تسهيل التداول بناءً على الأخبار يمكن أن يوقع الناس في فخين شائعين. الأول هو الاعتقاد بأن امتلاك المعلومات مسبقًا يضمن تحقيق أرباح ثابتة، والثاني هو الاعتقاد بأن الأحداث الكبرى دائمًا ما تؤدي إلى تحركات سعرية عنيفة. في الواقع، جميع المتداولين الذين شاركوا في السوق يعرفون أن الأخبار ليست فرصة تُعطى مجانًا. إنها أشبه باختبار عالي الصعوبة — حيث يتعين عليك أن تنفذ خطة تداولك المعدة مسبقًا، على الرغم من نقص المعلومات، وتقلب الأسعار الشديد، وتضخيم مشاعر السوق بشكل مفرط.

تصنيف الأحداث الكبرى إلى ثلاثة أنواع رئيسية سيكون أكثر وضوحًا. على مستوى البيانات الكلية، تشمل مؤشرات مثل CPI، بيانات التوظيف غير الزراعي، وقرارات أسعار الفائدة للبنك المركزي؛ على مستوى الصناعة والسياسات، تشمل توجهات التنظيم، إطلاق صناديق ETF الفورية، القضايا القانونية الكبرى، وتعديلات قواعد البورصات؛ أما على مستوى المشاريع والمنصات، فهي تتعلق بترقيات الشبكة الرئيسية، فتح التوكنات، الأحداث غير المتوقعة (Black Swan)، الحوادث الأمنية، عمليات الصيانة أو خطر التصفية. قد يبدو أن التصنيفات كثيرة، لكن المنطق الأساسي وراء حركة الأسعار واحد — قبل الحدث، يرد السوق بشكل مبكر ويبدأ في التهيئة؛ عند وقوع الحدث، يتضخم التقلب بشكل كبير؛ وبعد الحدث، غالبًا ما يحدث انعكاس في الاتجاه أو تصحيح للمشاعر. الجوهر هو أن أرباحك ليست في التنبؤ بالاتجاه، بل في فهم هيكلية هذه الثلاثة نوافذ زمنية وتنفيذ إدارة المخاطر بشكل فعال.

المبدأ الأهم الذي يجب التأكيد عليه مرارًا وتكرارًا هو: التداول بناءً على الأخبار ليس لعبة تنبؤات، بل هو لعبة إدارة المراكز مع آلية الخروج. لأنه لا أحد يمكنه تحديد مسبقًا ما إذا كانت الأخبار ستدفع السعر للارتفاع أم ستؤدي إلى هبوط حاد؛ لا أحد يمكنه التنبؤ بدقة إذا كانت السوق ستنخفض أولًا ثم تعود للارتفاع، أم ستصعد مباشرة بشكل أحادي الاتجاه؛ لا أحد يمكنه التأكد تمامًا إذا كانت الاتجاهات ستبدأ بعد الإعلان عن الأخبار، أم أن السوق قد أنهى مساره الرئيسي مسبقًا. الرهان بمركز كبير على اتجاه واحد، بصراحة، هو مجرد حظ؛ أما استخدام إطار إدارة مخاطر علمي لتخطيط الاستراتيجيات وتحديد قواعد الخروج، فهو العمل الحقيقي الذي يمكن تكراره باستمرار.

فما الذي ينبغي أن نخطط له قبل الحدث؟ الكثير من الناس يسيئون فهم هذا المفهوم بشكل كبير…