De acordo com notícias da TechFlow em 3 de dezembro, citando a DL News, a empresa de capital de risco de Berlim Greenfield publicou uma investigação que mostra que o mercado de finanças descentralizadas (DeFi) está a começar a ser avaliado com base nos fundamentais, mas este processo levará meses a tornar-se evidente.
O estudo indica que as taxas dos protocolos, o valor total bloqueado (TVL) e as receitas são três indicadores-chave que explicam melhor as variações de avaliação do que outras variáveis. Os modelos baseados nestes indicadores geralmente superam os modelos analíticos que acompanham o desempenho do Bitcoin e do Ethereum, bem como os modelos que incluem sentimento social.
O sócio da Greenfield, Felix Machart, afirmou: “Quanto mais tempo o mercado opera, mais conseguimos ver desempenhos diferenciados baseados nos fundamentais, em vez de todos os projetos seguirem a tendência do mercado geral.” A investigação mostra que esta teoria se confirma em períodos de 3 e 6 meses. No entanto, num prazo de um mês, os indicadores fundamentais têm menos capacidade explicativa do que modelos que simplesmente acompanham os preços do Bitcoin e do Ether. O estudo também destaca a importância de indicadores como o volume de negociação de tokens em bolsas descentralizadas e o número de utilizadores ativos.
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Relatório de pesquisa: O mercado DeFi está a começar a ser avaliado com base nos fundamentais, mas levará vários meses até que isso se reflita
De acordo com notícias da TechFlow em 3 de dezembro, citando a DL News, a empresa de capital de risco de Berlim Greenfield publicou uma investigação que mostra que o mercado de finanças descentralizadas (DeFi) está a começar a ser avaliado com base nos fundamentais, mas este processo levará meses a tornar-se evidente.
O estudo indica que as taxas dos protocolos, o valor total bloqueado (TVL) e as receitas são três indicadores-chave que explicam melhor as variações de avaliação do que outras variáveis. Os modelos baseados nestes indicadores geralmente superam os modelos analíticos que acompanham o desempenho do Bitcoin e do Ethereum, bem como os modelos que incluem sentimento social.
O sócio da Greenfield, Felix Machart, afirmou: “Quanto mais tempo o mercado opera, mais conseguimos ver desempenhos diferenciados baseados nos fundamentais, em vez de todos os projetos seguirem a tendência do mercado geral.” A investigação mostra que esta teoria se confirma em períodos de 3 e 6 meses. No entanto, num prazo de um mês, os indicadores fundamentais têm menos capacidade explicativa do que modelos que simplesmente acompanham os preços do Bitcoin e do Ether. O estudo também destaca a importância de indicadores como o volume de negociação de tokens em bolsas descentralizadas e o número de utilizadores ativos.