Warren Buffett giảm mạnh cổ phần Apple, Berkshire chuyển hướng sang Alphabet đặt cược vào chu kỳ mới của trí tuệ nhân tạo

Các tài liệu quản lý mới nhất cho thấy, Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã điều chỉnh đáng kể danh mục cổ phiếu công nghệ trong quý III, giảm mạnh cổ phần Apple, đồng thời tăng cổ phần Alphabet, phát đi tín hiệu rõ ràng về việc chuyển hướng trọng tâm đầu tư sang trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và quảng cáo kỹ thuật số.

Tài liệu tiết lộ, Berkshire đã bán khoảng 41,7 triệu cổ phiếu Apple trong quý này, khiến tỷ lệ của Apple trong danh mục đầu tư của họ giảm xuống còn khoảng 21%. So với đỉnh vị thế nắm giữ hai năm trước, mức giảm tích lũy của Berkshire đối với Apple đã đạt khoảng 74%. Mặc dù Apple vẫn là một trong những vị trí chủ chốt quan trọng của họ, nhưng sự thay đổi này được thị trường hiểu là Buffett bắt đầu thực hiện cân đối lại cấu trúc trong lĩnh vực công nghệ.

Về mặt cơ bản, hiệu quả hoạt động của Apple vẫn ổn định. Trong quý III, công ty đạt doanh thu khoảng 1020 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng của iPhone, Mac và dịch vụ. Nhờ cải thiện tỷ suất lợi nhuận và liên tục mua lại cổ phiếu, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo phương pháp không theo chuẩn GAAP tăng 13% so với cùng kỳ, đạt 1,85 USD. Hiện tại, số lượng iPhone đã vượt quá 2,35 tỷ chiếc trên toàn cầu. Đồng thời, Apple đang thúc đẩy nhanh chiến lược trí tuệ nhân tạo sinh tạo, ra mắt Apple Intelligence, và dự kiến trong vài năm tới sẽ dần giới thiệu các chức năng AI trả phí để mở rộng nguồn thu mới.

Ngược lại với việc giảm cổ phần Apple, Berkshire trong cùng kỳ đã mua mới khoảng 17,8 triệu cổ phiếu Alphabet, chiếm khoảng 2% tổng danh mục đầu tư của họ. Điều này đánh dấu việc Berkshire tiếp tục tăng cường phân bổ vào các tài sản liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Alphabet, với vai trò trung tâm trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số, điện toán đám mây và công nghệ AI toàn cầu, kể từ IPO năm 2004 đã đạt tổng lợi nhuận tích lũy lên tới 12.180%, với giá trị thị trường hiện khoảng 3,7 nghìn tỷ USD, đứng trong top 3 về giá trị thị trường toàn cầu.

Thị trường nhìn nhận chung rằng, hoạt động này thể hiện sự chuyển đổi giai đoạn trong tư duy đầu tư của Buffett. Trước đây, Berkshire duy trì thái độ thận trọng đối với cổ phiếu công nghệ, nhưng hiện nay họ có xu hướng phân bổ vào các công ty có lợi thế cạnh tranh lâu dài trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, dịch vụ đám mây và các doanh nghiệp dựa trên dữ liệu. Việc Alphabet liên tục đầu tư vào các lĩnh vực tiên phong như mô hình AI, hạ tầng đám mây và lái xe tự động khiến họ trở thành mục tiêu quan trọng trong chu kỳ công nghệ tiếp theo của Berkshire.

Tổng thể, việc Berkshire giảm cổ phần Apple và tăng cổ phần Alphabet không đơn thuần là dự đoán giảm giá của Apple, mà là phản ứng chủ động trước xu hướng thay đổi của ngành công nghiệp công nghệ toàn cầu. Khi trí tuệ nhân tạo trở thành động lực tăng trưởng cốt lõi trong những năm tới, sự điều chỉnh này của Buffett cũng được xem là một điểm giao thoa quan trọng giữa đầu tư giá trị truyền thống và làn sóng công nghệ mới.