روش تنشر 3,500 وحدة معالجة رسومات Nvidia Blackwell لتسريع اكتشاف الأدوية

لقد قامت شركة روش للتو بأكبر عرض قوة لمعالجات الرسوميات في تاريخ الأدوية. أعلنت الشركة السويسرية للأدوية أنها تدير الآن أكثر من 3500 وحدة من معالجات Nvidia Blackwell المخصصة لتطوير الأدوية — وهو نشر يتفوق على أي شيء كشف عنه منافسوها علنًا.

بالإنجليزية: تراهن روش على أن قوة الحوسبة باستخدام الذكاء الاصطناعي يمكن أن تقصر سنوات من العملية البطيئة عادة في اكتشاف وتطوير أدوية جديدة. وتدعم تلك الرهانات بمكونات سيليكونية جدية.

الأرقام وراء سباق الحوسبة

تمثل بنية Nvidia Blackwell أحدث منصة لمعالجات الرسوميات التي يصنعها الشركة، والمخصصة بشكل خاص لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. وجود 3500 منها يشبه امتلاك أسطول من سيارات الفورمولا 1 — مثير للإعجاب نظريًا، لكن السؤال الحقيقي هو هل يمكنك قيادتها.

يبدو أن روش تعتقد أنها تستطيع ذلك. الشركة توجه تلك القدرة الحاسوبية نحو البحث والتطوير المدعوم بالذكاء الاصطناعي، ويشمل كل شيء من المحاكاة الجزيئية إلى تحسين التجارب السريرية. الهدف واضح: إيجاد مرشحين أدوياء أفضل بسرعة أكبر وتقليل التكاليف عند الفشل في الأدوية التي لا تنجح.

للفهم، شركة Eli Lilly — المنافس الرئيسي لروش في عدة مجالات علاجية — تبني أيضًا مختبر ذكاء اصطناعي خاص بها بالشراكة مع Nvidia. لكن Lilly لم تكشف عن أرقام وحدات المعالجة الرسومية التي تملكها، والتي لا تقترب من أسطول روش المكون من 3500 وحدة. هذا لا يعني أن Lilly تتخلف بالضرورة، لكنه يوضح أن روش تصدر بيانًا عامًا جدًا حول توجهها.

صناعة الأدوية تنفق حوالي 2.3 مليار دولار في المتوسط لإحضار دواء واحد من الفكرة إلى الموافقة السوقية. إذا استطاع الذكاء الاصطناعي تقليل تلك المدة بشكل كبير أو تحسين معدلات النجاح حتى بشكل بسيط، فإن العائد على مجموعة وحدات المعالجة الرسومية — حتى لو كانت ضخمة — يبدأ في الظهور كأنه هامش حسابي بسيط.

أدوية السمنة وتنافس Lilly

لا توجد تلك النشرية في فراغ. تعمل روش في الوقت نفسه على تطوير أربعة مرشحين لعلاج السمنة ومرض السكري من النوع 2 نحو تجارب المرحلة 3 الحاسمة، مستهدفة مباشرة هيمنة Eli Lilly في سوق منبهات مستقبلات GLP-1.

حققت مجموعة أدوية السمنة التي تنتجها Lilly، والتي تعتمد على tirzepatide (المعروف باسم Mounjaro و Zepbound)، إيرادات ضخمة ودفع الشركة إلى رأس مال سوقي تجاوز مؤقتًا 800 مليار دولار العام الماضي. تريد روش أن تحصل على جزء من تلك الكعكة، وقد يكون تطوير الأدوية المعتمد على الذكاء الاصطناعي هو السكين الذي تستخدمه لقطع قطعة منها.

إليك الأمر: الملف المالي لروش يبدو أكثر جاذبية من Lilly وفقًا لعدة مقاييس قيمة تقليدية. تتداول الشركة السويسرية عند نسب سعر إلى أرباح وسعر إلى مبيعات أقل، مع تقديم عائد أرباح أعلى. Lilly تتمتع بمضاعفات أعلى بفضل تفوقها في سوق GLP-1 ونموها الأفضل، لكن ذلك يعني أيضًا أن هناك هامش خطأ أقل.

رهان روش هو استراتيجية ذات شقين: استخدام بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لتسريع جداول البحث والتطوير عبر كامل خط الإنتاج، وفي الوقت نفسه استغلال تلك الميزة في أكثر الأسواق العلاجية ربحية خلال العقد: السمنة.

ما يعنيه ذلك للمستثمرين

لم يعد تداخل صناعة الأدوية الكبرى مع الحوسبة الكبرى مجرد تكهن — بل أصبح عمليًا. يشير نشر معالجات الرسوميات من روش إلى أن تكاليف بنية الذكاء الاصطناعي تعتبر الآن نفقات أساسية للبحث والتطوير، وليست مشاريع جانبية تجريبية.

بالنسبة للمستثمرين، السؤال الرئيسي ليس هل اشترت روش عددًا كافيًا من وحدات المعالجة الرسومية. بل هل يمكن لعلماء البيانات وعلماء الأحياء الحاسوبية في الشركة ترجمة تلك الأجهزة إلى جزيئات سريرية فعالة في البشر. أعداد وحدات المعالجة الرسومية هي مقاييس تافهة. الأدوية المعتمدة هي المقياس الوحيد الذي يهم.

الديناميكيات التنافسية تستحق المتابعة عن كثب. Lilly لديها محرك تجاري مثبت وميزة في سوق أدوية GLP-1. روش تمتلك خصائص قيمة أعمق وتستثمر الآن في البنية التحتية لتفوق على الجانب البحثي والتطويري. اقترح بعض المحللين امتلاك كلا الاسمين كتحوط — للاستفادة من النمو القريب لـ Lilly واحتمالية خط أنابيب الأدوية المدعوم بالذكاء الاصطناعي على المدى الطويل لروش.

الخطر على روش واضح: لا تزال اكتشافات الأدوية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي غير مثبتة على نطاق واسع. لم يتم طرح أي دواء رئيسي في السوق بشكل أساسي من خلال طرق الذكاء الاصطناعي بعد. العديد من الشركات الناشئة وعدت بذلك، لكن لم ينجح أحد في التنفيذ الكامل.

الختام: روش تقوم بأكبر استثمار معروف في الحوسبة للذكاء الاصطناعي في صناعة الأدوية، مع 3500 وحدة Blackwell إلى جانب خط أنابيب طموح لأدوية السمنة يركز مباشرة على أكثر الامتيازات ربحية لـ Lilly. سواء ترجم ذلك إلى أدوية معتمدة يبقى السؤال الذي يساوي تريليون دولار — لكن الشركة واضحة أنها لم تعد تنتظر لمعرفة ذلك.