Introdução ao Aeródromo

Lançado na rede BASE em 28 de agosto de 2023, Aerodrome Finance é um provedor de liquidez automatizado (AMM) de próxima geração que visa ser o centro de liquidez da blockchain Base. Ele integra mecanismos robustos de incentivo à liquidez, um modelo inovador de governança por votação bloqueada e uma interface amigável para oferecer uma plataforma de negociação descentralizada eficiente, transparente e fácil de usar.

Aerodrome Finance herda características técnicas avançadas do Velodrome V2 e as aprimora com mais otimizações e inovações. Os usuários podem apostar seus tokens em NFTs, participar de votações para alocar recompensas de tokens e desfrutar dos incentivos e taxas de transação geradas pelo protocolo.

Projetado para melhorar o envolvimento do usuário e fornecer retornos econômicos mais altos, a Aerodrome Finance promove o crescimento contínuo e a prosperidade do ecossistema de finanças descentralizadas.

Componentes do Aeródromo

Aeródromo é principalmente composto por duas partes: Swap e Liquidez.

Trocar

A troca é a principal função da Aerodrome como uma DEX. Permite aos usuários negociar entre diferentes criptomoedas sem depender de bolsas centralizadas tradicionais. As operações de troca são executadas por meio de contratos inteligentes, garantindo a segurança e transparência das transações.

O Aerodrome possui uma lista de tokens, onde os tokens da lista têm suas pools de liquidez recebendo emissões e incentivos diretamente dos contratos inteligentes do protocolo Aerodrome. O preço de cada token é obtido em tempo real do oráculo on-chain do Aerodrome. Atualmente, o Aerodrome suporta 182 tokens listados com um valor total bloqueado (TVL) de $625 milhões.

Fonte:Aeródromo

Liquidez

Na seção de Liquidez da plataforma Aeródromo, os usuários podem fornecer liquidez para o DEX e ganhar recompensas e taxas de negociação. Aeródromo inclui tanto provedores de liquidez (LPs) quanto pools de liquidez.

Os provedores de liquidez (LPs) depositam tokens em pools de liquidez para garantir transações suaves e minimizar o deslizamento (a diferença entre o preço da transação esperado e o real). Quanto maior o valor total bloqueado (TVL) na pool de liquidez, menor o deslizamento e melhor a experiência de negociação. Para incentivar os usuários a se tornarem LPs, a plataforma oferece várias recompensas. Os LPs podem ganhar tokens da plataforma (AERO) e taxas de negociação, enquanto os detentores de veAERO podem ganhar taxas de negociação e têm o direito de votar nas pools de liquidez mais eficientes.

As pools de liquidez são onde os usuários depositam tokens para apoiar a negociação na plataforma. Essas pools contêm vários pares de tokens com diferentes taxas de juros anuais (APR), taxas de negociação e volumes. Os usuários podem escolher diferentes pools de liquidez com base em suas preferências e objetivos de lucro.

Aeródromo classifica as piscinas de liquidez da seguinte forma:

• Pools Ativas: Piscinas de liquidez atualmente ativas.
• Pools estáveis: Pools de liquidez compostas principalmente por stablecoins.
• Pools Voláteis: Pools de liquidez que contêm pares de tokens altamente voláteis.
• Pools Concentrados: Pools de liquidez de alta concentração.
• Pools incentivizados: Piscinas de liquidez com recompensas adicionais.
• Piscinas de TVL baixo: Piscinas de liquidez com baixo valor total bloqueado.

Os usuários podem visualizar diferentes pools de liquidez na plataforma, entender suas respectivas APRs, taxas de negociação e quantidades de tokens, e fazer depósitos para fornecer liquidez.

Fonte: Aeródromo

Design de Mecanismo de Aeródromo

Como uma DEX, o Aerodrome tem como objetivo servir como a camada de liquidez para a rede BASE, integrando os benefícios da Curve, Convex e Uniswap V2 em uma única AMM. A Aerodrome Finance utiliza AERO como seu token de governança.

• Token AERO: O token AERO recompensa os provedores de liquidez.
• veAERO: veAERO é usado para governança. Qualquer detentor de AERO pode bloquear seus tokens por até quatro anos em troca de veAERO NFTs.

Os participantes do protocolo AERO podem bloquear seu $AERO para votar na distribuição das emissões de tokens para o próximo período, tornando-se eleitores veAERO. A cada semana, os detentores de veAERO votam para determinar quais pools recebem alocações de AERO. Em troca, os eleitores veAERO ganham recompensas proporcionais aos seus montantes bloqueados. Essas recompensas vêm das taxas de transação do período anterior e de quaisquer incentivos adicionais de votação para o período atual.

Além disso, os protocolos que buscam incentivos de liquidez podem subornar os eleitores veAERO depositando recompensas em token para os eleitores do pool e acumulando veAERO para votar diretamente.

Fonte: Aeródromo

Tokenômica

A Aerodrome Finance usa dois tipos de tokens para gerenciar suas funções de utilidade e governança:

• $AERO: Um token de utilidade ERC-20 distribuído principalmente aos provedores de liquidez (LPs) como recompensas. Os LPs recebem emissões de tokens $AERO com base na proporção de votação acumulada de seus pools de liquidez para cada período.
• $veAERO: Um token de governança ERC-721 (na forma de NFT). Qualquer detentor de $AERO pode votar-bloquear (voto-caução) seus $AERO para receber $veAERO (também conhecido como veNFT) em troca. O período de bloqueio de votos pode ser de até quatro anos. A quantidade de $veAERO recebida é proporcional à duração do bloqueio; por exemplo, bloquear $AERO por quatro anos gera 1 $veAERO por $AERO, enquanto bloquear por um ano gera 0,25 $veAERO por $AERO.

$veAERO é usado para governança dentro do protocolo Aerodrome. Os detentores podem votar na alocação de emissões de tokens para o próximo ciclo e receber uma parcela proporcional das taxas de negociação do ciclo anterior e dos incentivos de voto adicionais do ciclo atual com base em sua quantidade bloqueada. Quanto maior a duração do bloqueio de $veAERO, maior é o peso de voto do saldo bloqueado subjacente.

Distribuição Inicial de Tokens

Para tokens $AERO:

• Incentivos para eleitores: 40M $AERO (8% do fornecimento total)
• Piscinas de Liquidez Iniciais: 10M $AERO (2% do fornecimento total)

Para tokens $veAERO:

• Airdrop para os armários $veAERO: 200M $veAERO (40% do fornecimento total)
• Piscinas do Ecossistema: 105M $veAERO (21% do fornecimento total)
• Equipe do Aeródromo (bloqueada por 4 anos): 70M $veAERO (14% do fornecimento total)
• Fundo de Incentivo ao Protocolo: 50M $veAERO (10% do fornecimento total)

Esta distribuição garante incentivos para participantes iniciais, provedores de liquidez e a equipe de desenvolvimento, enquanto apoia o crescimento do ecossistema e o financiamento de bens públicos.

Origem: Aeródromo

O fornecimento inicial de $AERO é de 500 milhões, com 450 milhões distribuídos na forma de tokens bloqueados por votação ($veAERO). A taxa de desbloqueio semanal é de 10 milhões de $AERO (2% do fornecimento inicial). O plano de emissão compreende três estágios:

1. Primeiras 14 semanas: A taxa de desbloqueio aumenta 3% semanalmente para impulsionar rapidamente a atividade do protocolo e a integração de parceiros.
2. Após 14 semanas: As emissões decaem a 1% por período, garantindo uma inflação reduzida à medida que o protocolo amadurece.
3. Aero Fed: Uma vez que a taxa de emissão diminui programaticamente abaixo de 9 milhões por período, por volta da 67ª semana, os eleitores da veAERO controlarão a política monetária da Aerodrome por meio do sistema Aero Fed. Os eleitores escolherão semanalmente entre as seguintes opções:
   1. Aumento da taxa de desbloqueio em 0,01% (anualizado 0,52%)
   2. Reduza a taxa de desbloqueio em 0,01% (anualizada em 0,52%)
   3. Manter a taxa de desbloqueio atual
4. Uma maioria simples decidirá o voto vencedor. Se for escolhido um aumento ou diminuição, a taxa de emissão mudará no período seguinte. A taxa máxima de emissão é de 1% por semana (anualizada em 52%), e a mínima é de 0,01% por semana (anualizada em 0,52%).

Mercado de Liquidez

O mercado de liquidez é um componente crucial da negociação de criptomoedas, especialmente nas trocas descentralizadas de criadores de mercado automatizados (AMM). O cerne do mercado de liquidez é fornecer liquidez suficiente, permitindo que os negociantes comprem e vendam tokens facilmente sem impactar significativamente os preços de mercado. Aumentar a liquidez pode reduzir os custos de negociação, melhorar a eficiência da negociação e estabilizar o mercado.

Provedores de liquidez (LPs)

Os provedores de liquidez melhoram a liquidez do mercado ao depositar valores iguais de dois tokens (geralmente stablecoins ou Ethereum) em pools de liquidez. Eles assumem o risco de 'perda temporária', que ocorre quando os preços de mercado flutuam significativamente, podendo causar a recuperação de um valor menor do que se tivessem apenas mantido os tokens. Para compensar esse risco, os provedores de liquidez precisam obter recompensas suficientes para garantir que sua participação seja lucrativa.

• Mecanismo de recompensa: Os LPs geralmente são compensados através de taxas de negociação e recompensas de tokens. Por exemplo, na Aerodrome Finance, os LPs ganham recompensas através das emissões de tokens AERO, proporcionais à liquidez que fornecem.
• Governança e Votação: No Aeródromo, os detentores podem votar na distribuição de tokens e recompensas de pool de liquidez. Esses votantes normalmente têm tokens AERO bloqueados para obter veAERO NFTs. Os votantes podem apoiar pools de liquidez específicas por diversos motivos, como aumentar a liquidez para um token específico, impulsionar suas recompensas de provedor de liquidez ou ganhar incentivos de votação direta.
• Taxas e Incentivos de Negociação: Como uma DEX, a Aerodrome cobra taxas de negociação dos traders. Quando os traders trocam tokens em pools de liquidez, uma parte das taxas de negociação é distribuída para os votantes da pool. Além disso, qualquer pessoa pode incentivar a votação em pools específicas fornecendo tokens aos votantes, aumentando as emissões de AERO da pool e, consequentemente, sua liquidez.

Formas de Participar no Aeródromo

Participar da plataforma Aerodrome pode ser simplificado nas seguintes três etapas:

Integração de Token

1. Obter Informações do Token: Obtenha informações do token, incluindo o endereço do contrato e o símbolo.
2. Adicionar Informações do Token: Envie uma solicitação pull para adicionar as informações do token ao repositório Tokenlist ou busque ajuda no Discord da Aerodrome.
3. Integração Completa: Na plataforma, clique no botão "Adicionar token" e siga as instruções para completar a integração.

Fonte: Aeródromo

Criar um Par

1. Depositar Tokens: Crie uma piscina de liquidez depositando tokens no Aeródromo.
2. Tokens de participação: Escolha apostar os tokens depositados na Aerodrome. Após a conclusão da votação, você começará a ganhar recompensas.
3. Depósito completo: Clique no botão "Depósito" e siga as instruções para concluir o depósito.

Fonte: Aeródromo

Adicionar Incentivos e Votar

1. Fornecer incentivos: Ao oferecer incentivos, você pode atrair mais provedores de liquidez.
2. Voto: Votar é crucial para determinar as taxas de emissão para as pools de liquidez do próximo ciclo. Quanto mais emissões uma pool de liquidez receber, maiores serão as recompensas para aqueles que fornecem liquidez.

Origem: Aeródromo

1. Adicionar Incentivos: As pools de liquidez podem receber incentivos e votos a cada semana. Clique no botão “Adicionar Incentivos” e siga as instruções para adicionar incentivos, atraindo mais votantes.

Conclusão

Desde o seu lançamento na rede BASE em 28 de agosto de 2023, a Aerodrome Finance estabeleceu-se com sucesso como o hub central de liquidez da cadeia de blocos Base com seu inovador modelo de criador de mercado automatizado (AMM). A combinação de mecanismos avançados de incentivo à liquidez, um modelo de governança de votação com bloqueio e uma interface amigável fornece aos usuários uma plataforma de negociação descentralizada eficiente, transparente e fácil de usar.

Olhando para o futuro, a Aerodrome Finance está pronta para expandir sua influência no setor de finanças descentralizadas (DeFi), aproveitando a extensa base de usuários e o potencial de crescimento da Base chain. À medida que o mercado de criptomoedas evolui e amadurece, a Aerodrome Finance continuará otimizando e atualizando sua tecnologia AMM para atender às mudanças do mercado e às necessidades dos usuários, aprimorando a eficiência e a segurança das transações, ao mesmo tempo em que desenvolve ainda mais casos de uso para o token AERO, fortalecendo a comunidade.

Com avanços tecnológicos em andamento e dinâmicas de mercado em mudança, a Aerodrome Finance está preparada para se tornar um player significativo no espaço DeFi, oferecendo aos usuários serviços financeiros mais ricos e eficientes.