Gate Research Institute: Tinjauan dan Prospek Pasar Mingguan 06.29-07.05

Ringkasan

• BTC rebound lemah, pada hari Kamis jatuh di bawah 60.000 dolar, menurun di bawah 58.000 dolar, sedang menguji titik terendah bulanan; altcoin ikut turun, terjadi penurunan secara umum;
• Jumlah aliran dana ETF berkurang dan mulai keluar sedikit, total jumlah stablecoin menurun, volume perdagangan banyak altcoin mencapai level terendah baru-baru ini, dan likuiditas pasar menurun;
• Gas di jaringan utama Ethereum turun hingga 1 gwei minggu ini, beberapa indikator on-chain menunjukkan bahwa banyak dana di pasar tetap dalam sikap menunggu, pasar berada dalam “posisi relatif rendah”;
• Minggu depan ENA, XAI, DYDX, Aptos dan beberapa token Top 100 lainnya akan mengalami pelepasan besar-besaran, di mana XAI akan melepas lebih dari 70% dari sirkulasinya;
• Minggu ini Polkadot mengalami kemajuan ekosistem yang penting. Minggu depan EthCC[7] akan segera diadakan, dan data CPI AS bulan Juni yang sangat dinanti juga akan dirilis.

Interpretasi Pasar

Ulasan Pasar

• Setelah penurunan minggu lalu, BTC sedikit rebound pada akhir pekan lalu, tetapi harga kembali turun di tengah minggu, jatuh di bawah level terendah minggu lalu ke 57.000 dolar, kemudian rebound dan berfluktuasi di sekitar 58.000 dolar. Saat ini berada di dekat titik terendah pengujian harga bulanan pada 2 Mei, dan jika jatuh di bawah level tersebut, dapat memicu penurunan baru.
• ETH bergerak mengikuti BTC minggu ini, setelah naik ke 3500 dolar pada akhir pekan lalu dan kemudian mundur, serta jatuh di bawah 3200 dolar pada hari Kamis, masih memiliki jarak tertentu dari garis dukungan harga 2900 dolar;
• Altcoin mengalami lonjakan dalam rebound pasar akhir pekan, di mana di antara 100 token teratas, konsep Meme mengalami kenaikan tertinggi, WIF dan Bonk naik lebih dari 20%. Kemudian, altcoin umumnya mengalami penurunan akibat pengaruh pasar;
• Harga dan TVL Ton baru-baru ini mengalami peningkatan yang signifikan, sebagai blockchain publik, permainan kecil yang sedang populer membawa pengguna dan likuiditas baru ke ekosistemnya;
• Meskipun dana ETF mulai mengalir masuk dalam jumlah kecil di awal minggu, namun beralih menjadi aliran keluar di tengah minggu. Skala stablecoin juga mengalami penurunan, situasi dana makro tidak terlalu optimis;
• Dari indeks Ahr999 dan aktivitas on-chain saat ini, pasar berada pada “posisi relatif rendah”, dana berada dalam periode menunggu, dan perdagangan tidak aktif.

Fokus Minggu Ini

Pada 29 Juni, laporan keuangan Polkadot untuk paruh pertama tahun 2024 dirilis, dengan total $87 juta dihabiskan pada paruh pertama tahun ini, dan anggaran perbendaharaan hanya cukup untuk mendukung dua tahun, meningkatkan kekhawatiran tentang keberlanjutan proyek. Dalam Twitter Space yang secara resmi diselenggarakan oleh Polkadot pada 2 Juli, anggota komunitas membahas masalah ini, menekankan perlunya pengeluaran strategis untuk infrastruktur penting dan dukungan pengembang, daripada kampanye dengan pengembalian rendah. [1] Dengan meningkatnya popularitas, volume perdagangan Dot dan beberapa token konsep Polkadot mengantarkan peningkatan. Mengambil 5 Juli sebagai contoh, data Coinglass menunjukkan bahwa Dot dan Polkadot Concept Token juga mengantarkan peningkatan volume transaksi hampir 40% atau lebih. 【2】

Sejak bulan Juni tahun ini, pemerintah Jerman secara bertahap mentransfer BTC ke alamat bursa, tindakan ini mungkin dapat memicu volatilitas di pasar kripto dan memberikan tekanan penurunan pada harga Bitcoin. Pada 4 Juli pukul 8:25 (UTC), alamat yang ditandai sebagai “Pemerintah Jerman” secara bertahap mentransfer total 1300 BTC ke Kraken, Bitstamp, dan Coinbace, yang bernilai sekitar 75,53 juta dolar. Meskipun transfer Bitcoin oleh pemerintah Jerman dan potensi tindakan penjualannya hanya mencakup sebagian kecil dari volume perdagangan harian Bitcoin, peristiwa ini memberikan pengaruh signifikan terhadap sentimen pasar. Menurut data dari Arkham dan penjelajah blockchain, pemerintah Jerman saat ini masih memegang lebih dari 40.000 BTC, yang bernilai lebih dari 2,3 miliar dolar.

Selain aksi jual oleh pemerintah Jerman, kemajuan masalah kompensasi Mt. Gox juga menambah ketidakpastian di pasar dalam waktu dekat. Wali amanat Mt.Gox sebelumnya menyatakan bahwa mereka akan memulai pekerjaan pembayaran BTC dan BCH pada awal Juli, dan pada 4 Juli, transfer uji dimulai di alamat yang ditandai sebagai Mt.Gox. Langkah ini telah memicu kekhawatiran luas di pasar, dan meskipun hanya ujian kecil saat ini, itu sudah berdampak negatif pada sentimen pasar. Menurut data Arkham, kompensasi Mt. Gox dapat membawa sekitar 142.000 BTC tekanan jual. Ketika pekerjaan kompensasi berlangsung, bitcoin ini secara bertahap dapat memasuki pasar, meningkatkan tekanan pasokan. Dalam jangka panjang, akan butuh waktu bagi pasar untuk menyerap tekanan jual ini dan menemukan keseimbangan dalam hubungan penawaran-permintaan baru.

Fokus Minggu Ini

Dalam konteks penurunan harga di pasar kripto pada tingkat bulanan, TVL dari jaringan TON mengalami pertumbuhan yang signifikan. Baru-baru ini, rangkaian game kecil “klik untuk menghasilkan uang” seperti Not Coin menjadi sangat populer, yang semakin meningkatkan popularitas ekosistem Ton, dan lebih banyak game serupa terus diluncurkan.

Hamster Kombat adalah permainan fenomenal yang sangat diperhatikan dalam ekosistem TON. Menurut situs resminya, jumlah pengguna terdaftar proyek ini telah melampaui 200 juta, dengan lebih dari 48 juta pengikut di Telegram, lebih dari 31,5 juta pelanggan di YouTube, dan lebih dari 11 juta penggemar di Twitter. Inti dari permainan ini adalah mengumpulkan poin dengan mengklik hamster, sementara pemain juga dapat memperoleh hadiah tambahan melalui berbagai cara seperti membeli kartu khusus, cek harian, interaksi media sosial, dan merekomendasikan teman baru. Airdrop token yang dijanjikan oleh Hamster Kombat semakin membangkitkan semangat partisipasi pemain.

Data dari Coingecko menunjukkan bahwa nilai pasar TON telah melebihi 17,7 miliar dolar AS, menduduki peringkat kesembilan dalam daftar nilai pasar cryptocurrency, pencapaian ini menyoroti minat dan kepercayaan tinggi pasar terhadap ekosistem TON. 【5】 Selain itu, Gate.io telah meluncurkan perdagangan pra-pasar untuk Hamster Kombat (HMSTR), mengungkapkan model ekonomi tokennya, platform ini akan memberikan kesempatan kepada investor untuk membeli dan menjual sebelum HMSTR resmi terdaftar, memungkinkan mereka untuk menetapkan harga perdagangan berdasarkan ekspektasi pribadi mereka, meningkatkan fleksibilitas perdagangan.

Konsep Populer

Dampak dari pasar besar, berbagai sektor mengalami penurunan dengan tingkat yang berbeda. Namun, dipengaruhi oleh faktor makro, harga emas mengalami kenaikan kecil, aset tokenisasi terkait mengalami pertumbuhan positif kecil sebesar 1,3%; konsep Layer 0 mengalami penurunan yang relatif kecil, alasan utamanya adalah ZRO yang baru saja diluncurkan menunjukkan kenaikan yang baik minggu ini, mendorong pertumbuhan keseluruhan konsep tersebut. Berbagai konsep altcoin lainnya terpengaruh oleh pasar besar dan likuiditas, semuanya mengalami penurunan dalam tingkat tertentu. Pasar altcoin minggu ini berfluktuasi cukup besar, dari rebound akhir pekan lalu hingga penurunan pertengahan minggu ini, semua menunjukkan pengaruh pasar besar terhadap altcoin.

koin populer

Menurut data CoinGecko, dua proyek dengan kapitalisasi pasar Top 100 yang menunjukkan kenaikan mencolok di awal minggu ini adalah ENS dan BEAM. Token airdrop terbaru ZRO dan ZK juga mendapatkan perhatian besar dari pasar.

• ENS adalah penyedia layanan nama domain Ethereum yang terkenal, tim ENS akan berpartisipasi dalam EthCC[7] yang akan berlangsung di Eropa pada 8 Juli, di mana mereka akan memperkenalkan merek baru yang akan datang kepada para peserta. Sementara itu, ENS V2 akan segera diluncurkan, pasar memiliki harapan optimis terhadap proyek ini, yang mungkin menjadi alasan langsung dari kenaikan kali ini.

• BEAM adalah token governansi dari ekosistem permainan Beam, yang awalnya disebut Merit Circle. Bisnis utamanya adalah guild permainan, dan setelah rebranding, ia secara bertahap berkembang menjadi ekosistem permainan yang besar. Pada bulan Juni, Beam mengumumkan bahwa mereka akan memasuki bidang AI, infrastruktur, dan perjudian. Pada 1 Juli, Beam meluncurkan kegiatan distribusi $BEAM, di mana semua pembangun ekosistem Beam dapat menerima hadiah dalam waktu terbatas.

• LayerZero adalah protokol interoperabilitas lintas rantai yang dirancang untuk pengiriman pesan ringan, menyediakan pengiriman pesan yang tepercaya dan terjamin, serta memiliki fitur desentralisasi yang dapat dikonfigurasi. Tokenomics ZRO menunjukkan bahwa hampir 40% token akan dialokasikan untuk komunitas. Dalam beberapa hari terakhir, harga token meningkat dari $2,5 menjadi $4.

• zkSync adalah solusi skalabilitas lapisan kedua yang dikembangkan oleh Matter Labs, memanfaatkan generasi terbaru dari bukti tanpa pengetahuan untuk mempertahankan keamanan blockchain dasar. Token ini naik menjadi $0.2241 setelah diluncurkan di Gate, kemudian turun menjadi $0.1575, dan saat ini pergerakannya memiliki kesamaan tren yang besar dengan pergerakan harga BTC.

Data Menarik

Dana Makro

Hingga data 4 Juli, total volume perdagangan BTC ETF mencapai $912,85J, total kapitalisasi pasar BTC ETF adalah $54,34M, total aset yang dikelola BTC ETF adalah $50,97J, minggu ini BTC ETF mengalami arus masuk neto selama 5 hari berturut-turut sebelum mengalami 2 hari arus keluar neto, minat investasi dari dana eksternal terhadap cryptocurrency menunjukkan penurunan.

Sementara aliran bersih BTC ETF menurun, nilai pasar stablecoin sedikit turun sebesar 0,27% menjadi $160,952b, dan laju masuknya dana luar pasar melambat. Fenomena ini mungkin disebabkan oleh ketidakjelasan kebijakan kenaikan suku bunga AS secara makro, serta berkurangnya antusiasme luar terhadap aset berisiko tinggi seperti kripto.

Biaya Gas Ethereum

Biaya Gas Ethereum minggu ini tetap berada di level satu digit, dengan aktivitas di on-chain yang tidak aktif. 【9】 Di antara 5 besar konsumsi Gas, robot perdagangan Telegram Banana Gun menempati posisi keempat, jauh melampaui banyak protokol DeFi terkenal. 【10】 Menurut grafik yang dibuat oleh Dune @whale_hunter 【11】, pasangan perdagangan dengan volume terbesar untuk Banana Gun adalah RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH, dan USDT-WETH.

Bitcoin Ahr999 Index

Indikator Ahr999, juga dikenal sebagai “indikator penimbunan koin”, AHR999 telah stabil di garis level 0.8 selama satu minggu terakhir, yang berarti: harga Bitcoin relatif terhadap nilai yang telah direalisasikan atau berada dalam rentang valuasi normal. 【12】 Berdasarkan indikator AHR999, ini mungkin merupakan waktu yang tepat untuk investasi berkala.

Indikator Ahr999 adalah “indikator penimbunan koin” yang digunakan untuk mengukur daya tarik investasi Bitcoin, membantu investor mengidentifikasi potensi waktu untuk membeli dan mengakumulasi, sambil menghindari investasi saat pasar terlalu panas.

1. Ahr999 < 0.45, pasar mungkin dalam keadaan overbought, lebih baik untuk membeli;
2. Ahr999 berada di antara 0,45-1,2, pasar berada dalam kisaran valuasi normal, disarankan untuk berinvestasi secara berkala;
3. Ahr999 > 1.2, pasar mungkin terlalu panas, indikator tidak memberikan saran operasi.

Peluang Pasar

airdrop proyek

Ekosistem airdrop populer yang dapat diperhatikan minggu ini adalah: proyek Layer 2 Bitcoin Bitlayer

Ringkasan: Bitlayer adalah Layer 2 Bitcoin pertama yang dibangun di atas BitVM, menawarkan keamanan dan kemampuan Turing yang setara dengan Bitcoin. Proyek ini menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 5 juta dolar pada bulan Maret, di mana Gate Labs juga merupakan salah satu investor. Menurut data dari situs resmi proyek, saat ini TVL Bitlayer telah mencapai 495 juta dolar, menjadikannya ekosistem peringkat kedua dalam ekosistem Bitcoin.

Kesempatan airdrop:

Pada bulan Mei, Bitlayer bekerja sama dengan proyek-proyek dalam ekosistem untuk mengadakan acara festival penambangan perdana, di mana tujuh proyek unggulan akan melakukan airdrop aset dengan total nilai lebih dari 24 juta dolar; pada bulan Juni, diadakan festival penambangan musim kedua yang berlangsung selama tiga hari, dengan nilai aset airdrop sekitar 1,2 juta dolar. Dari media sosial resmi, terlihat bahwa beberapa proyek dalam ekosistem masih mengadakan aktivitas airdrop serupa, dan festival penambangan musim ketiga juga mungkin segera diluncurkan, yang menjadi ekosistem airdrop yang patut diperhatikan.

Laporan Mingguan Pembiayaan

Minggu ini, beberapa proyek berhasil menyelesaikan putaran pendanaan kunci, melibatkan berbagai proyek inovatif dan startup. Menurut statistik dari RootData, antara 28 Juni - 4 Juli, total 28 proyek mengumumkan telah mendapatkan pendanaan, di mana 7 proyek mendapatkan pendanaan lebih dari 10 juta dolar. Selain itu, dari 7 pendanaan teratas, 4 di antaranya adalah pendanaan putaran awal. Berikut adalah situasi dari tiga proyek dengan skala pendanaan terbesar:

• Perusahaan penambangan kripto Australia, Iris Energy, mengumumkan bahwa sejak pertengahan Mei, mereka telah mengumpulkan 413,4 juta dolar melalui penerbitan saham. Dana ini akan digunakan untuk rencana ekspansi mereka;
• Platform pengembangan AI sumber terbuka Sentient telah mendapatkan investasi sebesar 85 juta dolar dari beberapa VC kripto pada putaran awal, bertujuan untuk membangun model AI sumber terbuka yang disumbangkan oleh komunitas, dengan target untuk bersaing langsung dengan OpenAI;
• Lombard adalah protokol DeFi Bitcoin, yang baru-baru ini mendapatkan pendanaan sebesar 16 juta dolar. Menurut laporan media, Lombard akan memanfaatkan dana ini untuk memperluas ekosistem re-staking Bitcoin-nya dan bekerja sama dengan protokol staking Bitcoin Babylon.

Perhatian Minggu Depan

pembukaan kunci token

Menurut Token Unlocks, mulai 6 Juli akan ada beberapa proyek yang akan melakukan pembukaan besar-besaran, di mana Xai akan menghadapi tekanan pembukaan token dari tim dan investor, dengan skala pembukaan kali ini sekitar 80 juta dolar, yang merupakan sekitar 71,59% dari total sirkulasi saat ini, perlu diperhatikan potensi tekanan jual.

Kalender Kripto

=nil; Foundation, EOS dan beberapa proyek lainnya akan melakukan pembaruan dan peluncuran fitur baru minggu depan. Acara tahunan Ethereum terbesar di Eropa EthCC[7] akan diadakan pada 8 Juli, dengan peserta termasuk investor, penggemar crypto, pengembang, dan wirausahawan.

Dalam aspek makro, minggu depan akan ada beberapa data makro penting yang dirilis, di mana salah satu data yang paling berdampak pada cryptocurrency adalah data CPI AS yang akan dirilis pada 11 Juli. CPI yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat menyebabkan ekspektasi investor terhadap kenaikan suku bunga Fed meningkat, sehingga berdampak negatif pada cryptocurrency. 【16】

Referensi

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Ultrasound, https://ultrasound.money/
11. Dune, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/id/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

Gate Research Institute adalah platform penelitian blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, menyediakan konten mendalam bagi pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Klik 链接 untuk segera pergi→

Penyangkalan Investasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, disarankan kepada pengguna untuk melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Gate.io tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.