No dia 29 de abril de 2025, o mercado global de criptomoedas passou por uma leve onda de liquidações. De acordo com os dados da Coinglass, nos últimos 24 horas, um total de 108.119 investidores em todo o mundo foram liquidadas, com um montante total de liquidações de 257 milhões de dólares. Embora os dados não sejam alarmantes, eles também lembram os investidores da necessidade de prestar mais atenção à gestão de riscos durante as flutuações do mercado.
Este artigo irá explorar, através de uma análise de dados em múltiplos níveis, as principais características do recente evento de liquidação, as principais criptomoedas envolvidas, os fatores de impulso do mercado e as lições para os investidores. Esperamos que, através de uma análise abrangente da dinâmica do mercado, possamos fornecer conselhos práticos sobre gestão de riscos e insights sobre as tendências futuras do mercado aos investidores.
Veja os dados de liquidação imediatamente:
Análise Geral da Situação de Liquidação Forçada: Análise de Dados Gerais
Nas últimas 24 horas, o mercado global de derivados de criptomoedas teve um total de 108.119 liquidações, com um valor total liquidado de 257 milhões de dólares.
Na atual onda de liquidações, a distribuição dos montantes de liquidação das principais moedas é a seguinte:
BTC: US$ 60,46 milhões em liquidação, representando 23,5% do valor total da liquidação. Como líder de mercado, o BTC tem o maior volume de negociação e interesse aberto, e suas flutuações de preço afetam diretamente o sentimento do mercado. O preço recente do BTC flutuou perto dos principais níveis de resistência, o que pode ter desencadeado a liquidação de um grande número de ordens alavancadas.
ETH: US$ 52,91 milhões em liquidação, representando 20,6% do total. O tamanho da liquidação da ETH é semelhante ao do BTC, refletindo sua alta atividade no mercado de derivativos. A expectativa do mercado de uma atualização técnica para ETH (como a atualização Pectra) pode levar a uma alavancagem excessiva por parte de alguns investidores.
SOL: Montante de liquidação de 12,21 milhões de dólares, representando 4,4%. O montante de liquidação do SOL é relativamente baixo, mas demonstra sua atratividade no campo das blockchains de alto desempenho. O crescimento recente do ecossistema SOL pode ter atraído mais traders alavancados.
XRP: US$ 9,44 milhões em liquidação, representando 3,7%. A liquidação do XRP está intimamente relacionada com a recente decisão da SEC dos EUA de aprovar três ETFs XRP. A julgar pelos dados específicos, o valor de liquidação da ordem de perseguição longa é mais de 1 vez o da ordem curta, indicando que a reação do mercado à aprovação do ETF foi precificada antecipadamente, resultando em uma correção de preço desencadeando a liquidação.
No que diz respeito ao Gate.io, os dados de liquidação forçada são mostrados na figura abaixo, mantendo uma proporção basicamente consistente com os dados da rede em geral.
Análise das razões para a volatilidade do mercado e liquidações
A ocorrência de eventos de liquidação está geralmente relacionada à volatilidade do mercado e a fatores específicos que o impulsionam. Embora a volatilidade geral do mercado tenha sido baixa nas últimas 24 horas, os movimentos de preços locais e as apostas impulsionadas por eventos aumentaram a escala das liquidações.
Evento do ETF XRP: A SEC dos EUA aprovou 3 ETFs de XRP em 28 de abril, e esta boa notícia deveria ter elevado o preço do XRP. No entanto, o mercado parece ter antecipado essa expectativa, resultando em uma correção de preço após o evento. O valor das liquidações de ordens de compra foi significativamente maior do que o das ordens de venda, indicando que alguns investidores estavam excessivamente otimistas antes do evento e não conseguiram ajustar suas posições a tempo.
Dominância de mercado do BTC e ETH: O valor das liquidações do BTC e ETH representa cerca de 50% do valor total, refletindo seu papel como indicadores do mercado. Quando o preço do BTC ou ETH atinge níveis técnicos chave (como suporte ou resistência), o sentimento do mercado pode mudar rapidamente, levando a liquidações em cadeia.
Gatilho técnico: A partir da análise do mapa térmico da Coinglass, os eventos de liquidação ocorrem principalmente em períodos de rápida volatilidade de preços. As ordens de margem acumulam-se perto de pontos críticos, e uma vez que o preço ultrapassa, desencadeia uma liquidação em cadeia.
Além disso, a rápida mudança no sentimento do mercado também intensificou a liquidação. Por exemplo, alguns investidores podem ter aumentado a alavancagem devido a boas notícias de curto prazo (como o ETF XRP), mas não conseguiram prever a complexidade da dinâmica do mercado, resultando na liquidação das suas posições.
Estratégias de Resposta dos Investidores: Recomendações de Gestão de Risco
Diante da frequência de eventos de liquidação forçada, os investidores devem adotar as seguintes estratégias de gestão de risco para reduzir perdas:
Alavancagem de controle: alta alavancagem amplifica retornos e riscos. Os investidores são aconselhados a escolher um rácio de alavancagem baixo a médio (por exemplo, 2-5 vezes) de acordo com a sua tolerância ao risco.
Definir stop loss e take profit: ao abrir uma posição, defina pontos claros de stop loss e take profit para evitar perdas totais devido a flutuações repentinas do mercado.
Investimento diversificado: evite concentrar fundos em uma única moeda ou em ordens de uma única direção; o investimento diversificado pode reduzir efetivamente o risco sistêmico.
Acompanhar as dinâmicas do mercado: acompanhar as tendências de liquidação do mercado através dos dados de liquidação de futuros da Coinglass e ajustar as posições em tempo hábil.
Utilizar ferramentas de hedge: fazer hedge contra riscos potenciais através de opções ou contratos inversos, especialmente antes e depois de eventos significativos (como a aprovação de ETF).
Perspectivas Futuras: Previsão de Tendências de Mercado
Espera-se que a volatilidade do mercado de criptomoedas continue, especialmente a volatilidade dos tokens relacionados ao ecossistema de IA, Meme e SUI pode ser muito maior do que a de outros setores, e eventos de liquidação ainda serão a norma para a negociação de derivativos. Aqui estão algumas previsões importantes para as tendências futuras do mercado:
Volatilidade de curto prazo: os movimentos de preço do BTC e ETH continuarão a dominar o sentimento do mercado, os investidores devem prestar atenção aos níveis técnicos chave e aos eventos macroeconômicos (como a decisão de taxa de juros da Reserva Federal).
Oportunidades impulsionadas por eventos: eventos regulatórios semelhantes ao ETF do XRP podem continuar a provocar jogos de mercado, e os investidores devem estar atentos às discrepâncias entre expectativas e resultados reais.
Estabilidade a longo prazo: à medida que aumenta o número de investidores institucionais e se aprimora a estrutura regulatória, a liquidez do mercado pode melhorar, mas as flutuações de curto prazo ainda devem ser tratadas com cautela.
Conclusão
O mercado cripto é conhecido por sua alta alavancagem e volatilidade, e a liquidação é a norma. Através da análise de dados, descobrimos que a volatilidade do mercado, a negociação orientada por eventos e alavancada foram as principais razões para a liquidação. No futuro, os investidores terão de lidar com a incerteza do mercado, controlando a alavancagem, definindo stop-losses e diversificando os seus investimentos.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui qualquer conselho de investimento. Investir em derivados de criptomoedas envolve altos riscos e pode resultar em perdas financeiras. Os investidores devem assumir os riscos por conta própria.
Autor: Charle A., pesquisador da Gate.io
*Este artigo reflete apenas a opinião do autor e não constitui qualquer conselho de negociação. O investimento envolve riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela.
*Este conteúdo é original, com direitos autorais da Gate.io. Se precisar reproduzir, deve citar o autor e a fonte, caso contrário, serão responsabilizados legalmente.
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Análise de liquidação: mais de 100 mil pessoas foram liquidadas globalmente nas últimas 24 horas, totalizando 257 milhões de dólares.
Introdução
No dia 29 de abril de 2025, o mercado global de criptomoedas passou por uma leve onda de liquidações. De acordo com os dados da Coinglass, nos últimos 24 horas, um total de 108.119 investidores em todo o mundo foram liquidadas, com um montante total de liquidações de 257 milhões de dólares. Embora os dados não sejam alarmantes, eles também lembram os investidores da necessidade de prestar mais atenção à gestão de riscos durante as flutuações do mercado.
Este artigo irá explorar, através de uma análise de dados em múltiplos níveis, as principais características do recente evento de liquidação, as principais criptomoedas envolvidas, os fatores de impulso do mercado e as lições para os investidores. Esperamos que, através de uma análise abrangente da dinâmica do mercado, possamos fornecer conselhos práticos sobre gestão de riscos e insights sobre as tendências futuras do mercado aos investidores.
Veja os dados de liquidação imediatamente:
Análise Geral da Situação de Liquidação Forçada: Análise de Dados Gerais
Nas últimas 24 horas, o mercado global de derivados de criptomoedas teve um total de 108.119 liquidações, com um valor total liquidado de 257 milhões de dólares.
Na atual onda de liquidações, a distribuição dos montantes de liquidação das principais moedas é a seguinte:
No que diz respeito ao Gate.io, os dados de liquidação forçada são mostrados na figura abaixo, mantendo uma proporção basicamente consistente com os dados da rede em geral.
Análise das razões para a volatilidade do mercado e liquidações
A ocorrência de eventos de liquidação está geralmente relacionada à volatilidade do mercado e a fatores específicos que o impulsionam. Embora a volatilidade geral do mercado tenha sido baixa nas últimas 24 horas, os movimentos de preços locais e as apostas impulsionadas por eventos aumentaram a escala das liquidações.
Além disso, a rápida mudança no sentimento do mercado também intensificou a liquidação. Por exemplo, alguns investidores podem ter aumentado a alavancagem devido a boas notícias de curto prazo (como o ETF XRP), mas não conseguiram prever a complexidade da dinâmica do mercado, resultando na liquidação das suas posições.
Estratégias de Resposta dos Investidores: Recomendações de Gestão de Risco
Diante da frequência de eventos de liquidação forçada, os investidores devem adotar as seguintes estratégias de gestão de risco para reduzir perdas:
Perspectivas Futuras: Previsão de Tendências de Mercado
Espera-se que a volatilidade do mercado de criptomoedas continue, especialmente a volatilidade dos tokens relacionados ao ecossistema de IA, Meme e SUI pode ser muito maior do que a de outros setores, e eventos de liquidação ainda serão a norma para a negociação de derivativos. Aqui estão algumas previsões importantes para as tendências futuras do mercado:
Conclusão
O mercado cripto é conhecido por sua alta alavancagem e volatilidade, e a liquidação é a norma. Através da análise de dados, descobrimos que a volatilidade do mercado, a negociação orientada por eventos e alavancada foram as principais razões para a liquidação. No futuro, os investidores terão de lidar com a incerteza do mercado, controlando a alavancagem, definindo stop-losses e diversificando os seus investimentos.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui qualquer conselho de investimento. Investir em derivados de criptomoedas envolve altos riscos e pode resultar em perdas financeiras. Os investidores devem assumir os riscos por conta própria.
Autor: Charle A., pesquisador da Gate.io *Este artigo reflete apenas a opinião do autor e não constitui qualquer conselho de negociação. O investimento envolve riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela. *Este conteúdo é original, com direitos autorais da Gate.io. Se precisar reproduzir, deve citar o autor e a fonte, caso contrário, serão responsabilizados legalmente.