A Reserva Federal (FED) a reduzir as taxas de juro é um fator importante que influencia a tendência de médio e longo prazo do Bitcoin. Através da liberação da liquidez macroeconómica e da reestruturação da lógica de alocação de ativos, trouxe um benefício sistêmico para o Bitcoin. O caso de redução das taxas de juro em 2025 valida plenamente este ponto de vista.

Primeiro, a redução das taxas de juros diminuirá os rendimentos de ativos de baixo risco, como depósitos em dólares e títulos do Tesouro, levando os investidores a transferir seus fundos para ativos de alto risco e alta elasticidade, como o Bitcoin. Por exemplo, após a redução das taxas de juros em setembro de 2025, a liquidez diária do mercado de criptomoedas atingiu 80 mil milhões de dólares, com o valor de mercado do Bitcoin representando mais de 55%.

Em segundo lugar, a redução das taxas de juro geralmente vem acompanhada de um aumento na oferta monetária, elevando as expectativas de inflação. O Bitcoin, devido à sua oferta total fixa de 21 milhões de moedas, tornou-se uma importante ferramenta de proteção contra a inflação. Após a redução das taxas em 2025, investidores institucionais aumentaram sua posse de Bitcoin através de ETFs à vista, com o tamanho dos ativos sob gestão a ultrapassar os 58 mil milhões de dólares, destacando as propriedades anti-inflacionárias do Bitcoin.

Além disso, a redução das taxas de juros levou à desvalorização do dólar, tornando o Bitcoin, cotado em dólares, mais atraente para investidores globais. Essa tendência, combinada com a vantagem ecológica de concorrentes como o Ethereum, fortaleceu ainda mais a posição do Bitcoin como ativo central.

No entanto, a redução das taxas de juros também apresenta alguns riscos potenciais e limitações para o Bitcoin. O mercado geralmente antecipa as expectativas de redução das taxas, como antes da redução prevista em setembro de 2025, o Bitcoin já havia acumulado um aumento de mais de 15%, mas após a divulgação da política, ocorreu uma correção a curto prazo. Ao mesmo tempo, as divergências internas na Reserva Federal (FED) sobre o caminho de redução das taxas podem intensificar a volatilidade do mercado; na reunião do FOMC de 2025, os membros a favor e contra a continuação da redução das taxas estavam quase igualmente divididos, essa incerteza levou a uma intensificação da oscilação do preço do Bitcoin a curto prazo.

Além disso, se a redução da taxa de juros resultar de uma recessão econômica (como a redução da taxa de juros em 2025 acompanhada de uma taxa de desemprego de 4,3%), os investidores podem priorizar ativos refugio tradicionais como o ouro, e a propriedade de ativo de risco do Bitcoin pode resultar em pressão a curto prazo.

No geral, a redução da taxa de juro pela Reserva Federal (FED) tem um impacto multifacetado no Bitcoin, trazendo tanto oportunidades como desafios. Os investidores precisam considerar de forma abrangente o ambiente macroeconômico, a tendência das políticas e os fatores de sentimento do mercado, para melhor aproveitar as oportunidades de investimento em Bitcoin.