Международные ETF на дивиденды торгуются с существенной скидкой несмотря на рекордные оценки

Пока индексы американского фондового рынка продолжают достигать новых максимумов, ландшафт инвестиций кардинально изменился. Тем не менее, проницательные инвесторы, ищущие доход и ценность, упустили привлекательную возможность в виде ETF, ориентированных на дивиденды, которые платят дивиденды по всему миру. Vanguard International High Dividend Yield ETF (NASDAQ: VYMI) является ярким примером этого явления — торгуется около своих рекордных уровней, но при этом предлагает исключительную ценность по сравнению с внутренними аналогами.

Почему этот ETF, платящий дивиденды, предлагает превосходную ценность

Vanguard International High Dividend Yield ETF отслеживает тщательно сформированный индекс иностранных компаний с выше среднего уровня дивидендных выплат. С коэффициентом расходов всего 0,17% он обеспечивает экономичный доступ к более чем 1500 международных акциям, охватывающим как развитые, так и развивающиеся рынки.

Что делает этот диверсифицированный ETF, платящий дивиденды, особенно привлекательным, — это его состав портфеля. В отличие от концентрации в американских индексах, ни одна позиция не превышает 1,8% активов. Основные компоненты включают транснациональные гиганты, такие как Novartis (NYSE: NVS), Nestle (OTC: NSRGY) и Toyota (NYSE: TM), компании, которые являются узнаваемыми именами, несмотря на их международное листингование.

Настоящая привлекательность заключается в показателях оценки. Международные акции в этом фонде торгуются примерно по 13,5 раза прибыли, при этом принося ежегодный рост прибыли в 12,8%. Для сравнения, аналогичный фонд Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM), ориентированный на США, имеет коэффициент P/E свыше 20 и более медленный темп роста прибыли — 11,6%. Это выраженное преимущество в оценке сохраняется, несмотря на приближение VYMI к рекордным максимумам.

Глобальная диверсификация и генерация дохода

Текущая доходность по дивидендам примерно 3% представляет собой значимый источник дохода для диверсификации портфеля. Международные акции обеспечивают важные преимущества географического и валютного экспозиции, которых лишены инвесторы, сосредоточенные исключительно на внутреннем рынке. Включая этот ETF, платящий дивиденды постоянно, инвесторы достигают сбалансированного подхода к потенциалу общей доходности через как рост капитала, так и регулярные выплаты.

Структура индекса обеспечивает широкую экспозицию без чрезмерного риска концентрации. Будь то стремление увеличить существующий доход портфеля или построить диверсифицированную основу, этот инструмент создает инфраструктуру для получения дивидендных потоков выше среднего из глобальных рынков.

Оценка инвестиционной привлекательности сегодня

Важно признать, что инвестиции в международные акции сопряжены с особыми аспектами. Колебания валют и геополитические события могут влиять на доходность, а рыночные условия меняются непредсказуемо. Однако даже с учетом этих факторов, преимущество в оценке остается значительным.

Для инвесторов, оценивающих, входит ли VYMI в их портфель, стоит рассмотреть следующую точку зрения: фонд торгуется с заметной скидкой по сравнению с американскими аналогами, при этом предлагая лучшие перспективы роста. Повышение доходности в сочетании с дисциплиной оценки создает редкое сочетание ценности и доходности.

Будет ли этот ETF, платящий дивиденды, идеальным дополнением к вашему портфелю, зависит от ваших индивидуальных финансовых целей и уровня риска. Что остается ясным — текущая среда оценки создает привлекательную возможность для тех, кто ставит во главу угла как генерацию дохода, так и долгосрочный рост капитала на глобальных рынках.