Tesla dự định mua thiết bị pin mặt trời của Trung Quốc, nâng cao kỳ vọng lợi nhuận của ngành

Hỏi AI · Tại sao thiết bị quang điện Trung Quốc có thể độc quyền các đơn hàng lớn của Tesla?

Theo DoNews, gần đây Tesla đang đàm phán mua sắm thiết bị sản xuất năng lượng mặt trời và pin trị giá khoảng 2,9 tỷ USD (tương đương 200 tỷ nhân dân tệ) với các doanh nghiệp Trung Quốc như Suzhou Maiwei Technology. Thiết bị sẽ được sử dụng tại nhà máy ở Texas, Mỹ, nhằm hỗ trợ mục tiêu triển khai toàn chuỗi ngành công nghiệp năng lượng mặt trời 100 GW trước cuối năm 2028 của Elon Musk. Gói mua hàng bao gồm các thiết bị quan trọng như dây chuyền in lưới, một số cần phê duyệt xuất khẩu từ Trung Quốc, thời hạn giao hàng là mùa thu năm nay. Công suất dự án sẽ phục vụ nhu cầu cung cấp điện cho Tesla và SpaceX qua vệ tinh.

Đơn hàng này phù hợp với dự đoán của thị trường từ trước, tại Diễn đàn Davos 2026, Elon Musk đã xác nhận mục tiêu xây dựng công suất quang điện 100 GW trước cuối năm 2028, và lần mua này là bước chính trong việc hiện thực hóa mục tiêu đó.

Quy mô đơn hàng đạt 2,9 tỷ USD, giá trị thiết bị quang điện trên mỗi GW cao hơn đáng kể so với thị trường trong nước. Nguyên nhân chính là do thiết bị quang điện Trung Quốc trong các lĩnh vực như in lưới, dây chuyền HJT có lợi thế độc quyền công nghệ toàn cầu, đáp ứng nhu cầu sản xuất pin hiệu quả cao của Tesla. Đồng thời, Mỹ thiếu năng lực sản xuất thiết bị quang điện hiện đại, phụ thuộc vào chuỗi cung ứng Trung Quốc trở thành lựa chọn tối ưu.

Gói mua hàng này bao gồm cả quang điện mặt đất và quang điện không gian, cùng phục vụ cho hoạt động năng lượng của Tesla và cung cấp điện cho vệ tinh SpaceX, phù hợp với xu hướng tăng trưởng nhu cầu về năng lượng tính toán AI và năng lượng vũ trụ. Một số thiết bị cần phê duyệt xuất khẩu, phù hợp với quy định trong Danh mục quản lý xuất khẩu thiết bị cao cấp năm 2026, thời gian giao hàng rõ ràng vào mùa thu, độ chắc chắn của đơn hàng cao. Trong bối cảnh ngành, nhu cầu thiết bị quang điện toàn cầu đang hướng tới công suất cao, hiệu quả cao, các doanh nghiệp Trung Quốc chiếm hơn 70% thị phần cung cấp thiết bị quang điện toàn cầu. Đợt mua lớn này sẽ tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu của thiết bị nội địa trên thị trường quốc tế.

Trong tương lai, công suất 100 GW của Tesla sẽ thúc đẩy các đợt mua sắm thiết bị tiếp theo, lợi nhuận gộp từ các đơn hàng thiết bị quốc tế cao hơn trong nước, giúp các doanh nghiệp liên quan tăng khả năng sinh lời; mở rộng các ứng dụng quang điện không gian sẽ tạo ra nhu cầu mới cho các công nghệ như liên kết dị thể, perovskite, v.v. Sau khi quy trình phê duyệt xuất khẩu thuận lợi, tốc độ xuất khẩu thiết bị quang điện nội địa ra nước ngoài sẽ tiếp tục tăng, ngành sẽ bước vào giai đoạn các đơn hàng lớn từ nước ngoài liên tục được thực hiện.

Cụ thể trên thị trường A-shares, sự kiện này phần nào nâng cao tâm lý rủi ro của các ngành thiết bị quang điện, pin quang điện và thiết bị năng lượng mới, tạo ra lợi ích cấu trúc tích cực. Các đơn hàng quốc tế có lợi nhuận cao sẽ cải thiện dự báo lợi nhuận ngành, đặc biệt có lợi cho các doanh nghiệp hàng đầu có đủ điều kiện xuất khẩu và công nghệ bảo hộ, ngành có thể theo xu hướng “người mạnh tiếp tục mạnh”. (Nguồn: Micro Info của Guotai Securities)