Coinbase совместно с Федеральной национальной ипотечной ассоциацией (Fannie Mae) делает криптоактивы по-настоящему частью первоначального взноса при покупке жилья

Автор оригинала: Micah Zimmerman

Перевод оригинала: AididiaoJP, Foresight News

Coinbase заключила сотрудничество с Better Home & Finance для запуска ипотечного кредита, обеспеченного биткойном с поддержкой Fannie Mae.

Это сотрудничество знаменует собой постепенное внедрение цифровых активов в традиционную ипотечную финансовую систему. Coinbase и Better Home & Finance совместно запускают криптоипотеку, поддерживаемую Fannie Mae, открывая новые пути для использования цифровых активов в сфере жилищного финансирования.

Этот инновационный продукт позволяет квалифицированным заемщикам использовать биткойны или USDC в качестве залога для оплаты первоначального взноса, не продавая свои цифровые активы. Это позволяет избежать потенциального налога на прирост капитала и дает заемщикам возможность сохранить рыночную экспозицию своих активов.

Указанная ипотека разработана как продукт, соответствующий требованиям законодательства, с теми же стандартами и механизмами защиты, что и традиционные кредиты, поддерживаемые Fannie Mae. Компания Better отвечает за выдачу и обслуживание кредитов, в то время как Coinbase обеспечивает хранение заложенных биткойнов и других криптоактивов, а также соответствующую инфраструктуру.

Этот продукт направлен на решение одной из долгосрочных проблем на рынке жилья, а именно проблемы первоначального взноса.

Согласно данным компании Better, около 41% американских домохозяйств не могут приобрести жилье из-за недостатка ликвидных средств, несмотря на то что эти домохозяйства имеют другие формы богатства.

Генеральный директор компании Better, Vishal Garg, заявил: «На протяжении десятилетий путь американцев к осуществлению мечты о покупке жилья ограничивался продажей активов, ликвидацией инвестиций или использованием пенсионных сбережений. Это сотрудничество предоставит миллионам американцев, владеющим цифровыми активами, совершенно новый путь.»

Согласно пресс-релизу компании, обе компании оценивают, что около 52 миллионов американцев когда-либо владели цифровыми активами, что составляет около 20% от общего числа взрослого населения.

Этот продукт позволяет заемщикам использовать криптоактивы в качестве залога вместо наличных, с целью оживления их активов в балансе, что упрощает процесс приобретения жилья.

Ипотека, обеспеченная биткойном

В отличие от традиционных кредитов, обеспеченных криптоактивами, этот продукт разработан с целью минимизации рисков волатильности, с которыми могут столкнуться заемщики. Для соответствующих кредитов не предусмотрены требования по дополнительным гарантиям или залогам. Даже если цена биткойна упадет, заемщики не обязаны увеличивать дополнительный залог, простые рыночные колебания не приведут к ликвидации активов.

Только в случае, если заемщик просрочит платежи по ипотеке более чем на 60 дней, его залог подвергается риску реализации. Эта схема соответствует стандартной процедуре взыскания в традиционном жилищном финансировании.

Ипотеки, поддержанные криптоактивами, как ожидается, будут иметь процентные ставки на 0,5–1,5 процентных пункта выше стандартных 30-летних ипотек, в зависимости от ситуации заемщика. Coinbase считает, что для тех заемщиков, которые хотят избежать ликвидации активов, разница в процентной ставке может быть оправданной.

Макс Бранцбург, руководитель потребительских и бизнес-продуктов Coinbase, заявил: «Превращение цифрового богатства в покупательную способность жилья – это знаковый прогресс. Ипотека с поддержкой токенов – это наш первый шаг к открытию путей для молодого поколения к покупке жилья.»

Этот продукт отражает изменения в модели владения богатством, особенно среди молодежи в США. Данные Coinbase показывают, что 45% молодых инвесторов владеют криптоактивами, тогда как среди более старшей группы этот показатель составляет всего 18%. Это указывает на то, что цифровые активы постепенно становятся основным инструментом хранения ценности для нового поколения.

В то же время доступность жилья продолжает ухудшаться. Рост цен на жилье опережает рост доходов домохозяйств, что приводит к тому, что многие потенциальные покупатели оказываются в затруднительном положении «много активов, недостаточно наличных». Ипотека с поддержкой токенов пытается рассматривать криптоактивы как доступные залоги, а не спекулятивные инвестиции, чтобы устранить этот разрыв.

Компания Better ранее уже исследовала альтернативные модели залога. В 2023 году она разрешила некоторым сотрудникам Amazon использовать свои акции в качестве залога для первоначального взноса. Руководство компании отметило, что добавление биткойна и криптоактивов значительно расширит спрос на кредиты. Гард оценил, что если бы компания смогла раньше запустить такие продукты, ее объем кредитования мог бы избежать потерь до 40 миллиардов долларов.

Структура этого продукта также вводит новые функции, характерные для цифровых активов. Заемщики, закладывающие USDC, могут продолжать получать доход от своих активов, который может быть использован для частичного покрытия расходов по ипотеке. Кроме того, модель хранения Coinbase позволяет пользователям закладывать только определенную часть своего портфеля, не блокируя все активы.

Объединенные компании заявили, что в будущем планируют постепенно расширять ассортимент приемлемых залогов, возможно, включая токенизированные акции, фиксированные доходные продукты и недвижимость.

Несмотря на то что ипотека с поддержкой криптоактивов ранее существовала в ограниченных масштабах в некоторых каналах управления активами, участие Fannie Mae знаменует собой движение таких продуктов к более широкому применению. Как государственная поддерживаемая компания, Fannie Mae устанавливает стандарты для значительной части рынка ипотечного кредитования в США.

Сочетая залог биткойнов и структуру соответствующих кредитов, сотрудничество Coinbase и Better позиционирует цифровые активы как часть основного финансового инфраструктуры, а не как отдельную параллельную систему.

Coinbase охарактеризовала этот продукт как «американскую классическую сладость, как яблочный пирог», и заявила, что это эволюция способов финансирования жилья, а не отклонение от традиционной модели.