BlackRock đầu tư 380 triệu vào cổ phiếu ưu đãi MicroStrategy thông qua PFF ETF

Quỹ iShares Preferred and Income Securities (PFF) của BlackRock nắm giữ 380 triệu đô la cổ phiếu của MicroStrategy, công ty giao dịch công khai lớn nhất tích lũy bitcoin trong tài sản của mình. Sự tập trung này phản ánh chiến lược của nhà quản lý tài sản lớn nhất toàn cầu nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư thu nhập cố định của mình thành các công cụ hỗn hợp kết hợp các đặc điểm trái phiếu với tiềm năng tăng giá vốn chủ sở hữu.

Stretch thống trị danh mục đầu tư ưa thích của MicroStrategy trong PFF

Sản phẩm Stretch (STRC), một cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn do MicroStrategy phát hành, đại diện cho vị trí lớn thứ tư của ETF, với phân bổ 210 triệu đô la và tỷ trọng 1,47% tính đến ngày 16 tháng 1. Công cụ này cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 11%, được phân phối hàng tháng bằng tiền mặt, với các điều chỉnh hàng tháng nhằm giữ cho giao dịch gần với mệnh giá 100 đô la và giảm thiểu biến động giá.

Lựa chọn tập trung nguồn lực đáng kể vào Stretch của PFF phản ánh đánh giá của họ rằng các chứng khoán ưu đãi này mang lại lợi nhuận cạnh tranh tương đương với trái phiếu lợi suất cao, trong khi vẫn duy trì các đặc điểm sở hữu cổ phần thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền.

Danh mục đầu tư mở rộng: Tiện ích bổ sung thu nhập MicroStrategy

Ngoài Stretch, PFF ETF còn giữ các vị trí khác trong các công cụ ưu tiên vĩnh viễn của MicroStrategy. Trái phiếu Strife (STRF) tập trung 97,5 triệu đầu tư, chiếm 0,69% danh mục đầu tư, trong khi Stride (STRD) có phân bổ 73 triệu, tương đương 0,51%. Quỹ cũng nắm giữ một vị thế trong cổ phiếu phổ thông MSTR với số tiền 90 triệu, tương đương 0,64% danh mục đầu tư.

Chiến lược đa công cụ này từ cùng một công ty chứng minh cách các nhà quản lý tài sản tinh vi xây dựng mức độ rủi ro, tận dụng các đặc điểm rủi ro-lợi nhuận khác nhau được cung cấp bởi chứng khoán phổ biến và ưu đãi của cùng một tổ chức phát hành.

Động lực giá phản ánh chuyển động điều chỉnh rộng hơn

Cổ phiếu phổ thông của MicroStrategy đã giảm khoảng 5% trong giao dịch trước khi mở cửa, trong khi Stretch có giá thấp hơn một chút so với mệnh giá khoảng 99,94 đô la. Động thái này là một phần của bối cảnh kiếm lợi nhuận ảnh hưởng đến nhiều tài sản beta cao.

Áp suất XRP tuân theo chu kỳ biến động rộng hơn

Trên thị trường tiền điện tử, XRP đã giảm khoảng 5%, dao động từ 1,91 xuống gần 1,80 đô la khi sự điều chỉnh của bitcoin gây ra việc bán rủi ro trên diện rộng. Dữ liệu gần đây hơn cho thấy giá khoảng 1,82 đô la với biến động tiêu cực là 4,90% trong 24 giờ.

Sự sụt giảm ngày càng tăng xảy ra sau khi XRP phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật quanh 1,87 đô la kèm theo khối lượng lớn, xóa đi lợi nhuận tích lũy trong tuần trước. Các nhà giao dịch xác định mức sàn tiềm năng trong vùng từ 1,78 đô la đến 1,80 đô la và cần có chuyển động bền vững trên 1,87 đến 1,90 để gợi ý sự phục hồi, trái ngược với khả năng tăng cường sự sụt giảm.