Alternatif penghubung optik muncul? Konsep Micro LED melonjak tajam, banyak saham mendapatkan dana leverage untuk menambah posisi

Pada perdagangan pagi tanggal 5 Maret, saham konsep Micro LED mengalami kenaikan kolektif, dengan lima saham yaitu Jufei Optoelectronics, Huacan Optoelectronics, Leeman Optoelectronics, Ruifeng Optoelectronics, dan Lianjian Optoelectronics menutup batas atas 20cm; Aotuo Electronics, Sanan Optoelectronics, Woge Optoelectronics, Guoxing Optoelectronics mengalami kenaikan kuat dan menutup batas atas; serta banyak saham lain seperti Liyade, Xinyi Chang, Huibai New Materials, dan Xinxiangwei mengikuti kenaikan.

**　Micro LED Bisa Jadi Alternatif Penghubung Cahaya**

Menurut survei terbaru dari TrendForce, dengan munculnya AI generatif, kebutuhan pusat data akan transmisi berkecepatan tinggi terus meningkat. Solusi kabel tembaga yang sebelumnya digunakan untuk transmisi jarak pendek dalam kabinet akan menghadapi tantangan serius dalam hal densitas transmisi dan efisiensi energi. Sebaliknya, solusi CPO Micro LED memiliki konsumsi energi per transmisi yang lebih rendah, dapat secara signifikan mengurangi total konsumsi energi hingga 5% dari solusi kabel tembaga, dan berpotensi menjadi alternatif penghubung cahaya yang hemat energi.

Sebagai contoh, produk komunikasi optik 1.6Tbps saat ini memiliki konsumsi daya sekitar 30W; jika menggunakan arsitektur Micro LED CPO, karena konsumsi daya per transmisi yang jauh lebih rendah, total konsumsi daya dapat turun menjadi sekitar 1.6W, secara signifikan meningkatkan efisiensi dan mengurangi tekanan pendinginan.

Saat ini, Nvidia telah mengusulkan target spesifikasi CPO silikon fotonik, termasuk konsumsi energi rendah, miniaturisasi, dan keandalan tinggi. Dalam konteks ini, teknologi Micro LED CPO menunjukkan keunggulan unik dengan mengintegrasikan chip berukuran di bawah 50 mikrometer dan rangkaian penggerak CMOS, mampu mencapai konsumsi energi hanya 1~2 pJ/bit. Teknologi ini cocok untuk jaringan pusat data skala vertikal (Scale-Up), terutama sebagai transmisi berkecepatan tinggi jarak pendek dalam kabinet, dan dapat dianggap sebagai solusi penghubung cahaya yang ideal.

**　Beberapa Raksasa Berinvestasi di Jalur Komunikasi Cahaya Micro LED**

Diketahui bahwa Micro LED CPO adalah teknologi penghubung cahaya generasi berikutnya yang mengintegrasikan Micro LED sebagai sumber cahaya dengan chip komputasi/pertukaran, rangkaian penggerak, dan detektor cahaya dalam satu paket, sangat cocok untuk mengatasi bottleneck kecepatan dan konsumsi daya dalam AI dan pusat data.

Baru-baru ini, beberapa perusahaan terkenal mengumumkan masuk ke bidang komunikasi cahaya Micro LED. Panel raksasa AU Optronics mengumumkan akan memanfaatkan pengalaman proses kaca selama 30 tahun dan teknologi transfer massal Micro LED untuk masuk ke pasar komunikasi cahaya jarak pendek pusat data AI.

Pemimpin desain IC MediaTek juga menyatakan bahwa mereka mengembangkan solusi kabel optik aktif (AOC) berbasis sumber cahaya Micro LED buatan sendiri, dan akan tampil di konferensi OFC di AS pada April.

Selain itu, penyedia solusi koneksi cepat dan aman Credo Technology berencana mendorong produksi massal teknologi terkait dalam waktu dekat. Tim riset Microsoft meluncurkan solusi MOSAIC untuk penghubung cahaya, menggunakan ratusan saluran Micro LED berkecepatan rendah secara paralel sebagai pengganti beberapa saluran berkecepatan tinggi untuk transmisi data.

CITIC Haitong berpendapat bahwa jika industri Micro LED terus melakukan terobosan dalam penurunan biaya produksi massal dan studi kelayakan aplikasi penghubung cahaya, kemungkinan besar mulai dari 2026 akan melihat perkembangan aplikasi Micro LED dari jam tangan pintar/AR ke TV berukuran sangat besar (di atas 100 inci), tampilan mobil kelas atas, dan bidang lain. Mereka juga menantikan kemajuan teknologi dalam komunikasi jarak pendek di pusat server AI, dan memperkirakan bahwa industri Micro LED akan secara bertahap memperluas skenario aplikasi dan skala pasar dalam beberapa tahun mendatang.

**　Investor Pembeli Setelah Libur Meningkatkan Pembelian Beberapa Saham Konsep**

Menurut data dari Oriental Fortune, saat ini terdapat lebih dari 20 saham di pasar A yang terkait konsep Micro LED, dengan total kapitalisasi pasar mendekati 6000 miliar yuan, dipimpin oleh BOE A, TCL Technology, dan Sanan Optoelectronics.

Sejak awal tahun ini, sebagian besar saham konsep Micro LED mengalami kenaikan harga, dengan Xinxiangwei dan Jufei Optoelectronics naik lebih dari 80%, Liyade naik lebih dari 40% menempati peringkat ketiga dalam daftar kenaikan, dan Ruifeng Optoelectronics, Tiantong Shares, serta Lianjian Optoelectronics naik sekitar 30%.

Dari sisi dana, data dari Choice menunjukkan bahwa sejak libur, sebanyak 12 saham konsep Micro LED menerima pembelian bersih dari pembiayaan, dengan Tiantong Shares mendapatkan leverage sebesar 319 juta yuan, Liyade dan Jufei Optoelectronics masing-masing mendapatkan lebih dari 200 juta yuan, dan Sanan Optoelectronics juga mendapatkan dana sebesar 161 juta yuan.