Acabo de detectar algunas oportunidades realmente interesantes en el mercado en este momento. Hay un puñado de acciones inteligentes en las que invertir que la mayoría de la gente está pasando por alto, y honestamente, el momento parece bastante bueno si buscas construir posiciones.

Permíteme desglosar lo que llamó mi atención. Microsoft ha estado arrasando operativamente: estamos hablando de un crecimiento del 17% el último trimestre, pero la acción ha quedado rezagada. Ahora cotiza a 24 veces las ganancias futuras, lo más barato en casi tres años. Eso es increíble para una empresa tan sólida. Su software domina en el sector empresarial, tienen múltiples fuentes de ingresos funcionando, y sin embargo, el mercado ha sido indiferente. Un escenario clásico para invertir en acciones inteligentes cuando los fundamentos no coinciden con la valoración.

Luego está Amazon. Caído aproximadamente un 20% desde sus máximos históricos, lo que inicialmente parece debilidad, pero esto es lo que importa: AWS finalmente está acelerando. Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 24% interanual, el mejor trimestre en más de tres años. ¿Su negocio de chips de IA? Crecimiento de tres dígitos. La mayoría todavía piensa en Amazon solo como comercio electrónico, pero AWS es donde está el dinero real, y está empezando a moverse. Esperaría resultados serios más adelante este año una vez que el mercado se ponga al día.

Alphabet es otra historia: el mercado ya está enamorado de ella, pero con razón. Después de ser golpeada desde que empezó la ola de IA en 2023, han emergido como uno de los jugadores más fuertes en IA generativa. Si sus modelos terminan siendo los ganadores en IA general, todavía hay un potencial de subida significativo desde aquí. Vale la pena tener exposición a ese escenario.

Ahora, The Trade Desk es la opción contraria. Caído más del 80% desde su pico, golpeado desde dos frentes: el crecimiento se está desacelerando y ha habido una venta general de tecnología por preocupaciones sobre IA. Pero aquí está lo importante: aún así, crecieron los ingresos un 18% el último trimestre, y la acción cotiza a solo 12 veces las ganancias futuras. Eso es absurdamente barato para una empresa que todavía muestra un crecimiento de doble dígito. Este tipo de valoraciones no permanecen por siempre.

Por último, Broadcom. Sus chips de IA personalizados son la verdadera historia aquí. Están colaborando con grandes actores de IA para construir chips especializados que destacan en cargas de trabajo específicas. La dirección proyecta un crecimiento del 100% en chips de IA en el primer trimestre, lo que los convertiría en el proveedor de chips de IA de mayor crecimiento en el mercado. Con la construcción de infraestructura de IA que se espera dure años, esto podría ser el inicio de un movimiento mucho más grande.

El patrón que veo es que estas acciones inteligentes para invertir se están negociando a precios atractivos a pesar de tener fundamentos sólidos o una posición en áreas clave de crecimiento. Ya sea la desconexión en la valoración de Microsoft, la aceleración de AWS en Amazon, el potencial de dominio en IA de Alphabet, la extrema barato de The Trade Desk, o los vientos de cola en chips de IA de Broadcom, hay una oportunidad real en cada una de ellas en este momento. El mercado eventualmente lo valorará, pero por ahora, la ventana está abierta.