Google(GOOGL.US)“Tecnologías disruptivas” provocan una gran reestructuración en las acciones de chips de almacenamiento: las acciones de memoria flash en auge se enfrentan a una encrucijada

智通财经APP注意到，存储芯片股持续两日的抛售揭示了人工智能投资热潮中的分化。
Google (GOOGL.US) promocionó una tecnología innovadora que, según los analistas, podría reducir la demanda de ciertos tipos de chips de memoria, mientras que tendría un impacto mínimo en otros tipos.

El viernes, las acciones de los fabricantes de almacenamiento a largo plazo para la inteligencia artificial, como Kioxia Holdings, continuaron su tendencia a la baja, a pesar de que estas empresas habían visto aumentos significativos en los últimos meses.
Mientras tanto, las acciones de las empresas líderes en memoria de alto ancho de banda (HBM) para los aceleradores de inteligencia artificial de NVIDIA se estabilizaron, con Samsung Electronics recuperando todas sus pérdidas y SK Hynix acercándose a hacer lo mismo.

Los analistas indicaron que el mercado está comenzando a darse cuenta de que la tecnología “TurboQuant” de Google mejora la eficiencia operativa de la IA, lo que representa una mayor amenaza para los fabricantes de la primera categoría (memoria flash).

Los analistas de Morgan Stanley, incluida Tiffany Yeh, escribieron en un informe: “Al reducir el uso de memoria y la transferencia de datos, TurboQuant mejora significativamente la eficiencia de inferencia. Sin embargo, no reducirá la demanda de memoria fundamental como HBM.”

En los últimos meses, los inversores han estado invirtiendo en fabricantes de productos de memoria flash, convencidos de que a medida que la inteligencia artificial se vuelva más común, su demanda crecerá de manera explosiva.

Desde finales de agosto, las acciones de SanDisk han aumentado más del 1000%, y las de Kioxia en Japón también han aumentado más del 600%. Su rendimiento superó en un momento a las empresas tradicionales del sector de almacenamiento como Samsung, SK Hynix y Micron Technology, que fueron las favoritas en las primeras transacciones de IA. Cuando el enfoque del mercado estaba aún en el “entrenamiento” de grandes modelos de lenguaje como ChatGPT, los chips HBM de alta rentabilidad producidos por estas empresas eran un tema de inversión candente.

Hoy en día, a medida que los inversores comienzan a comprender el avance tecnológico de Google, las empresas de memoria flash están soportando la ola de ventas que comenzó esta semana en toda la industria.

Google afirmó que este algoritmo puede reducir la cantidad de memoria necesaria para ejecutar ciertos aspectos de los grandes modelos de lenguaje en al menos seis veces, lo que ayuda a reducir el costo general de la inteligencia artificial.

Los inversores están preocupados de que esto podría disminuir la demanda de memoria por parte de grandes operadores de centros de datos como Meta (empresas de gran escala). Esto, a su vez, podría presionar a la baja los precios de los componentes que también se utilizan en teléfonos inteligentes y productos electrónicos de consumo.

El analista Jake Silverman señaló en un informe: “Dado que se necesita almacenar los pesos del modelo en la memoria GPU, la demanda de HBM y el DRAM producido por Micron pueden no verse afectados. Mientras que la demanda de NAND (memoria flash) enfrentará un impacto a largo plazo más profundo.”

Ciertamente, después de un aumento considerable en la fiebre de la IA posterior a ChatGPT, las acciones tecnológicas han sido objeto de un escrutinio exhaustivo. Las preocupaciones sobre la inflación provocadas por la guerra en Irán han llevado a los inversores a ser cautelosos con respecto a las acciones sobrevaloradas, y están aprovechando los titulares diarios para realizar ganancias.

Ed Gomes, director de inversiones de SGMC Capital Pte, comentó: “El desarrollo de hardware que respalda la entrega de tecnología de inteligencia artificial y el desarrollo de aplicaciones es una tendencia a largo plazo que se extenderá a lo largo de varios años o incluso décadas, no en días o semanas. La venta provocada por TurboQuant es un ‘ruido a corto plazo’, que de hecho presenta una muy buena oportunidad de compra.”