Gate Исследовательский институт: очистка плеча Биткойн снижает рыночные риски｜Gate Perp DEX объем превышает 10 миллиардов долларов

Крипторынок全景

• BTC (-0.88% | Текущая цена 108,386 USDT): BTC после короткого роста переживает фиксацию прибыли и стабилизируется около 108,000 долларов. Текущая цена немного отскочила, но всё ещё находится под давлением ниже MA30, краткосрочные скользящие средние наклонены вниз и образуют мертвый крест, что указывает на сильное давление на продажу сверху. Хотя линии MACD сжимаются с низких уровней, зеленые столбцы сокращаются, а импульс замедляется, явный золотой крест еще не сформирован. Если удастся пробить 110,000 долларов и стабилизироваться, можно ожидать продолжения отскока до 112,500 долларов; если будет пробит уровень поддержки в 108,000 долларов, возможно тестирование диапазона 106,000–105,000 долларов.
• ETH（-1.63%丨текущая цена 3,871 USDT）：После того как ETH столкнулся с сопротивлением около краткосрочного пика в 4,100 долларов, он откатился и сейчас колеблется в диапазоне 3,870 долларов. Краткосрочные скользящие средние движутся вниз и находятся ниже MA30, структура слабая. MACD всё еще находится ниже нулевой линии, зеленые столбцы постепенно сжимаются, но импульс еще не развернулся. Если ETH сможет вновь подняться выше 3,930 долларов и пробить 3,980 долларов, у него будет шанс продолжить восстановление; если снова упадет ниже 3,820 долларов, возможно, он протестирует уровень поддержки в 3,750 долларов.
• Альткоины: общий рынок криптовалют падает, индекс страха и жадности снизился до 25, что показывает, что настроение инвесторов становится осторожным, наблюдается рост выжидательной позиции капитала, краткосрочные колебания могут продолжиться, активность на рынке немного снизилась.
• Макроэкономика: 21 октября индекс S&P 500 вырос на 0,0033%, составив 6 735,35 пункта; индекс Доу-Джонса вырос на 0,47%, составив 46 924,74 пункта; индекс Nasdaq снизился на 0,16%, составив 22 953,67 пункта. По состоянию на 22 октября 10:15 AM (UTC+8), цена на спот-золото за унцию временно составляет 4 096 долларов, снижение за 24 часа составило 0,72%.

Популярные токены на Джу Цзин

BLUAI Bluwhale AI（+295.40%，рыночная капитализация 2,416.70 миллионов долларов США）

Согласно данным Gate о行情, текущая цена токена BLUAI составляет 0.01977 долларов, за последние 24 часа он вырос примерно на 295.40%. Bluwhale AI - это искусственный интеллект-протокол, развернутый в сети Sui, позиционирующийся как первый проект AI-инфраструктуры на основе Sui, который направлен на создание открытой экосистемы, сочетающей децентрализованные вычисления и интеллектуальных агентов.

BLUAI недавно сильно вырос, что, возможно, связано с новостями о листинге и горячим интересом рынка. 21 октября проект объявил о запуске на Gate и других крупных биржах, что вызвало приток средств. В то же время, официально завершена проверка листинга на CoinMarketCap, что further повышает доверие к рынку. В дополнение к поддержке нарратива “AI × Sui” и сильно активной спекулятивной атмосфере в сообществе, BLUAI стал одним из самых обсуждаемых новых токенов в последнее время.

COAI ChainOpera AI（+39.45%，рыночная капитализация 16.38 миллиардов долларов）

Согласно данным Gate, текущая цена токена COAI составляет 8.171 долларов, за последние 24 часа он вырос на 39.45%. ChainOpera AI — это сеть AI-агентов, сосредоточенная на совместном интеллекте, предназначенная для создания открытой экономики искусственного интеллекта, совместно создаваемой и управляемой сообществом. Проект интегрирует автономные обучающие агенты, модели и платформу GPU, создавая децентрализованную “сеть AI-действующих”, позволяя агентам не только проводить рассуждения и принимать решения, но и реализовывать автономную торговлю и сотрудничество через токенизированную экономику.

COAI в последнее время значительно вырос, что, вероятно, обусловлено официальным запуском токена и рыночными настроениями. В середине октября проект объявил о выходе на такие основные биржи, как Gate, что способствовало быстрому привлечению средств и внимания. Как один из немногих ведущих проектов, объединяющих нарративы «AI Agent + децентрализованные вычисления», ChainOpera считается на рынке новой вехой в сфере AI.

LIGHT Bitlight Labs (+26.72%, рыночная капитализация 7,288.68 миллионов долларов)

Согласно данным Gate, текущая цена токена LIGHT составляет 1,7213 доллара, за последние 24 часа он вырос примерно на 26,72%. Bitlight Labs - это технический проект, сосредоточенный на экосистеме биткойна, который стремится интегрировать архитектуру Layer1 и Layer2 для реализации неконтролируемых операций в сети биткойнов и эффективных платежей. Его основной продукт BitLight объединяет механизм проверки клиентских активов по протоколу RGB и возможности платежей через сеть Lightning, создавая комплексное решение, сочетающее безопасность и масштабируемость.

Недавний рост LIGHT в основном был вызван совместным влиянием публикации белой книги и рыночной нарративы. Bitlight Labs официально выпустила техническую белую книгу 21 октября, в которой подробно изложены ее инновационные решения в области неконтролируемой архитектуры биткойнов, что привлекло широкое внимание разработчиков и инвесторов. Рынок в целом считает, что данный проект имеет потенциал стать ключевой инфраструктурой, соединяющей экосистемы RGB и сети Lightning, открывая новые направления для расширения DeFi на биткойне и уровня активов.

Альфа интерпретация

Ликвидация плеча биткойнов снижает рыночные риски, структура капитала становится более стабильной

Согласно данным Coinglass, открытый интерес по биткойнам за последнюю неделю резко упал примерно на 30%, что свидетельствует о значительном очистке рычагов на крипторынке. Высокоплечевой капитал был вынужден закрыть позиции, что быстро охладило перегретые длинные позиции. Финансовые ставки также снизились до близкого к нейтральному уровню, что указывает на восстановление баланса сил между быками и медведями. Этот процесс дедолларизации, хотя и приводит к волатильности в краткосрочной перспективе, помогает снизить системные риски цепных ликвидаций и создает более здоровую структурную основу для следующей стадии рынка.

С точки зрения рыночной структуры, позиции после ликвидации плеча становятся более сосредоточенными на спотовых и низко плечевых средствах, а риск экстремальных колебаний на рынке деривативов явно снижается. Эмоции трейдеров постепенно переходят от высокой склонности к риску к более осторожным действиям, и в краткосрочной перспективе средства будут в основном наблюдать и заходить на низких уровнях. В целом, с устранением чрезмерного плеча и нейтральной ликвидностью, рынок биткойнов после “периода разминирования” сужает свои краткосрочные колебания, а стабильность и продолжительность среднесрочного тренда становятся даже более поддерживающими.

Пользователи Tether превысили 500 миллионов, сосредоточив внимание на социальном влиянии шифрования финансов.

Tether объявила, что количество пользователей USDT в мире официально превысило 500 миллионов, что знаменует собой дальнейшее расширение его влияния в глобальной финансовой системе. Официальный пост на платформе X утверждает, что эта цифра представляет собой “500 миллионов реальных людей”, и на этом основании был представлен короткий документальный фильм из Кении, рассказывающий о том, как USDT приносит свободу, стабильность и надежду в регионы с высокой инфляцией и слабой финансовой инфраструктурой. Фильм демонстрирует, как местные жители полагаются на стабильные монеты для сбережений, платежей и трансакций через границу, подчеркивая ценность шифрования в реальном мире для финансовой инклюзии.

С точки зрения повествования, этот шаг Tether является не только празднованием знакового роста, но и сочетанием имиджа бренда с общественными вопросами. Документальный фильм укрепил позиционирование USDT как “децентрализованной силы стабильности” и также призван ответить на долгосрочные сомнения общества в отношении его прозрачности и регулирования. С ростом рыночной капитализации USDT до более чем 180 миллиардов долларов и охватом нескольких блокчейнов, Tether перенаправляет свои усилия с экосистемы бирж на реальные жизненные сценарии, используя “реальные истории” для усиления своего глобального влияния и дальнейшего укрепления своей доминирующей позиции на рынке стабильных монет.

Объем торгов Gate Perp DEX превысил 1 миллиард долларов, экосистема децентрализованных деривативов ускоряет расширение

Согласно данным блокчейна, общий объем торгов на платформе Gate Perp DEX, децентрализованной платформе бессрочных контрактов Gate, превысил 1 миллиард долларов США, демонстрируя сильный рост числа пользователей и активности на рынке. С момента своего запуска платформа привлекла большое количество высокочастотных и профессиональных трейдеров благодаря плавному торговому опыту и глубокой ликвидности, что способствовало важному прорыву Gate в области децентрализованных производных финансовых инструментов. Эта веха отражает растущее принятие пользователями децентрализованного торгового опыта и показывает, что стратегия Gate по освоению рынка производных финансовых инструментов постепенно приносит результаты.

С технической точки зрения, архитектура Gate Perp DEX основывается на высокопроизводительной сети второго уровня Gate Layer и включает в себя собственную разработанную систему свопов, что позволяет достигать высокой пропускной способности и низкой задержки обработки. В сочетании с прозрачным расчетом на цепочке и механизмами безопасности контрактов, платформа эффективно снижает проскальзывание и риски клиринга, предоставляя пользователям децентрализованную торговую среду, близкую к централизованному опыту. С постоянным ростом объема торгов и числа пользователей, Gate Perp DEX становится важным конкурентом на рынке деривативов и также знаменует собой ускорение Gate в области инфраструктуры DeFi и инноваций в деривативах. <br> Справочные материалы:

• Ворота, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Гейт, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Гейт, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Инвестирование, https://investing.com/indices/usa-indices
• Инвестирование, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/glassnode/status/1980569106509082727
• X, https://x.com/Tether_to/status/1980619567157191113
• Ворота, https://web3.gate.com/perps

<br> Gate 研究院 является всеобъемлющей платформой для исследования блокчейна и шифрования, предоставляющей читателям углубленное содержание, включая технический анализ, актуальные идеи, обзор рынка, исследование отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности Инвестиции в криптовалютный рынок связаны с высокими рисками, рекомендуется пользователям проводить независимые исследования и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием любых инвестиционных решений. Gate Не несет ответственности за любые убытки или повреждения, возникшие в результате таких инвестиционных решений.