O que é Swell? Simplificando o liquid staking e o restaking

O staking de Ethereum tem ganhado cada vez mais destaque, com usuários buscando gerar renda passiva a partir de seus ativos em Ether. O Swell é um projeto que simplifica esse processo, enfrentando desafios como o requisito mínimo de 32 ETH e a complexidade de operar um nó. Este artigo explora as funcionalidades do Swell, incluindo liquid staking, restaking e integração com Bitcoin para finanças descentralizadas (DeFi).

O que é Swell?

Swell é um protocolo de staking não custodial criado para tornar o staking de Ethereum mais acessível e flexível. Ele permite que usuários façam staking de qualquer valor de ETH, sem a necessidade de gerenciar infraestrutura complexa. Entre as principais funcionalidades do Swell estão:

• Liquid staking: Usuários fazem staking de ETH e recebem swETH, um token líquido que representa o ETH em staking mais as recompensas acumuladas.
• Protocolo não custodial: O Swell garante que os usuários mantenham o controle sobre seus ativos, reduzindo os riscos associados a custodians centralizados.
• Descentralização: Ao reduzir as barreiras para o staking, o Swell promove uma rede Ethereum mais descentralizada, elevando a segurança e a resiliência.

Como funciona o liquid staking do Swell?

O processo de liquid staking do Swell é desenvolvido para ser simples e acessível:

1. Fazer staking de seu ETH: Usuários depositam ETH no protocolo de staking do Swell, que é então agrupado e delegado a operadores profissionais de nós.
2. Receber swETH: Em troca, recebem swETH, um token líquido que representa o ETH em staking e as recompensas.
3. Utilizar swETH em DeFi: O swETH pode ser usado em diversas plataformas DeFi para oportunidades como empréstimos, tomada de crédito ou provisão de liquidez.

Além disso, o Swell oferece restaking por meio do rswETH, permitindo que usuários façam restaking de seu ETH em protocolos como o EigenLayer sem precisar cumprir o requisito de 32 ETH. Para detentores de Bitcoin, o Swell disponibiliza o swBTC, possibilitando a participação em oportunidades DeFi enquanto obtêm rendimento nativo.

Como funciona o Swell Earn?

Os vaults Swell Earn permitem que usuários obtenham recompensas sobre ativos digitais por meio de estratégias automatizadas e ajustadas ao risco:

1. Depositar seus ativos: É possível depositar diferentes ativos, como swETH, rswETH e swBTC, nos vaults Earn do Swell.
2. Otimização automatizada de rendimento: Os ativos são alocados em múltiplos protocolos DeFi, com o sistema do Swell distribuindo automaticamente os fundos para otimizar retornos e gerenciar riscos.
3. Receber retornos ajustados ao risco: Os vaults Earn proporcionam retornos ajustados ao risco, diversificando a alocação dos fundos e utilizando estratégias balanceadas.
4. Tokens ERC-4626: Usuários recebem tokens ERC-4626, como earnETH ou earnBTC, que representam sua participação no vault e se valorizam conforme os ativos geram ganhos.

Os principais benefícios do Swell Earn incluem gestão automatizada, mitigação de riscos e liquidez por meio dos tokens ERC-4626 resgatáveis.

Como funcionam as tokenomics do SWELL?

O SWELL é o token de governança da organização autônoma descentralizada (DAO) do Swell. Entre suas funções estão:

• Governança descentralizada: Detentores do token SWELL podem participar dos principais processos decisórios.
• Poder de voto: Cada token representa influência de voto na plataforma Snapshot do ecossistema.
• Restaking para segurança: O SWELL pode ser restaked em plataformas como EigenLayer para reforçar a segurança e obter recompensas adicionais.

O token tem fornecimento máximo de 10 bilhões, distribuídos da seguinte forma:

• Comunidade (35%)
• Equipe (25%)
• Captação de recursos (25%)
• Fundação (15%)

O que é o Swell L2?

O Swell L2 é um rollup restaked construído sobre o Ethereum, projetado para utilizar o mecanismo Proof of Restake (PoR). Ele permite que ativos em staking sejam restaked para usos complementares, aumentando a eficiência do capital. Os principais pontos do Swell L2 incluem:

• Proof of Restake (PoR): Permite que ativos em staking protejam o Ethereum e validem serviços descentralizados adicionais.
• Serviços Ativamente Validados (AVS): O Swell L2 suporta serviços descentralizados como oracles e bridges.
• Mais recompensas e liquidez: Usuários podem restaked ativos para obter recompensas adicionais sem abrir mão de liquidez.

Desde o final de 2025, o Swell L2 tem apresentado grande desenvolvimento e adoção, com diversos projetos sendo construídos sobre sua infraestrutura.

Conclusão

O Swell traz uma abordagem inovadora ao unir staking e DeFi. Ao simplificar o staking de Ethereum, integrar o Bitcoin e lançar ferramentas como o Swell L2, o projeto busca tornar o staking mais acessível e incentivar maior interação com protocolos DeFi. À medida que o setor de DeFi evolui, a abordagem abrangente do Swell para liquid staking e restaking o posiciona como um player relevante, com potencial para impulsionar a adoção e inovação no ecossistema.

FAQ

O que significa ser swell?

No universo cripto, ser swell é adotar inovação, crescimento e impulso positivo. Reflete a maré ascendente da tecnologia blockchain e seu potencial para transformar as finanças e outros setores.

Por que as pessoas dizem "swell"?

Pessoas usam "swell" como um trocadilho, unindo o "s" de Stellar e "well" para expressar otimismo em relação ao crescimento e potencial do ecossistema Stellar.

Swell é um elogio?

Não, Swell não é um elogio. É um projeto de criptomoeda com foco em liquid staking para Ethereum, buscando aprimorar a descentralização e a liquidez do ecossistema de staking de ETH.