แนวคิดและการจัดหมวดหมู่ของมาร์จินสัญญา

มาร์จิน โดยง่าย คือ จำนวนเงินหรือสินทรัพย์บางประการที่ผู้ซื้อขายส่งไปยังตลาดหรือคู่ค้าเป็นการประกันเพื่อให้มั่นใจว่าการทำสัญญาในระหว่างการซื้อขายสัญญาจะเป็นไปด้วยความราบรื่น สารของมันคือ กลไกการรับประกันตามสัญญาเช่นเมื่อคุณเช่ารถคุณต้องจ่ายเงินมัดจำซึ่งเป็น 'มารจิน' ที่ให้ความมั่นใจว่าคุณสามารถคืนรถตรงเวลาและไม่ทำให้รถเสียสภาพ ในตลาดการเงินเมื่อคุณซื้อหรือขายสัญญาการเปลี่ยนแปลงของตลาดอาจทำให้คุณเผชิญกับความสูญเสียที่มากหรือแม้แต่ทำให้คุณไม่เต็มใจที่จะทำสัญญา การมีมารจินเพิ่มค่าใช้จ่ายของค่าเริ่มต้นและขีดจำกัดคุณที่จะทำตามกฎระเบียบเพื่อให้มั่นใจในการซื้อขายที่เป็นธรรมและเรียบร้อย

ในตลาดอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิตอล มาร์จินของสัญญาถูกแบ่งเป็นส่วนใหญ่เป็นมาร์จินเริ่มต้นและมาร์จินบำรุงรักษา ความแตกต่างหลักๆ ระหว่างทั้งสองคือดังนี้: มารจินเริ่มต้นคือจำนวนมารจินขั้นต่ำที่ต้องโอนเมื่อเปิดตำแหน่ง; มารจินบำรุงรักษาคือจำนวนมารจินขั้นต่ำที่ต้องรักษาในระหว่างระยะเวลาถือครอง

การคำนวณมาร์จินเริ่มต้น

ความสำคัญของมาร์จินเริ่มต้น

การมาร์จินเริ่มต้นมี peran penting ในการซื้อขายสัญญา โดยสำคัญมากในเหตุผลต่อไปนี้

1. การจัดการความเสี่ยง: มาร์จินเริ่มต้น ทำให้ผู้ใช้มีเงินเพียงพอที่จะครอบคลุมความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเมื่อดำเนินการซื้อขายสัญญา ซึ่งจะลดความเสี่ยงสำหรับตลาดและผู้ใช้คนอื่นๆ
2. การรับรองเครดิต: มาร์จินเริ่มแรกทำหน้าที่เป็นระบบการรับรองเครดิต เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้สามารถรักษาตำแหน่งของตนในระหว่างการเกิดความผันผวนของตลาด
3. การเงินเหลือเชื่อ: ขอบเขตเงินทุนเริ่มต้นช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่กว่าด้วยเงินทุนน้อยลง ทำให้มีโอกาสทำกำไรและความเสี่ยงสูงขึ้น

วิธีคำนวณมาร์จินเริ่มต้น

• ในโหมดตำแหน่งเต็ม ทุกเงินทุนที่มีในบัญชีผู้ใช้ถือว่าเป็นมาร์จินที่ใช้ได้ทั้งหมด
  • วิธีคำนวณมาร์จินเริ่มต้นของสัญญาที่มีพื้นฐานเป็น USDT: มาร์จินเปิดตำแหน่ง = | ปริมาณสัญญา | × ตัวคูณสัญญา × ราคาทำเครื่องหมาย / เลเวอเรจ + | ปริมาณสัญญา | × ตัวคูณสัญญา × ราคาทำเครื่องหมาย × อัตราค่าธรรมเนียมปิดทำการ มาร์จินเริ่มต้นจะเปลี่ยนแปลงตามราคาของเงินซื้อขาย
  • วิธีคำนวณมาร์จินสำหรับสัญญาที่มีการคำนวณเงินตราเหรียญ: มาร์จินเริ่มต้น = |ปริมาณสัญญา| / (ราคาทำเครื่องหมาย × เลเวอเรจ) + (|ปริมาณสัญญา| / ราคาทำเครื่องหมาย) × อัตราค่าซื้อขายปิด
• ในโหมดมาร์จินแยกต่างหาก การคำนวณมาร์จินจะแยกตามตำแหน่งแต่ละตำแหน่ง และกำไรและขาดทุนไม่ส่งผลต่อกัน
  • วิธีคำนวณมาร์จินเริ่มต้นสำหรับสัญญาถาวร USDT คือดังนี้: มาร์จินเริ่มต้น = | ปริมาณสัญญา | × ตัวคูณสัญญา × ราคาเฉลี่ยเปิด / เลเวอเรจ + | ปริมาณสัญญา | × ตัวคูณสัญญา × ราคาเฉลี่ยเปิด × อัตราค่าธรรมเนียมปิดท้าย มาร์จินเริ่มต้นยังคงคงที่
  • วิธีคำนวณมาร์จินสำหรับสัญญาที่มีการคำนวณเป็นเหรียญ: มาร์จินเริ่มต้น = | ขนาดสัญญา | / (ราคาเฉลี่ยเปิด × เลเวอเรจ) + (| ขนาดสัญญา | / ราคาเฉลี่ยเปิด) × อัตราค่าธรรมเนียมปิดท้าย มาร์จินเริ่มต้นยังคงคงที่
• ตัวอย่าง: ผู้ใช้ใช้การยืดหยุ่น 50 เท่าเพื่อเปิดตำแหน่งขาย 200 USDT, ด้วยอัตราค่าธรรมเนียม 0.075% มาร์จินเริ่มต้นสำหรับตำแหน่งคือ: (200 / 50) + 200 * 0.075% = 4.15 USDT

การคำนวณมาร์จินเฉพาะก็สามารถนำไปใช้บนหน้าสั่งซื้อได้เช่นกันเครื่องคำนวณสัญญามากขึ้น สะดวกและเร็วยิ่งขึ้น: ดังที่แสดงในรูปด้านล่าง

วิธีดูและจัดการมาร์จินเริ่มต้น

1. หน้าข้อมูลบัญชี: เข้าสู่ระบบบัญชีและไปที่หน้าข้อมูลบัญชีเพื่อดูตำแหน่งปัจจุบันและมารตรการเริ่มต้นที่ต้องใช้
2. หน้าซื้อขาย: เมื่อวางคำสั่งซื้อ ระบบจะคำนวณและแสดงข้อกำหนดเงินมัดจำเริ่มต้นที่จำเป็นโดยอัตโนมัติ
3. เครื่องคำนวณสัญญา: บางแลกเชนมีเครื่องคำนวณสัญญา ที่ผู้ใช้สามารถใส่ค่าตำแหน่งและอัตราส่วนมาร์จินเพื่อคำนวณมาร์จินเริ่มต้นที่จำเป็นโดยอัตโนมัติ
4. โอนเงินเพิ่ม: เพื่อให้มั่นใจว่าตำแหน่งจะไม่ถูกขายทอดตลาดอย่างบังคับ ผู้ใช้สามารถฝากเงินเพิ่มเพื่อเพิ่มยอดเงินมาร์จินได้ทุกเมื่อ

การคำนวณการบำรุงรักษาของมาร์จิน

ความสำคัญของการรักษามาร์จิ้น

การตั้งค่าการบำรุงรักษามาร์จินถูกออกแบบขึ้นเพื่อป้องกันการสูญเสียของตลาดและนักเทรดอื่น ๆ เมื่อราคาตลาดไม่เอื้ออำนวยต่อผู้ถือหุ้นหากมาร์จินบัญชีไม่เพียงพอที่จะรักษาตำแหน่ง (เช่น อัตราส่วนมาร์จินบำรุงรักษาปัจจุบัน <= 100%) การเริ่มการขายในที่สุดจะถูกกระตุ้นให้ปิดส่วนหรือทั้งหมดของตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่มากขึ้น

การคำนวณมาร์จินบำรุงรักษา

ปริมาณมาร์จินบำรุงเกี่ยวข้องกับมูลค่าตำแหน่งและอัตราส่วนมาร์จินบำรุง และอัตราส่วนมาร์จินบำรุงเกี่ยวข้องกับขีดจำกัดความเสี่ยง

สูตรที่เฉพาะเจาะจงคือดังนี้:

• โหมดมาร์จินแบบเริ่มต้น:

ค่ามัริรักษาตำแหน่งเดี่ยว = มูลค่าตำแหน่ง x อัตราของมาริรักษา + ค่าธรรมเนียมการจัดการ

อัตราค่ามาร์จิ้น = ยอดมาร์จิ้นรวม / มาร์จิ้นรักษา

• โหมดการค้ำประกันแบบ Cross:

อัตราส่วนมาร์จิน = (มาร์จินตำแหน่ง + กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น) / มาร์จินบำรุงรักษา

• ตัวอย่างการคำนวณ:

สมมติว่าผู้ใช้เปิดตำแหน่งสูงสุดสำหรับ ETH_USDT มูลค่า 100 USDT ด้วยการยืดหยุ่น 100 เท่า อัตราส่วน margin การบำรุงรักษาของผู้ใช้ของตำแหน่งคือ 0.5% และค่าธรรมเนียม likidation คือ 0.075% การคำนวนสำหรับ margin การบำรุงรักษาของตำแหน่งของผู้ใช้คือ

มาร์จินการบำรุงของตำแหน่งของผู้ใช้นี้ = (ค่าตำแหน่ง x อัตรามาร์จินการบำรุง) + ค่าธรรมเนียมการล่วงละเมิด นั่นคือ (100 x 0.5%) + 100 x 0.075% = 0.575 USDT

มาร์จินเริ่มต้นของตำแหน่งนี้คือ: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

ในขณะนี้อัตราส่วนมาร์จินของตำแหน่งนี้ = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

กลไกการขาดทุนบังคับ

เมื่อมาร์จินบัญชีต่ำกว่ามาร์จินบำรุงรักษา (คืออัตรามาร์จินบำรุงรักษา <= 100%) บริษัทจะเปิดใช้กลไกการขายประท้วงเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

วิธีการบริหารจัดการมาร์จินซ่อมบำรุง

เพื่อหลีกเลี่ยงการขายขาดทุนบังคับ ผู้ใช้ควรตรวจสอบมาร์จินบัญชีของพวกเขาอย่างสม่ำเสมอและดำเนินการดังต่อไปนี้:

1. เงินมาร์จินเพิ่มเติม: ฝากเงินมากขึ้นทันเวลาเมื่อมาร์จินบัญชีไม่เพียงพอ
2. ลดตำแหน่ง: การลดตำแหน่งเพื่อลดความต้องการของเงินมัจจุรบังคับ
3. การใช้คำสั่งหยุดขาย: ตั้งราคาหยุดขายเพื่อขายโดยอัตโนมัติและ จำกัด ความเสียหายที่เป็นไปได้
4. การลดการเปรียบเทียบ: ลดอัตราการเปรียบเทียบและเพิ่มความอดทนของความผิดพลาด

วิธีการจัดการความเสี่ยงของเงินมัธยมสัญญา

ยืนยันความต้องการรับความเสี่ยง

ก่อนที่จะซื้อขายสัญญาสิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจสัดส่วนของจํานวนเงินที่สูญเสียเพียงครั้งเดียวกับเงินในบัญชีทั้งหมด ตัวอย่างเช่นหากซื้อขายวันละครั้งจํานวนการสูญเสียครั้งเดียวควรถูกควบคุมภายใน 10% ของสินทรัพย์ทั้งหมดเพื่อให้การซื้อขายที่ขาดทุนติดต่อกันเพียง 10 ครั้งจะส่งผลให้สูญเสียเงินทั้งหมดในบัญชี นี่เป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้สําหรับผู้ค้าสัญญา

แต่หากเราควบคุมสัดส่วนของความสูญเสียเดี่ยวกับบัญชีทั้งหมดเพียง 5% 3% หรือ 1% ความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียทุนทั้งหมดจะลดลงอย่างมาก

ปฏิบัติตามแผนการซื้อขายสัญญาอย่างเคร่งครัด

รูปภาพต่อไปนี้เป็นแผนการซื้อขายที่สมบูรณ์ซึ่งรวมถึงจุดสำคัญต่างๆและสามารถปรับเปลี่ยนตามเงื่อนไขของตลาดสกุลเงินดิจิทัล โครงสร้างตรรกะๆ โดยรวมเป็นเรื่องที่เหมาะสม เริ่มต้นด้วยรอบการวิวัฒนาการใหญ่ เพื่อกำหนดขั้นตอนปัจจุบันของตลาด จากนั้นให้ใส่ใจกับการวิเคราะห์เทคนิคเพื่อค้นหาโอกาส และสุดท้ายมีแผนการดำเนินการโดยละเอียดสำหรับเป้าหมายการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง

การจัดการตำแหน่ง

หลังจากการยืนยันความทนทานต่อความเสี่ยง การจัดการตำแหน่งที่ดีสามารถทำได้โดยการนำระบบการจัดการตำแหน่งรูปสี่เหลี่ยม การจัดการตำแหน่งรูปกรวย หรือการจัดการตำแหน่งพีระมิด

กำไรเป้าหมายเคลื่อนไหว, ขาดทุนคงที่, รักษาจิตใจให้ดี, หลีกเลี่ยงอารมณ์ FOMO

1. ตลาดเปลี่ยนแปลงได้อย่างไม่แน่นอน ด้วยความน่าจะเป็นที่น้อยกว่า 5% ในการที่จะถูกต้องเป็นห้าครั้งติดต่อกัน
2. การลงทุนเองไม่มีความเสี่ยง แต่การลงทุนที่ไม่ได้ควบคุมเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุด;
3. การตั้งค่า "หยุดขาดทุนและทํากําไร" อย่างเคร่งครัดในการซื้อขายสัญญาเป็นระเบียบวินัยของผู้ค้าที่ยอดเยี่ยม การเปิดตําแหน่งทุกครั้งควรมีเหตุผลเชิงตรรกะและควรตั้งค่า stop-loss สําหรับทุกตําแหน่งที่เปิด การใช้วิธีการทํากําไรแบบไดนามิกและหยุดการขาดทุนแบบคงที่เพื่อจํากัดความเสี่ยงและอนุญาตให้ผลกําไรทํางาน ความสามารถในการดําเนินการตามแผนการซื้อขายอย่างเคร่งครัดภายในการยอมรับความเสี่ยงของตัวเองจัดสรรเงินทุนตําแหน่งอย่างสมเหตุสมผลและตั้งค่า Stop Loss และ Take Profit สําหรับแต่ละธุรกรรมความคิดการถือครองจะผ่อนคลายตามธรรมชาติและยังสามารถรับมือกับสภาวะตลาดที่ไม่คาดคิดต่างๆได้ดีขึ้น

สรุป

การค้ำประกันในการซื้อขายล่วงหน้าคล้ายกับ 'ทำน้ำหนักที่ใช้เป็นความสามารถ' ในมหาสมุทรของธุรกรรมทางการเงิน มีบทบาทสำคัญในตลาดที่แตกต่างกันโดยมีวิธีการคำนวณที่หลากหลาย การบริหารความเสี่ยงของค้ำประกันอย่างไม่ดีอาจทำให้การเล่นเอนทราใน 'คราฟที่ทำให้ตาย' แต่การใช้มันอย่างมีสติสามารถทำให้เป็น 'เดิมพันเล็ก ๆ สำหรับชัยชนะที่ใหญ่' นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจกฎ กำหนดเอาประโยชน์อย่างรอบคอบ ใช้คำสั่งหยุดขาดทุนและยอมรับกำไรอย่างมีความชำนาญ จัดสรรเงินทุนอย่างวิทยาศาสตร์ เคารพตลาดเสมอเพื่อใช้พลังของค้ำประกันในเงื่อนไขตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง เลื่อนไปทางชายฝั่งของการเพิ่มค่าทรัพย์สิน และบรรลุความสมรรถนะในการลงทุน

ข้อปฏิเสธ
เนื้อหานี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น และไม่เป็นที่ปรึกษาเรื่องการลงทุน การซื้อขายสัญญานำพาความเสี่ยงสูงซึ่งอาจส่งผลให้เสียเงินทุนหลัก โปรดมีสติปัญญาในการเข้าร่วมโดยขึ้นอยู่กับความทนทานต่อความเสี่ยงของตนเอง การซื้อขายเป็นเรื่องเสี่ยง และการลงทุนควรระมัดระวัง