Já se passaram 10 dias desde a última análise do mercado de prata. Durante esses 10 dias, parece que nada aconteceu, mas na realidade o mercado de prata passou por uma mudança crucial.

Vamos dar uma olhada no que aconteceu nesse período:

A China anunciou que a partir de 1 de janeiro do próximo ano implementará um sistema de gestão de licenças para exportação de prata. O preço à vista da prata em Xangai atingiu US$ 91 por onça, enquanto o preço de liquidação na Bolsa de Mercadorias de Nova York foi de apenas US$ 77 — a diferença de preços entre os dois locais atingiu um novo recorde. A curva a termo de Londres ainda está invertida, embora não tão extrema quanto em outubro, mas o cenário de prêmio à vista ainda não foi revertido. Recentemente, a Bolsa de Valores de Chicago também aumentou os requisitos de margem para a prata.

Assim que essas informações saíram, decidi colocar o telefone de lado e passei a tarde toda analisando gráficos e ferramentas de análise de dados, tentando entender o que essas mudanças realmente significam e se é necessário alterar minhas avaliações anteriores.

A conclusão foi bastante direta: agora não é o momento de aumentar posições.

Meu plano é esperar por possíveis oportunidades de recuo para entrar novamente, mantendo flexibilidade nas operações com opções. Isso é algo que a maioria dos livros de trading nem sequer menciona — quando sua análise é confirmada pelo mercado, ou até mesmo supera as expectativas, o verdadeiro teste não é como gerenciar a posição, mas como gerenciar sua mentalidade. Aquelas modelos matemáticos cuidadosamente construídos e análises de probabilidade deixam de ser apenas números frios e se transformam na curva de retorno em ouro de verdade.

Manter a racionalidade nesse momento é, na verdade, mais difícil do que nunca. Quando o mercado te dá um feedback positivo, a voz da ganância fica especialmente alta, mas um verdadeiro trader profissional precisa aprender a ignorar essa voz.