: app.fei.money

La función de Mint facilita la creación de nuevos tokens FEI depositando DAI, ETH o LUSD en una proporción de 1:1, asegurando estabilidad y accesibilidad.

Fuente: app.fei.money

Por último, la funcionalidad de canje permite a los usuarios convertir sin problemas FEI en DAI, lo que garantiza la liquidez y mantiene la usabilidad de la stablecoin en el ecosistema.

Fuente: app.fei.money

Estas características proporcionan a Fei Protocol la funcionalidad esencial para respaldar sus operaciones dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas.

¿Qué es la moneda TRIBE?

TRIBE es el token de gobernanza para el Protocolo Fei, permitiendo el control comunitario sobre su sistema de stablecoin. Su suministro máximo está limitado a 1 mil millones de unidades, de las cuales ya hay 542.74 millones en circulación (noviembre de 2024).

TRIBE permite a los titulares influir en las decisiones del ecosistema de la moneda estable FEI, incluidos los mecanismos de control de precios, los parámetros de la curva de vinculación y la asignación de Valor Controlado por Protocolo (PCV). En el lanzamiento, TRIBE tenía una oferta de mil millones de tokens asignados a varios grupos para respaldar el desarrollo y la participación de la comunidad en el protocolo. La distribución incluía un 40% para el tesoro DAO, un 20% para una Oferta Inicial de DEX, un 13% para el equipo central de Fei y porciones más pequeñas para recompensas de staking, inversores y subvenciones comunitarias.

Fuente: mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth

El Protocolo Fei utiliza un modelo innovador en el que los titulares de TRIBE tienen control total a través de una organización autónoma descentralizada (DAO), lo que permite la toma de decisiones colectivas sobre aspectos fundamentales del protocolo. La distribución de TRIBE enfatiza la alineación a largo plazo y la equidad, con bloqueos estratégicos para miembros del equipo e inversores para evitar ventas rápidas. Este enfoque tiene como objetivo mantener un mercado estable y líquido para FEI, ayudándolo a mantenerse cerca de su paridad con el precio de ETH/USD.

La estrategia de lanzamiento de Fei Protocol incluyó una oferta inicial de intercambio descentralizado (IDO, por sus siglas en inglés) novedosa en Uniswap, donde TRIBE se emparejó con FEI para garantizar liquidez y seguridad para la stablecoin. Características únicas, como el Grupo Génesis y un mecanismo de recompensas por participación, incentivan aún más la participación de la comunidad y la provisión de liquidez. Además, los titulares de TRIBE pueden participar en la participación para ganar más TRIBE, fomentando una liquidez profunda y reforzando el modelo de gobernanza descentralizada del protocolo. Con su modelo de asignación y gobernanza cuidadosamente estructurado, TRIBE busca establecer un nuevo estándar en el espacio DeFi para protocolos sostenibles y basados en la comunidad.

Casos de uso de TRIBE

Aquí hay tres casos de uso principales para TRIBE:

• Votación de gobernanza

Los titulares de TRIBE desempeñan un papel vital en la gobernanza del protocolo, votando sobre propuestas críticas que afectan la estabilidad y el crecimiento del ecosistema de Fei. Esto incluye decisiones sobre ajustes de curvas de emisión, establecimiento de parámetros para el mantenimiento del anclaje de FEI e implementación de cambios en las estrategias de Valor Controlado por Protocolo (PCV). Esto garantiza que la comunidad tenga voz directa en las operaciones del protocolo, fomentando un enfoque descentralizado para la gestión de la stablecoin.

• Control de asignación de PCV

A través de sus derechos de gobernanza, los titulares de TRIBE controlan la asignación de PCV, que es fundamental para mantener la estabilidad de FEI. Pueden votar sobre cómo se despliegan los fondos de PCV en diversas estrategias de DeFi, incluyendo la provisión de liquidez y la agricultura de rendimiento, mejorando la capacidad del protocolo para responder a las condiciones del mercado y proteger el anclaje de FEI.

• Staking and Incentives

Los titulares de TRIBE pueden apostar sus tokens para ganar recompensas, apoyando la liquidez y fortaleciendo la combinación FEI-TRIBE en Uniswap. Este mecanismo de apuesta no solo brinda a los titulares de TRIBE oportunidades de ganancias adicionales, sino que también aumenta la liquidez y la estabilidad del protocolo, creando un ecosistema mutuamente beneficioso donde tanto FEI como TRIBE pueden prosperar.

¿Es TRIBE una buena inversión?

El valor de TRIBE está estrechamente ligado al rendimiento y la estabilidad del Protocolo Fei, lo que lo hace altamente dependiente del éxito de esta stablecoin algorítmica. Si bien TRIBE permite a los titulares participar en decisiones de gobernanza e influir en aspectos clave del protocolo, proyectos alternativos de stablecoins como Fei son inherentemente riesgosos y han enfrentado desafíos para mantener sus anclajes estables. Esta dependencia y la naturaleza experimental de las stablecoins algorítmicas significan que TRIBE puede experimentar volatilidad, lo que representa un riesgo considerable para los posibles inversores.

¿Cómo poseer TRIBE?

Para poseer TRIBE, puedes utilizar los servicios de un intercambio de criptomonedas centralizado. Comienza por creando una cuenta de Gate.ioy obtener la verificación y financiamiento. Luego, estará listo para seguir los pasos para comprar TRIBE.

Noticias sobre TRIBE

Tribe DAO anunció recientemente que ya no está en desarrollo, aconsejando a los participantes que retiren cualquier fondo en contratos relacionados con Tribe DAO. Se anima a los usuarios a conectar sus cuentas para verificar cualquier saldo restante. Además, los participantes pueden canjear su FEI por DAI a través de la aplicación en fei.money. El futuro del DAO sigue siendo incierto, y no está claro si será restaurado o reestructurado. Se insta a los usuarios a actuar con prontitud para asegurar sus activos y convertir sus tenencias según sea necesario.

Referencias útiles

Para obtener las últimas actualizaciones sobre TRIBE y FEI, puedes visitar:

• El sitio web oficial (TRIBE)
• El sitio web oficial (FEI)
• X
• Telegram
• GitHub

Tomar acción en TRIBE

Echa un vistazoprecio de TRIBE hoy, y comienza a negociar tus pares de divisas favoritos.

• TRIBE/USDT
• TRIBE/ETH