重磅！美国货币监理署批准 negara bank untuk memegang Aset Kripto guna membayar biaya jaringan

Pada bulan November 2025, Kantor Pengawas Uang AS (OCC) melalui surat penjelasan No. 1186 mengonfirmasi bahwa bank nasional dapat memegang aset kripto di neraca mereka untuk membayar biaya jaringan blockchain. Kebijakan ini memperjelas jumlah aset kripto yang perlu dipegang bank untuk mendukung kegiatan yang telah disetujui, mengklasifikasikan kepemilikan semacam itu sebagai “kegiatan yang terkait dengan perbankan.”

OCC menjelaskan bahwa ketika bank beroperasi di sistem Blockchain, penggunaan koin asli untuk memproses transaksi adalah kebutuhan yang tidak terhindarkan, yang membuat kepemilikan aset semacam itu sesuai dengan undang-undang bank federal. Langkah ini memberikan kejelasan regulasi untuk lebih banyak layanan keuangan yang menggunakan sistem Blockchain, sekaligus mengharuskan bank untuk mengelola risiko pasar, likuiditas, keamanan jaringan, dan operasi hukum.

Kerangka Regulasi dan Persyaratan Kepatuhan Aset Digital OCC

Panduan terbaru dari Otoritas Pengawas Keuangan memberikan dasar hukum yang penting bagi bank nasional AS untuk terlibat dalam kegiatan aset digital. Menurut surat penjelasan, biaya jaringan termasuk dalam kategori “aktivitas perbankan yang melekat” yang telah ada lama, OCC menggunakan istilah ini untuk menunjukkan bahwa kegiatan tersebut dapat mendukung operasi normal bank. Regulator juga membandingkan situasi ini dengan kebutuhan bank di masa lalu, seperti memegang valuta asing atau saham sistem pembayaran untuk memproses transaksi.

Bank mungkin perlu memegang Aset Kripto saat mendukung operasi kustodian atau bertindak sebagai agen untuk klien. OCC juga menyatakan bahwa bank dapat menggunakan aset ini saat menguji platform enkripsi internal atau pihak ketiga. Dalam kata-katanya, “Ketika ini mendukung kegiatan bisnis bank yang sah lainnya, memegang Aset Kripto untuk tujuan ini diizinkan.” Panduan menekankan bahwa bank harus mengelola pasar, likuiditas, keamanan jaringan, risiko hukum, dan risiko operasional, jumlah Aset Kripto di neraca harus tetap pada tingkat minimum dan sesuai dengan struktur modal bank.

Latar Belakang Kebijakan dan Tren Regulasi

Pada saat surat ini diterbitkan, OCC berada di bawah kepemimpinan auditor jangka panjang yang dikonfirmasi pada pertengahan 2025, Jonathan Gould. Di bawah kepemimpinan Gould, OCC telah mengambil langkah untuk memungkinkan bank terlibat dalam lebih banyak aktivitas aset kripto. Badan tersebut sebelumnya telah menerbitkan pedoman yang memungkinkan bank untuk menjalankan node jaringan blockchain dan menyediakan layanan kustodian aset kripto.

Surat baru ini menambah tren ini dan memberikan kerangka kerja bagi bank yang ingin mengurangi ketergantungan pada penyedia layanan eksternal. Ini juga memberi bank lebih banyak kontrol atas bagian teknis layanan blockchain, karena mereka sekarang dapat menyimpan aset yang diperlukan untuk melakukan transaksi. OCC menyatakan bahwa langkah ini mendukung kegiatan yang diizinkan oleh “Undang-Undang Inovasi Stablecoin Nasional AS” yang berkaitan dengan pemrosesan biaya jaringan dan layanan lain yang disetujui terkait dengan perdagangan stablecoin.

Kebijakan OCC perkembangan titik kunci

Operasi node: Bank telah diizinkan untuk menjalankan node Blockchain

Layanan kustodian: Layanan kustodian aset digital yang telah disetujui

biaya jaringan: persetujuan baru untuk membayar biaya menggunakan Aset Kripto

Aturan Stablecoin: Sedang disusun di bawah RUU GENIUS

Manajemen risiko: Harus mengelola risiko pasar, likuiditas, keamanan jaringan, dan lainnya.

Dampak Bisnis Perbankan dan Makna Strategis

Keputusan OCC ini memiliki dampak mendalam terhadap industri perbankan di Amerika Serikat. Pertama, hal ini memungkinkan bank untuk lebih langsung terlibat dalam operasi jaringan Blockchain, mengurangi ketergantungan pada penyedia layanan pihak ketiga. Kemandirian ini tidak hanya membantu menurunkan biaya, tetapi juga meningkatkan efisiensi operasional dan kontrol keamanan. Bagi bank yang aktif mengembangkan bisnis aset kripto, ini berarti mereka dapat membangun rantai nilai layanan yang lebih lengkap.

Dari sudut pandang kompetisi, kebijakan ini dapat mempercepat transformasi digital di sektor perbankan. Penerima awal mungkin mendapatkan keuntungan pertama, terutama dalam hal layanan penyimpanan aset kripto, pembayaran lintas batas, dan pembiayaan perdagangan berbasis blockchain. Sementara itu, bank komunitas yang lebih kecil juga dapat berpartisipasi dalam tren ini melalui model kolaborasi, berbagi infrastruktur dan kemampuan layanan. Analis industri memprediksi bahwa dalam 12-18 bulan ke depan, kita akan melihat bank-bank utama negara mengumumkan rencana implementasi blockchain yang konkret.

Tantangan Pengendalian Risiko dan Kepatuhan

Meskipun OCC menyediakan izin regulasi, bank masih menghadapi tantangan manajemen risiko yang signifikan dalam proses implementasinya. Risiko pasar berasal dari volatilitas harga Aset Kripto, bank perlu membangun mekanisme penilaian dan lindung nilai yang tepat. Risiko likuiditas melibatkan kemampuan untuk mendapatkan cukup Aset Kripto tepat waktu untuk membayar biaya jaringan tanpa memberikan dampak signifikan pada harga pasar.

Risiko keamanan jaringan sangat menonjol, memegang kunci pribadi aset kripto memerlukan solusi keamanan tingkat bank untuk mencegah serangan hacker dan perilaku tidak pantas internal. Risiko hukum mencakup perubahan persyaratan regulasi dan masalah kepatuhan bisnis lintas batas. Risiko operasional melibatkan kesalahan pemrosesan transaksi, kegagalan sistem, dan kesalahan manusia. OCC secara tegas mengharuskan bank untuk memasukkan risiko ini dalam kerangka manajemen risiko yang ada, dan memastikan bahwa jumlah aset kripto sesuai dengan struktur modal bank dan kemampuan menanggung risiko.

Ekosistem Industri dan Hubungan Kemitraan

Kebijakan baru OCC diharapkan akan mendorong lahirnya ekosistem layanan keuangan baru. Penyedia teknologi keuangan tradisional sedang mempercepat pengembangan solusi manajemen aset kripto yang sesuai dengan persyaratan bank, termasuk layanan kustodi, manajemen kunci, dan alat pemantauan transaksi. Firma hukum dan perusahaan konsultan juga mulai menawarkan layanan kepatuhan terkait, membantu bank menavigasi persyaratan regulasi di bidang yang sedang berkembang ini.

Kerjasama antara bank dan perusahaan asli blockchain mungkin akan semakin dalam. Beberapa bank mungkin memilih untuk menjalin kemitraan strategis dengan penyedia layanan aset kripto yang berpengalaman untuk mempercepat pembangunan kemampuan. Bank-bank lain mungkin memilih untuk mengakuisisi atau berinvestasi di perusahaan rintisan terkait, untuk mendapatkan teknologi dan bakat secara langsung. Tren penggabungan ini akan semakin mengaburkan batas antara keuangan tradisional dan keuangan kripto, mendorong seluruh industri menuju arah yang lebih terintegrasi.

Prospek Masa Depan dan Evolusi Regulasi

Panduan OCC adalah bagian dari tren yang lebih luas oleh regulator perbankan federal. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation, dan Departemen Keuangan sedang menyusun seperangkat aturan baru untuk penerbit stablecoin berdasarkan Undang-Undang GENIUS. Selama periode penyusunan aturan ini, panduan OCC memberikan kejelasan bagi bank yang bersiap untuk memperluas bisnis aset digital.

Lembaga tersebut menyatakan bahwa membayar biaya jaringan Blockchain adalah bagian standar dari penggunaan jaringan ini, dan bank sekarang dapat memegang aset yang mereka perkirakan diperlukan untuk tujuan ini. Dengan diterapkannya kebijakan ini, kita mungkin akan melihat lebih banyak surat penjelasan dan dokumen panduan yang lebih merinci ruang lingkup dan syarat partisipasi bank dalam kegiatan aset kripto. Dalam jangka panjang, ini dapat menyebabkan industri perbankan Amerika Serikat mendapatkan kembali posisi kepemimpinan global di bidang layanan aset kripto.

Ketika pejabat OCC menandatangani surat penjelasan bernomor 1186, mereka mungkin tidak menyadari bahwa mereka sedang menulis babak baru dalam sejarah perbankan Amerika—dari hanya dapat mengamati gelombang enkripsi, hingga diizinkan untuk mengemudikan kapal mereka sendiri ke laut. Beberapa baris angka aset kripto di neraca bank, tampaknya tidak berarti, sebenarnya merupakan jabat tangan resmi antara keuangan tradisional dan dunia blockchain, menandakan bahwa penggabungan dua alam semesta paralel akhirnya masuk ke agenda resmi.

FAQ

Apa tujuan utama OCC yang memungkinkan bank untuk memiliki aset kripto?

Utamanya digunakan untuk membayar biaya jaringan blockchain, ini adalah kebutuhan yang tidak terhindarkan ketika bank beroperasi dalam sistem blockchain untuk memproses transaksi, yang termasuk dalam aktivitas “layanan perbankan yang menyertainya.”

Apa saja batasan yang dimiliki bank dalam memegang Aset Kripto?

Kepemilikan harus dibatasi pada kebutuhan yang wajar untuk mendukung kegiatan bisnis perbankan yang sah, tetap pada tingkat minimum, sesuai dengan struktur modal bank, dan dikelola secara ketat terhadap berbagai jenis risiko.

Apa dampak kebijakan ini bagi nasabah bank?

Pelanggan dapat menikmati layanan terkait Blockchain yang lebih langsung dan biaya rendah, bank dapat mengurangi ketergantungan pada penyedia layanan pihak ketiga, serta menyediakan rantai nilai layanan aset digital yang lebih lengkap.

Apa dasar hukum untuk keputusan OCC ini?

Berdasarkan kategori tradisional “layanan perbankan yang menyertainya”, analogi dengan precedent di mana bank di masa lalu memiliki valuta asing atau saham sistem pembayaran, sesuai dengan ketentuan terkait Undang-Undang Bank Federal.

Apa saja risiko utama yang dihadapi oleh bank saat implementasi?

Termasuk risiko pasar, risiko likuiditas, risiko keamanan jaringan, risiko hukum, dan risiko operasional, harus dimasukkan ke dalam kerangka manajemen risiko yang ada dan dikelola dengan efektif.