Криптовалютный рынок снизился до $3.39 трлн на фоне макроэкономической неопределенности и сокращения институциональных инвестиций

Почему криптовалютный рынок сегодня падает: макро-сигналы и избегание рисков оказывают сильное давление

Рынок криптовалют сталкивается с повышенной неопределенностью, поскольку инвесторы ожидают ключевые макроэкономические показатели, что привело к потере в $50 миллиардов, снизив общую рыночную капитализацию (TOTAL) до 3,39 триллионов долларов. Это снижение на 1,12% за последние 24 часа и более резкое падение на 7,65% за последнюю неделю отражает общий настрой «избегания рисков» на глобальных активах. В то время как рынки акций США закрыты, цифровые активы несут основное бремя давления, усугубленное падением индекса потребительского доверия Университета Мичигана до 50,3 в ноябре 2025 года — второго по низкости значения за всю историю.

Отсрочка публикации отчета по инфляции CPI за октябрь в США до 13 ноября оставила трейдеров в подвешенном состоянии, лишив рынок важного сигнала по инфляции. Сейчас прогноз ФРС из Кливленда держится на уровне 2,97% в годовом выражении, что свидетельствует о стойкой «залипании» инфляции и возможных задержках в снижении ставок. В совокупности с корреляцией 0,69 за 7 дней между криптовалютами и индексом Nasdaq, эта нерешительность в технологическом секторе напрямую сказывается на цифровых активах. Более горячий, чем ожидалось, CPI может вновь разжечь опасения о длительном высоком уровне процентных ставок, тогда как более мягкий показатель может дать краткосрочный импульс — но пока капитал остается в стороне.

Институциональные оттоки сигнализируют о защитной позиции

Дополнительное давление оказывает активное снижение у институциональных инвесторов. ETF на биткоин за последние 24 часа зафиксировали рекордный чистый отток в $558 миллион долларов — самый крупный за один день с 10 октября, в то время как ETF на Ethereum сняли 46,6 миллиона долларов. Общие активы под управлением биткоин-ETF снизились до 138,85 миллиарда долларов, что почти на 2% меньше по сравнению с предыдущим днем. Этот отток подчеркивает корректировки портфелей перед концом года и важными макроэкономическими событиями, а индекс страха и жадности опустился до 24 — «Экстремальный страх», что является минимальным значением с марта 2025 года.

Альткоины ощущают особенно сильное давление. Filecoin (FIL), недавно переживший значительный рост, скорректировался резко на 25% до 2,53 долларов за последние 24 часа, что связано с фиксацией прибыли на фоне избегания рисков. Розничные трейдеры также сокращают позиции: открытый интерес на биржах снизился на 11% за день и на 26% по сравнению с прошлым месяцем — что указывает скорее на страх и снижение заемных средств, чем на фундаментальный кризис.

(Источники: TradingView)

Биткоин держится около критической поддержки при боковом движении

Биткоин (BTC) торгуется около 101 895 долларов, удерживаясь чуть выше важной поддержки на уровне 101 477 долларов и опасно приближаясь к психологической отметке в 100 000 долларов. Эта стабильность скрывает внутреннюю хрупкость; пробой ниже 100 000 долларов может привести к падению к 98 000 или ниже, особенно если глобальные рынки продолжат ухудшаться из-за данных по потребительскому настроению.

Технически график BTC не показывает явных признаков пробоя, отсутствует как бы бычий импульс, так и ускоренное снижение. Текущая неопределенность отражает общее состояние рынка, где улучшение настроений может стабилизировать цены, а ухудшение — усилить коррекцию.

Технический анализ: сигналы перепроданности с медвежьим импульсом

В целом, TOTAL опустился ниже своей 30-дневной скользящей средней в 3,67 триллиона долларов, войдя в сжатую фигуру Боллинджера после недель снижения. Нижняя граница находится около 3,29 триллиона долларов как возможная поддержка, а RSI на уровне 27,42 сигнализирует о перепроданности. Однако медвежий MACD предупреждает, что давление продаж еще не исчерпано полностью.

Структурно, уровень в 3,25 триллиона долларов выступает в роли ключевой поддержки, а при усилении оттока ETF возможен глубокий спад к психологической отметке в 1 триллион долларов. С другой стороны, сопротивление находится на уровне 3,6 триллиона долларов; закрытие выше этой отметки может спровоцировать небольшой откат к 3,49 триллиона, если вернутся притоки и появится оптимизм.

В области настроений эта фаза напоминает исторические модели истощения — когда страх доминирует, но зачастую предшествует контрнаступлению после стабилизации ликвидности. Уже сейчас уровень заемных средств достиг годовых минимумов, что создает предпосылки для возможного облегчения ситуации при совпаденииCatalysts.

Основные новости: институциональные движения и инновации платформ

На фоне турбулентности выделяются важные события, демонстрирующие устойчивость и прогресс:

• Биткоин-ставка Trump Media: Trump Media and Technology Group объявила о владении более 11 500 BTC, оцененных в 1,3 миллиарда долларов, что делает ее крупным корпоративным держателем. Компания использует биткоин в качестве резервного актива для диверсификации от традиционных банковских инструментов и также владеет (миллионом токенов Cronos )CRO$3 , что свидетельствует о растущем признании mainstream.
• Hyperliquid и DeFi: Платформа децентрализованных перпетуальных контрактов тестирует свой BorrowLendingProtocol $110 BLP( на тестовой сети Hypercore, поддерживая USDC и PURR для заимствования и кредитования в блокчейне. Это важный шаг к созданию собственной денежно-рыночной платформы, что может повысить ликвидность и функциональность сети.

Эти новости показывают, что институциональная вера и развитие протоколов продолжают идти даже в условиях неопределенности, предлагая противоположные сигналы макроэкономической мрака.

Перспективы рынка: внимание к CPI как следующему катализатору

В будущем все взгляды прикованы к публикации CPI 13 ноября как к возможному поворотному моменту. Мягкий показатель может изменить поток ETF, восстановить аппетит к риску и подтолкнуть TOTAL к сопротивлению в 3,42 триллиона долларов. Напротив, стойкая инфляция может продлить падение до 3,31 триллиона и углубить коррекцию, протестировав поддержку в 3,25 триллиона.

Трейдерам рекомендуется внимательно следить за потоками ETF, корреляциями с акциями и индикаторами настроений. В условиях «экстремального страха» и перепроданности технические показатели указывают, что это не кризис, вызванный фундаментальными факторами — это пауза в тумане. Исторически такие ситуации создают предпосылки для резкого восстановления после появления ясности. В этой волатильной среде терпение и взвешенная позиция на основе данных станут ключами к успешной навигации в предстоящем росте.