Galaxy Digital Mengungkapkan Strategi Dana Hedge $100 Juta untuk Pasar Crypto dan Fintech

Galaxy Digital, perusahaan investasi aset digital utama yang dipimpin oleh Mike Novogratz, telah mengumumkan rencana untuk dana lindung nilai baru sebesar $100 juta yang dirancang untuk memanfaatkan volatilitas pasar di sektor cryptocurrency dan fintech. Peluncuran koin strategis ini mewakili pergeseran perusahaan kembali ke akarnya sebagai kendaraan perdagangan dan investasi aktif, menandai perubahan signifikan dalam strategi portofolionya.

Pendekatan Investasi Dua Arah：Struktur Inti Dana

Dana lindung nilai ini, yang akan diluncurkan dalam beberapa bulan mendatang, akan menggunakan strategi posisi ganda yang canggih yang memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang naik maupun turun. Menurut laporan Financial Times, dana mengalokasikan modal secara asimetris: 30% akan mengalir ke token cryptocurrency dan aset digital terkait, sementara 70% sisanya menargetkan perusahaan jasa keuangan yang mengalami gangguan dari teknologi blockchain dan perubahan regulasi. Pembagian 30-70 ini mencerminkan keyakinan Galaxy bahwa saham fintech tradisional, meskipun undervalued, menawarkan potensi kenaikan yang substansial di samping segmen crypto yang lebih volatil.

Dana ini telah menarik dukungan dari investor institusional, kantor keluarga, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi, dengan Galaxy menyuntikkan modal internal yang tidak diungkapkan ke kendaraan tersebut. Joe Armao, yang mengelola operasi dana, menekankan bahwa kondisi pasar saat ini merupakan titik masuk yang optimal untuk strategi dana koin ini.

Katalis Pasar yang Mendorong Peluncuran Dana

Waktu Galaxy tampak sengaja dipilih, bertaruh pada beberapa pergeseran struktural di pasar keuangan. Potensi pengurangan suku bunga Federal Reserve dapat mengubah kelipatan penilaian di kedua sektor fintech tradisional dan aset digital yang sedang berkembang. Selain itu, adopsi cryptocurrency secara mainstream yang semakin cepat menciptakan kasus penggunaan yang melampaui perdagangan spekulatif, mulai dari kustodi institusional hingga infrastruktur pembayaran. Angin sakal makroekonomi ini, dikombinasikan dengan kemajuan kejelasan regulasi, menciptakan apa yang dipandang Galaxy sebagai lingkungan risiko-imbalan yang menarik.

Hipotesis dana ini didasarkan pada peluang asimetris: mendapatkan manfaat dari cerita pertumbuhan fintech tertentu sambil mempertahankan posisi di protokol crypto undervalued yang dapat menghargai seiring meningkatnya metrik adopsi. Pendekatan dua sumbu ini membedakan penawaran dari dana cryptocurrency standar yang sepenuhnya fokus pada aset digital.

Rekam Jejak Galaxy dan Pengaruh yang Meningkat

Kinerja terbaru Galaxy Digital menegaskan kredibilitas manajemen dalam melaksanakan pergeseran strategis. Pada kuartal ketiga tahun 2025, perusahaan menghasilkan keuntungan lebih dari $500 juta, menunjukkan efektivitas kemampuan timing pasar Novogratz. Perusahaan kini mengelola sekitar $17 miliar dalam aset yang dikelola, menempatkannya sebagai salah satu pemain institusional terbesar di industri.

Selain peluncuran dana lindung nilai koin, Galaxy terus memperluas jejak infrastruktur. Baru-baru ini, operator jaringan listrik Texas ERCOT menyetujui perluasan yang memungkinkan tambahan kapasitas sebesar 830 megawatt untuk kampus data center Helios Galaxy di West Texas. Persetujuan ini, setelah selesai studi interkoneksi, menandakan investasi berkelanjutan di segmen penambangan dan infrastruktur dari ekosistem aset digital.

Saham Galaxy mengalami tekanan jangka pendek pada perdagangan terakhir, menurun lebih dari 6.4% selama koreksi pasar yang lebih luas. Namun, pengamat institusional melihat peluncuran dana lindung nilai baru ini sebagai bukti kepercayaan manajemen terhadap dinamika pasar jangka pendek dan fleksibilitas strategis perusahaan dalam menyalurkan modal di berbagai siklus pasar.