После последовательного снижения показателей, Ping An Bank заявил о «возврате к росту»

问AI · Почему топ-менеджеры банка Ping An уверены в восстановлении роста в 2026 году?

“Самое трудное время уже прошло, в 2026 году мы должны вернуться к росту”. 23 марта, на пресс-конференции по итогам работы банка Ping An за 2025 год, так сказали топ-менеджеры банка Ping An.

Трудности прямо отражаются на результатах. В 2025 году банк Ping An достиг операционного дохода в 1314,42 миллиарда юаней, что на 10,4% меньше по сравнению с предыдущим годом, чистая прибыль составила 426,33 миллиарда юаней, что на 4,2% меньше по сравнению с предыдущим годом. Внимание рынка по-прежнему сосредоточено на розничном бизнесе, который продолжает испытывать “болевые” ощущения от трансформации, множество показателей бизнеса снизились.

Что касается того, как вернуться к росту в 2026 году, топ-менеджеры банка Ping An отметили, что, несмотря на то, что в прошлом году доходы и прибыль банка все еще показали отрицательный рост, показатели эффективности уже улучшаются, включая оптимизацию стоимости обслуживания, а также постепенное сокращение разницы в процентных ставках, в то время как структура активов также была оптимизирована.

Болевые ощущения от трансформации: падение доходов и прибыли

Банк Ping An наблюдает падение доходов и прибыли в течение двух лет подряд.

В 2025 году банк Ping An достиг операционного дохода в 1314,42 миллиарда юаней, что на 10,4% меньше по сравнению с предыдущим годом, из которых чистый процентный доход составил 880,21 миллиарда юаней, уменьшившись на 5,8%; чистый доход от непроцентных операций составил 434,21 миллиарда юаней, что на 18,5% меньше по сравнению с прошлым годом.

В годовом отчете за 2025 год банк Ping An заявил, что снижение операционного дохода в основном связано с изменениями рыночных процентных ставок и корректировками в структуре бизнеса. Снижение чистого процентного дохода в первую очередь связано с падением процентных ставок по кредитам и изменениями в структуре бизнеса, чистая процентная маржа составила 1,78%, что на 0,09 процентного пункта меньше по сравнению с 2024 годом.

Снижение чистого дохода от непроцентных операций в основном связано со снижением чистого дохода от комиссионных и других непроцентных доходов. В 2025 году чистый доход от комиссионных и сборов составил 238,94 миллиарда юаней, что на 0,9% меньше по сравнению с предыдущим годом, из которых доходы от комиссионных по кредитным картам составили 123,93 миллиарда юаней, снизившись на 5,9%, что в основном связано со снижением доходов от комиссионных по кредитным картам; другие доходы от комиссионных составили 40,50 миллиарда юаней, что на 14,9% меньше, в основном из-за снижения доходов от управления старыми финансовыми продуктами по сравнению с предыдущим годом.

В 2025 году другие непроцентные доходы банка Ping An снизились на 33,0% по сравнению с предыдущим годом, что в основном связано с влиянием рыночной волатильности; доходы от инвестиций в облигации и других бизнесов также снизились.

Стоит отметить, что банк Ping An известен своим розничным бизнесом, но в его годовом отчете за 2025 год розничный бизнес также показал “холод”.

Скриншот годового отчета банка Ping An за 2025 год

В годовом отчете указано, что на конец 2025 года остаток по персональным кредитам банка Ping An составил 17272,94 миллиарда юаней, что на 2,3% меньше по сравнению с концом прошлого года, при этом, за исключением остатков по ипотечным кредитам, которые выросли на 8,9% по сравнению с предыдущим годом, остатки по потребительским кредитам и кредитам для бизнеса также снизились по сравнению с концом 2024 года.

В то же время количество действующих кредитных карт банка Ping An также снизилось с 4692,61 миллиона на конец 2024 года до 4369,31 миллиона на конец 2025 года, что составляет снижение на 6,9%.

Кредиты на автомобильное финансирование немного восстановились. На конец 2025 года остаток по кредитам на автомобильное финансирование составил 3048,01 миллиарда юаней, что на 3,7% больше по сравнению с концом прошлого года, за весь год новые кредиты на личные электромобили составили 726,26 миллиарда юаней, что на 13,9% больше по сравнению с предыдущим годом.

Что касается крупного управления капиталом, на конец 2025 года число розничных клиентов банка Ping An увеличилось на 1,9% по сравнению с концом прошлого года, управление активами розничных клиентов (AUM) составило примерно 42384,09 миллиарда юаней, увеличившись на 1,1% по сравнению с концом прошлого года.

В то же время на конец 2025 года количество клиентов по управлению капиталом увеличилось на 2,4% по сравнению с концом прошлого года, среди которых количество клиентов частного банковского обслуживания увеличилось на 9,1%, а остаток AUM клиентов частного банковского обслуживания увеличился на 0,8% по сравнению с концом прошлого года.

В этом году необходимо вернуться к росту. Топ-менеджеры: переломный момент в розничном бизнесе уже наступил

На фоне этих результатов, которые все еще содержат боли от трансформации, топ-менеджеры банка Ping An подчеркивают, что в 2026 году необходимо вернуться к росту.

23 марта банк Ping An провел пресс-конференцию по итогам работы за 2025 год, на которой топ-менеджеры банка Ping An заявили, что за последние два года банк Ping An активно корректировал структуру розничного бизнеса, оптимизировал рисковые политики и восстанавливал источники роста. После определенного времени эффективной корректировки розничный бизнес уже вышел из самого трудного периода, переломный момент уже наступил. В том числе улучшение качества активов. В 2025 году уровень плохих кредитов по персональным кредитам банка Ping An составил 1,23%, что на 0,16 процентного пункта меньше по сравнению с концом предыдущего года; кроме того, объем кредитов достиг дна. На конец 2025 года, хотя остаток по персональным кредитам в розничном бизнесе все еще снизился на 2,3%, но падение по сравнению с концом 2024 года сократилось на 8,3 процентных пункта, и в квартальном выражении оно практически стабилизировалось.

Согласно пресс-конференции, структура активов банка продолжает оптимизироваться. В 2025 году доходы от комиссионных в области управления капиталом банка Ping An выросли на 15,8% по сравнению с предыдущим годом, из которых доходы от агентских услуг по личному страхованию увеличились на 53,3%. За прошлый год доходы от розничного финансового бизнеса банка Ping An снизились на 13,5% по сравнению с предыдущим годом, но снижение по сравнению с 2024 годом значительно сократилось, в то время как чистая прибыль от розничного финансового бизнеса также увеличилась с 2,89 миллиарда юаней в 2024 году до 26,83 миллиарда юаней.

“В 2026 году доходы и прибыль розничного бизнеса банка Ping An значительно возрастут и улучшатся”, - заявили топ-менеджеры банка Ping An.

Журналисты Beike Finance отметили, что снижение чистой процентной маржи банка Ping An замедлилось. Годовой отчет банка Ping An показывает, что в 2025 году его чистая процентная маржа составила 1,78%, что на 0,09 процентного пункта меньше по сравнению с 2024 годом, и замедление по сравнению с падением на 0,51 процентного пункта в 2024 году стало заметным. В своем годовом отчете он отметил: “На фоне переоценки активов и поддержки реальной экономики ожидается, что чистая процентная маржа все еще будет под давлением, однако снижение, как ожидается, замедлится.”

С точки зрения качества активов, на конец 2025 года уровень плохих кредитов банка Ping An составил 1,05%, что на 0,01 процентного пункта меньше по сравнению с концом предыдущего года, в то время как годовой уровень образования плохих кредитов составил 1,63%, что на 0,17 процентного пункта меньше по сравнению с прошлым годом; коэффициент покрытия резервов составил 220,88%, что на 29,83 процентного пункта меньше по сравнению с концом предыдущего года.

Исследовательский отчет Guoxin Securities сообщает, что общие показатели компании в основном соответствуют ожиданиям, и рейтинг “нейтральный” сохраняется.

Журналисты Beike Finance из новой сессии, Пан Ичунь

Редактор Ван Цзиньюй

Корректор Цзя Нин