¿Qué es el Current Ratio y por qué es importante para analizar la liquidez de una empresa?

El Ratio Actual es una métrica financiera que ayuda a los inversores Los analistas y directivos comprenden el potencial de una empresa para liquidar la deuda a corto plazo comparando la cantidad de activos que pueden convertirse en efectivo en un año con las obligaciones que deben ser reembolsadas en el mismo periodo.

Significado básico: Por qué importa la relación de corriente

El ratio de liquidez a corto plazo es el ratio de solvencia a corto plazo, que indica la tasa a la que los activos corrientes de una empresa se convierten en efectivo. Este ratio sirve como una herramienta de medición de liquidez a corto plazo que ofrece una visión general de la situación financiera. Esto es útil para evaluar la estabilidad de un negocio en tiempos volátiles.

Aunque el Ratio Corriente no es el único indicador utilizado en el análisis financiero, proporciona una comprensión clara de las capacidades de flujo de caja y gestión de recursos. Sin embargo, esta métrica tiene limitaciones significativas al comparar empresas de diferentes sectores.

¿Quién debería usar la Relación de Corriente y cómo usarla?

Los propietarios de negocios y los directivos financieros pueden utilizar el Ratio Corriente para evaluar la salud financiera de su negocio y planificar la gestión de capital. Los contables suelen utilizar esta proporción como parte de la información financiera. Inversores y prestamistas pueden analizar este indicador antes de realizar una inversión o préstamo a una empresa.

Para los prestamistas en particular, el Ratio Corriente es importante porque demuestra que la empresa puede saldar su deuda actual sin necesidad de solicitar préstamos adicionales ni solicitar muchos préstamos nuevos.

Activos corrientes y pasivos corrientes: los principales componentes del cálculo

El ratio corriente consta de dos partes principales: activos corrientes y pasivos corrientes.

Activo actual

Los activos corrientes son recursos que una empresa puede convertir en efectivo en un plazo de un año. Los principales tipos incluyen:

• Efectivo y equivalentes: Efectivo físico, incluyendo saldos de cuentas de ahorro y corriente.
• Valores e instrumentos financieros: Acciones y bonos que pueden negociarse en la bolsa.
• Cuentas por cobrar de comercio: Dinero que el cliente debe a la empresa.
• Inventario: Productos terminados y materias primas utilizadas en la producción.
• Otros elementos: Gastos prepagados y otros activos corrientes

Pasivos corrientes

Las obligaciones corrientes se refieren a obligaciones que deben ser reembolsadas en el año siguiente, incluyendo:

• Cuentas a pagar: Dinero que la Compañía debe a distribuidores, clientes y socios comerciales.
• Deuda a corto plazo: La parte de un préstamo a largo plazo con vencimiento en el año siguiente.
• Ingresos acumulados: Dinero recibido por la empresa pero que aún no ha entregado los bienes/servicios.
• Otras obligaciones: Tasas, impuestos y otros gastos a pagar

Limitaciones y problemas en la relación de corrientes que los traders de CFD deberían conocer

Aunque el Ratio Corriente es un indicador popular de la evaluación de liquidez, presenta limitaciones significativas:

1. Problemas de inventario en la medición de liquidez

La inclusión de inventario en activos corrientes puede llevar a una evaluación de liquidez inflada, ya que el inventario no puede convertirse en efectivo de forma inmediata. Especialmente en industrias con baja rotación o productos propensos a deteriorarse.

2. No refleja los flujos de caja reales

El Ratio Corriente no tiene en cuenta el flujo de caja real. Una empresa puede tener un ratio alto, pero aún así enfrenta dificultades para pagar si sus obligaciones deben ser pagadas antes de poder convertirse en efectivo.

3. No considerar la calidad de los activos

Este indicador asume que todos los activos corrientes son de igual calidad. Los cobrables comerciales pueden incluir cantidades impagadas o no cobrables. Esto hace que la proporción sea superior a la realidad.

4. Supervisión de beneficios y producción de flujo de caja

Las empresas con ratios de corriente fuertes pueden seguir siendo no rentables o tener una mala gestión del flujo de caja, lo que es una señal de advertencia de que esta métrica podría estar fallando.

5. Diferencias entre industrias

Un buen estándar de relación corriente varía según la industria. Una proporción aceptable en el sector minorista puede no ser adecuada para el sector manufacturero.

6. Excluir las obligaciones fuera del balance

El ratio corriente no incluye arrendamientos a largo plazo ni otras obligaciones que no se reflejen en el balance y que puedan afectar la posición real de liquidez de la Compañía.

Cómo calcular e interpretar correctamente la relación de corriente

Fórmula de cálculo de la relación de corrientes