Penjualan pasar yang menurun memungkinkan investor mengubah jerami menjadi emas dengan langkah-langkah cerdas pajak ini

Perang di Timur Tengah dan lonjakan harga minyak telah mengguncang saham, tetapi investor mungkin masih dapat memanfaatkan peluang meskipun portofolio mereka menurun. Rata-rata utama telah mengalami masa sulit sejak perang Iran dimulai pada 28 Februari. S & P 500 telah turun lebih dari 4% dan kontrak berjangka West Texas Intermediate melonjak hampir 40% dalam periode tersebut. Pada hari Jumat, Dow Industrials bahkan sempat bertransaksi di wilayah koreksi – penurunan 10% dari puncak terakhir. Kekacauan ini kemungkinan akan berlanjut, terutama dengan pemilihan tengah tahun yang akan datang akhir tahun ini. “Kami memperkirakan akan ada volatilitas yang cukup besar menjelang tahun ini,” kata Jamie Hopkins, perencana keuangan bersertifikat dan CEO Bryn Mawr Trust Advisors. “Reset ini, meskipun singkat – mungkin ada koreksi yang baik – itu adalah hal yang sehat.” Tetapi dengan S & P 500 sekitar 6% di bawah puncak tertingginya, investor dapat mengambil beberapa langkah untuk mempersiapkan peluang penghematan pajak jika penurunan semakin memburuk. Perbanyak tabungan bebas pajak. Konversi Roth memungkinkan investor mengubah sebagian tabungan mereka yang disimpan di rekening pensiun individu tradisional – di mana penghasilan ditangguhkan pajak – menjadi Roth IRA, di mana aset tidak hanya tumbuh tanpa pajak, tetapi juga dapat ditarik tanpa pajak saat pensiun. Ada dua manfaat utama melakukan konversi Roth saat pasar sedang turun. Pertama, saat saham berada pada nilai yang rendah, investor dapat memindahkan lebih banyak saham ke akun bebas pajak tersebut. Kedua, setelah pasar pulih, apresiasi akan terlindungi dalam Roth. Itu berarti saham yang sedang mengalami penurunan tetapi memiliki prospek pertumbuhan yang solid – seperti di sektor teknologi – mungkin menjadi kandidat yang baik untuk konversi. “Jika Anda percaya bahwa pemulihan pasar akan datang, mungkin pertimbangkan konversi dan biarkan pemulihan itu terjadi tanpa pajak di Roth,” kata Tim Steffen, CPA dan direktur perencanaan lanjutan di Baird. Investor akan ingin bekerja sama dengan akuntan dan penasihat keuangan mereka jika mempertimbangkan konversi Roth. Sebab, jumlah yang dikonversi akan dikenai pajak penghasilan biasa — tarif marginal hingga 37%. Ada juga risiko bahwa investor mengonversi terlalu banyak sekaligus, yang dapat menyebabkan konsekuensi tak terduga – seperti menaikkan ke dalam golongan pajak yang lebih tinggi atau meninggalkan premi Medicare yang lebih tinggi dalam beberapa tahun jika mereka mendekati masa pensiun. Rebalancing dan pengambilan kerugian. Investor yang memiliki konsentrasi besar pada saham tertentu yang mengalami penurunan tajam mungkin dapat menjual sebagian kepemilikan mereka dengan biaya pajak yang lebih rendah dan mengalihkan hasilnya ke tempat lain. “Bagi mereka yang khawatir tentang rebalancing karena biaya pajak, hal ini menjadi sedikit lebih murah,” kata Steffen. Langkah terkait yang akan mengembalikan portofolio Anda ke keseimbangan: Realisasikan beberapa kerugian Anda dan gunakan untuk mengimbangi keuntungan modal. Jika kerugian Anda lebih banyak daripada keuntungan, Anda dapat mengurangi hingga $3.000 kerugian terhadap penghasilan biasa. Kerugian tambahan dapat dibawa ke tahun berikutnya. Pastikan juga untuk menghindari pelanggaran aturan wash sale. Jika Anda menjual aset untuk merealisasikan kerugian, tetapi kemudian membeli pengganti yang serupa dalam waktu 30 hari sebelum atau setelah transaksi tersebut, IRS akan melarang Anda mengklaim kerugian tersebut dalam pajak. Salah satu kelas aset yang mengalami kerugian besar adalah dana obligasi jangka panjang, kata Amy Arnott, ahli strategi portofolio di Morningstar. “Jika Anda memiliki dana obligasi jangka panjang, Anda mungkin masih mengalami kerugian yang cukup signifikan selama lima tahun terakhir,” katanya. “Karena ketidakpastian seputar inflasi dan suku bunga saat ini, saya rasa kebanyakan orang mungkin tidak ingin terpapar dana obligasi jangka panjang.” Dana obligasi jangka pendek dan menengah, yang kurang sensitif terhadap fluktuasi suku bunga dibandingkan dana jangka panjang, mungkin pilihan yang lebih baik, kata Arnott. Menggunakan opsi saham karyawan secara strategis. Tergantung pada pemberi kerja dan prospek perusahaan Anda, penurunan pasar juga dapat memberikan peluang untuk menggunakan opsi saham karyawan dengan harga yang lebih menguntungkan dan biaya pajak yang lebih rendah. Karyawan yang menggunakan opsi saham insentif saat pasar sedang turun mungkin akan membayar pajak minimum alternatif yang lebih rendah. Berapa besar tagihan AMT ini akan bergantung pada selisih harga – yaitu, perbedaan antara harga pelaksanaan opsi dan nilai pasar wajar pada saat Anda melaksanakan. Saat melaksanakan opsi saat pasar sedang turun, spread akan lebih kecil dan demikian juga tagihan pajaknya. Perlu diingat bahwa Anda pada akhirnya sedang bertaruh jangka panjang pada pemberi kerja Anda, dan ini adalah keputusan yang sebaiknya didiskusikan dengan akuntan atau penasihat keuangan Anda. “Ini adalah keputusan yang spesifik untuk perusahaan,” peringati Steffen.