В эпоху быстрого потока информации захват инициативы часто рассматривается как секрет успеха. Однако это двусторонний меч, который может принести как преимущества, так и скрытые риски. Чем раньше мы получаем информацию, тем меньше у нас возможностей для проверки; чем меньше у нас возможностей для проверки, тем легче ошибочно принять мимолетный порыв за проницательность. Чтобы превратить предварительные сделки в долгосрочную устойчивую стратегию, а не в недальновидные рискованные действия, нам необходимо создать комплексную систему управления рисками.

На основе практического опыта я предложил структуру "Трехуровневого управления рисками + Три границы", направленную на противодействие неопределенности, информационным вмешательствам и моральным рискам.

Сначала управление рисками информации является основой. Мы должны строго отбирать информацию, подлежащую торговле, и сразу же классифицировать содержание, касающееся личной безопасности, конфиденциальности, незаконной деятельности, злонамеренных слухов или имеющее политическую подоплеку, как запрещенное. В то же время слухи, лишенные ключевых элементов, таких как время, объект и возможность проверки последующих действий, также должны рассматриваться как непригодные для торговли. Важно различать концепции "можно торговать" и "должно быть торгово".

Во-вторых, управление рисками капитала имеет решающее значение. Установите верхний предел риска для различных измерений (например, для одной информации, одной темы, одного дня или одной недели); применяйте прогрессивную стратегию открытия позиций для новых нарративов, то есть сначала небольшая пробная закупка, а затем по мере подтверждения постепенно увеличивайте позицию; одновременно устанавливайте обязательный период охлаждения и максимальное количество отмен, чтобы избежать частых операций, вызванных эмоциональными решениями. Включите эти правила в торговый скрипт и строго соблюдайте их, не делая исключений из-за импульсивных решений.

В заключение, поведенческий риск-менеджмент является ключом к обеспечению долгосрочного устойчивого развития. Строгое различие между торговыми действиями на основе открытой информации и не открытой информации, соблюдение участия только в первых. Это не только требования закона и морали, но и основа для поддержания справедливости на рынке и завоевания долгосренного доверия.

В процессе стремления к преимуществу мы должны всегда быть на чеку: возможности, безусловно, важны, но они ни в коем случае не могут служить оправданием для игнорирования рисков. Только в рамках строгого управления рисками предварительная торговля может трансформироваться из краткосрочной спекуляции в долгосрочную эффективную стратегию, позволяя нам уверенно продвигаться вперед в потоке информации и обеспечивать устойчивое создание ценности.