Introdução

Na sociedade americana de hoje, a política fiscal sempre foi um dos temas de foco de preocupação pública. De assalariados comuns a grandes empresas, todos e entidades econômicas estão intricadamente ligados à tributação. Qualquer movimento na política fiscal pode ter efeitos de longo alcance no desenvolvimento econômico, na equidade social e na vida das pessoas. Entre as muitas mudanças nas políticas fiscais no passado, a reforma tributária implementada durante o governo Trump atraiu ampla atenção, desencadeando extensas discussões e controvérsias. Então, que ajustes Trump fez no sistema tributário dos EUA? Quais ideias e objetivos estão por trás dessas medidas de reforma? Que tipo de impacto eles tiveram na sociedade e na economia americana? Que impacto terão na indústria de criptomoedas? Este artigo fornecerá uma narrativa detalhada sobre esse tópico.

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Medidas de reforma tributária de Trump

Em 2017, o governo Trump promoveu a promulgação da Lei de Cortes de Impostos e Empregos. Essa legislação não eliminou o imposto de renda, mas sim introduziu uma reforma abrangente do sistema tributário federal dos EUA. Em relação ao imposto de renda pessoal, o ato ajustou a estrutura da alíquota do imposto, reduzindo a alíquota de imposto marginal mais alta de 39,6% para 37%, ao mesmo tempo em que simplificava as faixas de imposto, otimizando-as até certo ponto. O objetivo desses ajustes era aliviar a carga tributária da classe média e dos grupos de alta renda, estimulando assim o consumo pessoal e o investimento. Por exemplo, para algumas famílias de renda média, a redução das alíquotas de imposto significava um aumento na renda disponível, que poderiam usar para comprar imóveis, automóveis ou outros bens de alto valor, impulsionando assim o crescimento em indústrias relacionadas.

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Em termos de imposto de renda corporativo, a reforma foi ainda mais significativa. A alíquota do imposto corporativo foi drasticamente reduzida de 35% para 21%, medida destinada a aumentar a competitividade global das empresas dos EUA. A taxa de imposto mais baixa permitiu que as empresas domésticas retivessem mais lucros, possibilitando maior investimento em pesquisa e desenvolvimento, expansão da capacidade de produção e treinamento de funcionários. Por exemplo, a Apple poderia potencialmente economizar uma quantia substancial de dinheiro em suas operações nos EUA devido à redução de impostos. Essas economias poderiam ser usadas para estabelecer novos centros de pesquisa e desenvolvimento no país, atrair talentos de ponta e aprimorar a capacidade da empresa para inovação. Além disso, para algumas corporações multinacionais, a taxa de imposto mais baixa poderia incentivar a repatriação de lucros no exterior para os EUA, levando a um aumento do investimento doméstico e da criação de empregos.

Com base nos esforços passados de reforma tributária de Trump, ele demonstrou uma maior inclinação para ajustar as alíquotas de impostos e otimizar a estrutura tributária para impulsionar o crescimento econômico, em vez de eliminar diretamente o imposto de renda. Isso ocorre porque o imposto de renda serve como uma fonte crucial de receita fiscal para o governo dos EUA, desempenhando um papel fundamental na manutenção das operações governamentais e garantindo serviços públicos. Se fosse abolida, o governo enfrentaria um grande déficit fiscal, tornando difícil sustentar os assuntos públicos e as operações normais.

O objetivo da reforma tributária

Por trás da implementação dessas medidas de reforma tributária de Trump, há ideias e objetivos claros. Do ponto de vista do crescimento econômico, ele espera estimular a vitalidade e a criatividade das empresas, reduzindo as alíquotas de impostos, especialmente a alíquota do imposto de renda corporativo, promover a expansão dos negócios de investimento e produção, impulsionando assim o crescimento econômico geral. Em termos de emprego, Trump espera que, com mais lucros e fundos, as empresas possam criar mais oportunidades de emprego. Com mais fundos para expandir a escala de produção, as empresas inevitavelmente precisarão recrutar mais funcionários.

Nas recentes atividades políticas, Trump propôs vários planos de reforma do imposto de renda, incluindo a isenção de gorjetas, benefícios da Previdência Social e horas extras do imposto de renda. Ele também sugeriu eliminar impostos para bombeiros, policiais, militares e veteranos. Para compensar a perda de receita tributária resultante, ele propôs impor tarifas de importação mais altas, planejando impor uma tarifa universal de 20% sobre todos os bens importados de todos os países. No entanto, de acordo com previsões da CNBC, as tarifas propostas por Trump devem gerar US$ 3,8 trilhões ao longo de dez anos, enquanto a receita do imposto de renda no mesmo período deve chegar a US$ 33 trilhões, resultando em um déficit fiscal de quase US$ 30 trilhões. A Tax Foundation também apontou falhas significativas na abordagem de Trump de confiar em tarifas de importação para compensar cortes de impostos. As tarifas poderiam provocar retaliação de países estrangeiros, e o impacto combinado de suas tarifas propostas e medidas retaliatórias de parceiros comerciais compensaria mais de dois terços dos benefícios econômicos de longo prazo de suas propostas de cortes de impostos. Keith Gaddie, professor de ciência política na Universidade Cristã do Texas, também afirmou que as tarifas são totalmente insuficientes como substituição de receitas e podem levar a tarifas retaliatórias, enfraquecendo as indústrias domésticas dos EUA e sua capacidade de lucrar com vendas no exterior. Isso sugere que, do ponto de vista do equilíbrio da receita fiscal e das relações comerciais internacionais, a ideia de abolir o imposto de renda e substituí-lo por tarifas mais altas enfrenta desafios práticos intransponíveis.

O impacto da reforma tributária sobre a criptomoeda

No nível do investidor individual, a redução das taxas de imposto de renda pessoal na reforma tributária de Trump aumentou a renda disponível de alguns investidores. Alguns investidores interessados em criptomoedas têm mais fundos para investir no mercado de criptomoedas. Por exemplo, investidores de renda moderada que originalmente eram cautelosos em investir em criptomoedas devido a fundos limitados podem alocar parte da renda adicional em criptomoedas convencionais como Bitcoin e Ethereum após a redução da taxa de imposto, o que aumenta, em certa medida, a atividade e o influxo de capital no mercado de criptomoedas.

Para as empresas de criptomoedas, o imposto de renda corporativo foi significativamente reduzido para 21%, o que tem um impacto positivo sobre as empresas de mineração de criptomoedas, empresas de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia blockchain, etc. Tomando as empresas de mineração de criptomoedas como exemplo, a taxa de imposto mais baixa permite que as empresas retenham mais lucros, que podem ser usados para comprar equipamentos de mineração mais avançados e melhorar a eficiência da mineração. Empresas que operam nos Estados Unidos como a Bitmain podem usar os fundos economizados para expandir sua escala de mineração, aumentar a potência computacional e consolidar sua posição no setor global de mineração de criptomoedas. Ao mesmo tempo, as empresas de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia blockchain podem investir mais fundos em pesquisa e desenvolvimento técnico, atrair mais talentos técnicos profissionais e acelerar a inovação na aplicação da tecnologia blockchain no campo das criptomoedas e em outras indústrias.

No entanto, a reforma tributária também trouxe algumas questões potenciais. Com o aumento da atividade de investimento no mercado de criptomoedas e a expansão das empresas de criptomoedas, as agências reguladoras também aumentaram sua atenção para a indústria de criptomoedas. Devido ao anonimato e à natureza transfronteiriça das transações de criptomoedas, a regulação em si é difícil. Após a expansão da indústria devido à reforma tributária, as agências reguladoras estão preocupadas que as criptomoedas possam ser usadas para evasão fiscal, lavagem de dinheiro e outras atividades ilegais, fortalecendo assim os esforços regulatórios. Por exemplo, a Receita Federal (IRS) nos Estados Unidos começou a examinar mais rigorosamente a declaração de impostos das transações de criptomoedas, exigindo que investidores e empresas relatem com precisão a receita de transações de criptomoedas, o que aumentou, em certa medida, os custos de conformidade e a pressão operacional para os profissionais da indústria de criptomoedas.

Controvérsias e Impactos da Reforma Tributária

O plano de reforma tributária de Trump causou ampla controvérsia. Alguns críticos acreditam que essas medidas de reforma favorecem amplamente os ricos e as grandes corporações, com benefícios relativamente limitados para pessoas comuns. Do ponto de vista dos dados, embora a alíquota do imposto de renda individual tenha sido reduzida, a redução real do imposto para algumas famílias de renda média e baixa não é significativa devido aos ajustes na base tributária e às mudanças em alguns itens de dedução fiscal. Por exemplo, a disposição que permite que indivíduos deduzam impostos estaduais e locais da renda tributável foi abolida, o que pode significar um aumento na carga tributária para os residentes de estados com altos impostos, como Nova York, Nova Jersey e Califórnia, já que não podem mais reduzir seu montante tributável por meio desse item de dedução.

Em termos financeiros, a reforma tributária levou a uma redução na receita do governo federal. Segundo o Escritório de Orçamento do Congresso (CBO), espera-se que a Lei de Cortes de Impostos e Empregos reduza a receita fiscal do governo federal em cerca de US$ 1,46 trilhão ao longo da próxima década. A diminuição da receita pode pressionar os gastos do governo, tais como serviços públicos e previdência social. O governo pode precisar cortar os gastos em alguns projetos públicos ou aumentar a emissão de títulos para preencher a lacuna fiscal. Isso poderia ter efeitos adversos sobre grupos vulneráveis que dependem de serviços governamentais e também aumentar o ônus da dívida sobre os Estados Unidos, representando riscos potenciais para a estabilidade e desenvolvimento de longo prazo da economia dos EUA.

Além disso, as próprias questões fiscais de Trump também causaram muita controvérsia. O New York Times revelou uma vez que, nos últimos 15 anos, Trump não pagou imposto de renda por 10 anos e pagou apenas $750 em impostos em 2016 e 2017. Embora Trump tenha refutado isso como 'notícias falsas', o relatório ainda levantou dúvidas públicas sobre se ele, como presidente, dá um bom exemplo no pagamento de impostos. Se o presidente for percebido como tendo questões fiscais, isso pode enfraquecer a confiança pública na justiça de todo o sistema tributário e afetar a disposição do público de pagar impostos de forma lícita.

No geral, embora Trump tenha proposto algumas ideias para cortes de impostos sobre a renda, a possibilidade de abolir diretamente o imposto sobre a renda é mínima, considerando fatores como manter o equilíbrio fiscal, garantir funções governamentais e lidar com a complexa situação do comércio internacional. Durante a presidência de Trump, embora ele não tenha acabado com o imposto sobre a renda, suas medidas de reforma tributária tiveram impactos complexos e de longo alcance na economia, sociedade e finanças dos Estados Unidos, e esses impactos continuam gerando discussões e controvérsias em diversos setores, mesmo depois que ele deixou o cargo.