في سوق العملات المشفرة، تُعتبر العملات البديلة غالبًا أصول استثمارية عالية المخاطر والمكافأة. يجد العديد من التجار أن استخدام عقلية بيتكوين للتداول في العملات البديلة لا يعمل بشكل جيد. بيتكوين نسبيا ناضج مع تقليل أكبر للتقلبات، بينما تأتي العملات البديلة في العديد من الأصناف والمواضيع، مما يجعل أسعارها أكثر عرضة لأخبار المشاريع والتلاعب الكبير من قبل المستثمرين. لذلك، نحتاج إلى وضع منطق تداول صحيح للعملات البديلة. ستقوم هذه المقالة بإرشاد المبتدئين خطوة بخطوة في إنشاء استراتيجية تداول العملات البديلة الخاصة بهم باستخدام ثلاثة منهجيات رئيسية: التحليل الأساسي، التحليل الفني، وتتبع عنوان الأموال الذكية.

التحليل الأساسي: فهم القيمة الجوهرية لمشاريع العملات البديلة

التحليل الأساسي يركز على تقييم القيمة الجوهرية والإمكانية على المدى الطويل لمشروع العملات المشفرة، بما في ذلك قوة الفريق وتكنولوجيا المنتج،tokenomics، وطلب السوق. بالمقارنة مع بيتكوين، الذي يتأثر بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكبرى، تشبه العملات البديلة أسهم الشركات الناشئة، حيث يعتمد الأداء بشكل كبير على تطور المشروع وحرارة البيئة الخاصة به.

ما الذي يجب التركيز عليه في التحليل الأساسي؟

الفريق والرؤية
فهم خلفية فريق المشروع وتجربته التطويرية وسمعته في المجتمع. يمكن أن يزيد الفريق الموثوق به والرؤية الواضحة من فرص نجاح المشروع. قم بمراجعة الورقة البيضاء الرسمية وخارطة الطريق لتأكيد المشاكل التي يهدف المشروع إلى حلها وخطط تطويره المستقبلية.

تقنية وتنفيذ المنتج
قيم الابتكار التكنولوجي للمشروع والوضع الحالي لتنفيذ منتجه. على سبيل المثال، تحقق ما إذا كانتDeFiالمشروع لديه بالفعل بروتوكول تشغيلي أو إذا كانGameFiيحتوي اللعبة على مجتمع لاعبين قائم. بينما تعتبر النقاط التقنية المميزة مهمة، فإن المشروع الذي يظل في مرحلة المفهوم دون تطبيق عملي في العالم الحقيقي يحمل مخاطر أعلى.

مؤشرات البيانات (بيانات على السلسلة)
استخدام أدوات التحليل على السلسلة لتتبع البيانات الأساسية الرئيسية للمشروع، مثل عناوين العمل النشطة يوميًا، وحجم التداول، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL. تعكس هذه المقاييس ما إذا كان المشروع يتم فعلياً. على سبيل المثال، إذا زادت قيمة القرض والاقتراض في منصة ديفي، فإن ذلك يشير إلى أن المزيد من الأموال تمت إقفالها في البروتوكول، مما يشير إلى أسس قوية. وعلى النقيض من ذلك، يشير انخفاض الاستخدام إلى إشارات تحذيرية. ومن الأمثلة على ذلك نظام ديفي، حيث خلال سوق الدببة عام 2022، انخفضت قيمة القرض والاقتراض الإجمالية في ديفي إلى أقل من 50 مليار دولار، خسرت 75٪ من قيمتها القصوى، ما يشير إلى تدفق كبير لرؤوس الأموال. في مثل هذه الحالات، حتى إذا كانت المؤشرات الفنية تظهر إشارات صاعدة، يجب أخذ الحيطة والحذر.

شهد إجمالي قيمة القروض اللامركزية انخفاضًا كبيرًا في عام 2022 (المصدر: Glassnode)

Tokenomics
قم بتحليل آلية توريد الرمز وتوزيعه، بما في ذلك الإصدار الإجمالي، معدل التضخم، جدول فتح القفل، وحالات الاستخدام. يمكن أن يساعد نموذج الاقتصاد الرمزي المصمم بشكل جيد (مثل آليات الإنكماش والفائدة الواضحة) في زيادة قيمة الرمز. من ناحية أخرى، إذا كان يمتلك الفريق نسبة مرتفعة جدًا أو كانت عملية فتح القفل مركزة في نقاط زمنية معينة، قد تكون هناك مخاطر من ضغط البيع.

المجتمع والتسويق الهستيري
لاحظ مشاركة المجتمع واهتمام السوق المحيط بالمشروع. على سبيل المثال، عدد الأعضاء والنشاط في مجتمع تويتر أو ديسكورد الخاص بالمشروع، بالإضافة إلى التغطية الإعلامية. يشير مجتمع نشط بشكل كبير غالبًا إلى وجود اهتمام قوي من السوق، ولكن يجب أيضًا أن نكون حذرين من المشاريع التي تدفعها الضجة وتفتقر إلى تقدم حقيقي.

التحليل الأساسي في التطبيق

لنأخذليدو فاينانسكمثال وتوضيح كيفية استخدام التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كان مشروع ديفاي يستحق المتابعة:

أولاً، من خلال البحث عن Lido Finance’sخلفيةعبر الإنترنت، ستجد أنه تم تأسيسها في عام 2020 من قبل كونستانتين لوماشوك وفاسيلي شابوفالوف وجوردان فيش، الذين كانوا مهندسين أساسيين في شركات العملات الرقمية الرائدة مثل التعادل و ConsenSys. وهذا يشير إلى أن الفريق ليس لديه مهارات تقنية قوية فحسب، بل لديه أيضًا شبكة عميقة وموارد داخل الصناعة، مما يقلل من مخاطر فشل المشروع.

من حيث التكنولوجيا والمنتجات، ليدوstETHالرهان على السيولة المشتقات تدعم بالفعل سلاسل رئيسية مثل إيثريوم،مضلع، وسولانا، ويتكامل مع أكثر من مئة بروتوكول DeFi. وهذا يشير إلى أن المنتج ناضج للغاية مع حالات استخدام غنية وحافة تنافسية قوية في النظام البيئي.

بعد ذلك، وبالنظر إلى الرموز الرمزية، لدى LDO إجمالي عرض يبلغ مليار رمز، مع تخصيص 36.32٪ لخزينة الديسينترالايزد أوتونومي (DAO)، و 22.18٪ للمستثمرين، و 15٪ لفريق البناء. يمكنك استخدام لوحة معلومات أصحاب الرموز الرمزية الأعلى من Token Terminal للتحقق من تركيز رموز LDO في الوقت الحقيقي:

1. فتح محطة الرمزية → المشاريع → البحث عن "ليدو فاينانس" → النقر فوق "المجموعات البيانات" → النقر فوق "أصحاب الرموز الأعلى"
2. في عمود "الملكية"، يمكنك رؤية النسبة المئوية من إمداد LDO المسيطر عليها من قبل كل عنوان.

يتم تحديث هذه البيانات يوميًا، وتُظهر أن أصحاب أعلى 100 يسيطرون على 84٪ من إمدادات LDO، مما يشير إلى تركيزًا عاليًا. يعني تركيزًا عاليًا لملكية الرمز أن قد يتم التحكم في سلطة الحوكمة من قبل عدد قليل من الأصحاب، مما يجلب مخاطر التمركز. من الضروري مراقبة عن كثب جدول القفل المستقبلي والجدول الزمني لإلغاء القفل للمشروع.

استعلام توزيع الملاكين الأعلى للحصص (المصدر: محطة الرمزية)

من حيث الضجة السوقية، وفقًا لبيانات Token Terminal → Metrics، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Lido 25،000 في مايو 2024 ولكن سرعان ما انخفض، ويقف حاليًا عند حوالي 11،100. تشير هذه التقلبات الكبيرة إلى أن شعبية Lido لم تستمر، مما يظهر مشاكل في الاحتفاظ بالمستخدمين وتراجع مشاركة المجتمع. من المهم مراقبة كيفية تعامل المشروع مع تعزيز القيمة والمشاركة على المدى الطويل.

انخفاض عدد مستخدمي ليدو النشطين شهريًا (المصدر: محطة الرمزية)

يمكنك أيضًا استخدام محطة الرمز المميز → المقاييس لفحص القيمة الإجمالية المقفلة لـ Lido (TVL). لقد تراجعت قيمة TVL لـ Lido بشكل مستمر منذ نهاية عام 2024، حيث انخفضت من ما يقرب من 40 مليار دولار إلى حوالي 18 مليار دولار. وهذا يشير إلى أن كمية كبيرة من رؤوس الأموال تغادر البروتوكول، وأن مشاركة المستخدمين في تناقص، وأن ثقة السوق تتزعزع. من المهم أن نكون حذرين من الضعف الأساسي المحتمل ومن مخاطر تآكل المنافسين لموقعه.

تراجعت قيمة القرض المقترضة من ليدو بشكل مستمر منذ نهاية عام 2024 (المصدر: محطة الرمزية)

بشكل عام، لا تزال أسس ليدو قوية بما فيه الكفاية لدعم المشروع، ولكن عدة مؤشرات رئيسية قد تضعفت مؤخرًا. يُوصى باعتماد استراتيجية "انتظر التأكيد": انتظر حتى تستقر المقاييس الأساسية مثل TVL و MAU وتحسن تمويل الحوكمة قبل تقييم توقيت الاستثمار التدريجي.

من خلال هذه الحالة، من الواضح أن التحليل الأساسي يساعدنا على تحديد ما إذا كان مشروع عملة بديلة "جديرًا بالاهتمام". بالنسبة للمبتدئين، تطوير عادة دراسة ورقة البيض ومراقبة اتجاهات بيانات السلسلة الفعلية أكثر قيمة من متابعة الشائعات السوقية عميقة. تذكر: الأساسيات هي القوة على المدى الطويل، والأسعار في نهاية المطاف ستعود إلى القيمة. قبل شراء عملة بديلة، اسأل نفسك إذا كان المشروع له حقًا أهمية على المدى الطويل. سيزيد هذا من فرصك في استثمار العملات البديلة.

التحليل الفني: تحليل اتجاهات الرسوم البيانية واحتراف التوقيت

بالإضافة إلى التحليل الأساسي، التحليل الفني (TA) هو أداة أساسية عند تداول العملات البديلة. يعتمد التحليل الفني على بيانات السوق مثل السعر وحجم التداول، مستخدما الرسوم البيانية لتحديد الاتجاهات والأنماط التي تساعد في تحديد فرص الشراء والبيع. بالنسبة للعملات البديلة القابلة للتقلب، يمكن أن تتضاعف الأسعار في غضون أيام أو تنخفض بشكل كبير فوراً. فهم كيفية قراءة الرسوم البيانية يمكن أن يساعدك في الذهاب مع الاتجاه واتخاذ قرارات في الوقت المناسب لتحقيق الأرباح أو قلص الخسائر.

نقاط مفتاحية شائعة في التحليل الفني

الاتجاهات والأنماط
ابدأ بتحديد ما إذا كانت العملة البديلة في اتجاه صاعد أو هابط. يمكنك مراقبة المتوسطات المتحركة (على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا) لتقييم ما إذا كانت الاتجاهات القصيرة والطويلة الأجل في توافق صاعد. كن حذرًا تجاه الأنماط الكلاسيكية مثل القواعد المزدوجة، القمم الثلاثية، تقارب المثلثات، ورؤوس الكتفين/القواعد. على سبيل المثال، إذا شكل سعر العملة البديلة نمط قاع ثلاثي وكسر فوق خط العنق، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى عكس الاتجاه للأعلى.

المتوسطات المتحركة أعلاه تشير إلى اتجاه صاعد (المصدر: بوابة تعلم الخالق جون)

الدعم والمقاومة
باستخدام الرسوم البيانية لشموع السعر، تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية (المناطق ذات الارتفاعات والانخفاضات الكثيفة). نظرًا لارتفاع تقلب عملات البديل، فإن مستويات الدعم والمقاومة غالبًا ما تكون ساحات معركة بين الثيران والدببة. المستوى الذي يرتد مرارًا وتكرارًا هو دعم قوي، بينما السعر الذي يفشل مرارًا وتكرارًا في اختراقه ويعود يشير إلى مقاومة قوية. عندما يخترق السعر منطقة المقاومة، فإن ذلك في كثير من الأحيان يؤدي إلى انقلاب الدعم والمقاومة، حيث يصبح المقاومة السابقة دعمًا. عند دخول صفقة، الشراء بالقرب من منطقة الدعم عادة ما يكون أكثر أمانًا.

مناطق الدعم والمقاومة (المصدر: جيت ليرن صانع جون)

المؤشرات الفنية
يمكن أن توفر المؤشرات المساعدة مثل RSI (مؤشر القوة النسبية) و MACD، و Bollinger Bands، إشارات لحالات الشراء المفرط / البيع المفرط أو تغييرات الزخم. على سبيل المثال، يشير RSI الذي يزيد عن 70 في كثير من الأحيان إلى حالات الشراء المفرط (احتمال تصحيح السعر)، بينما قد يقترح RSI الذي يقل عن 30 حالات البيع المفرط (احتمالية أعلى لارتداد).

مع ذلك، من المهم عدم الاعتماد فقط على قيم المؤشرات ولكن دمجها مع تحليل الاتجاه. على سبيل المثال، يمكن تعديل عتبات الشراء الزائدة / البيع الزائدة لمؤشر RSI إلى 80 و 40 في سوق صاعد و 60 و 20 في سوق هابط لمنع الإشارات الزائدة أو غير الفعالة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي تحليل الفترة الواحدة في كثير من الأحيان إلى إصدار إشارات خاطئة، لذا يُوصى باستخدام إطار عمل التحقق متعدد الأطر الزمنية. على سبيل المثال، عندما يعبر مؤشر EMA لفترة 30 فترة فوق مؤشر EMA لفترة 90، يُؤكد ذلك من خلال التحقق من أن RSI لمدة 4 ساعات يتجاوز 65 وأن MACD الأسبوعي يظهر عبورًا ذهبيًا. تُخلق هذه الشروط المجتمعة إشارة دخول صاعدة موثوقة، مما يحسن معدلات نجاح التداول ويقلل المخاطر. من خلال تحسين الاستراتيجيات بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين توقيت صفقاتهم بدقة أكبر وتجنب أن يضلوا بفعل الضوضاء السوقية.

حجم التداول
حجم التداول هو واحد من العناصر الأكثر أهمية وغالباً ما يتم تجاهلها في التحليل الفني. يصبح الاتجاه أكثر إقناعًا عندما تترافق حركات الأسعار مع حجم تداول كبير. على العكس، فإن زيادة أو انخفاض الأسعار دون حجم تداول كبير عادةً ما يكون غير مستدام. عند رؤية عملة بديلة تكسر مستوى مقاومة رئيسي، تحقق دائمًا مما إذا كان الحجم قد زاد بشكل كبير. اختراق قوي مع حجم كبير له فرصة أعلى للنجاح. إذا كان الحجم غير كاف، فقد يكون الاختراق كاذبًا، لذا كن حذرًا عند مطاردة الأسعار للأعلى.

التحليل الفني في الممارسة

يمكننا تطوير استراتيجية تداول تقنية للعملات البديلة بشكل منهجي عن طريق تطبيق ال نقاط الرئيسية أعلاه. دعنا نستخدم LDO كمثال لشرح الخطوات العملية. فيما يلي الرسم البياني اليومي لـ LDO:

رسم بياني يومي لـ LDO (المصدر: جيت ليرن، منشئ جون)

يمكنك فتحTradingViewأو استخدام الرسم البياني للشموع المدمج على منصة التبادل، ثم توسيع الإطار الزمني إلى اليومي أو الأسبوعي لمراقبة اتجاه LDO بشكل عام. حاليًا، السعر في ترند هابط مستمر ويظل دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يشير إلى اتجاه هابط. ومع ذلك، يجلس السعر الآن عند منطقة دعم واضحة (خط أبيض مُنقط) ويظهر علامات ارتداد دون الانهيار. في الوقت نفسه، مؤشر RSI في مستوى منخفض، مما يشير إلى حالة بيع محتملة بالزيادة. تشير المؤشرات الفنية المجتمعة إلى احتمالية زيادة انعكاس الاتجاه.

بناءً على هذا التحليل، إذا كنت تتوقع الارتفاع في الأساسيات وترغب في الدخول بصفقة طويلة، يمكنك صياغة استراتيجية تداول: ادخل عندما يتجاوز السعر المتوسط المتحرك بحجم كبير، مما يشير إلى تحول في الاتجاه نحو اتجاه صاعد، واهدف إلى الهدف التالي عند الأعلى السابق أو أعلى. إدارة المخاطر مهمة بنفس القدر—إذا ضعف السعر وكسر الدعم الحرج، فكر في الخروج لمنع المزيد من المخاطر السلبية.

إذا اخترقت LDO في وقت لاحق بحجم كبير، ننفذ خطتنا ونشتري بدفعات. خلال الأيام التالية، راقب حجم التداول والمشاعر السوقية عن كثب: إذا ارتفع السعر بينما يستمر الحجم في الزيادة، فإن ذلك يشير إلى اتجاه صعودي صحي ويمكن الاحتفاظ بالموقف لفترة أطول. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر إلى مستويات جديدة بينما ينخفض الحجم (تباين بين السعر والحجم)، فإنه إشارة تحذيرية، وقد يكون من الحكمة أن نأخذ أرباحًا جزئية عند مستويات أعلى. التحليل الفني عملية ديناميكية، ويجب أن نبقى مرنين في التكيف مع تغيرات السوق.

تطبيق هذا المبدأ: في التداول الفعلي ، يكون كل مخطط بديل فريدا ، لكن منطق التحليل الفني يظل ثابتا. بالنسبة للمبتدئين ، من الأفضل البدء بتحليل الاتجاه العام للسوق - تعلم تقييم Bitcoin و Ethereum أولا - نظرا لأن العملات البديلة غالبا ما تتأثر بتحركات السوق الأوسع. إذا كان السوق في اتجاه هبوطي ، فقد تنخفض حتى أفضل العملات البديلة بجانبه. على العكس من ذلك ، خلال السوق الصاعدة ، حتى المشاريع منخفضة الجودة قد تشهد ارتفاعا في الأسعار بسبب تدفقات رأس المال. ومع ذلك ، يمكن أن تظهر بعض العملات البديلة حركة سعر مستقلة ، مما يجعل استخدام التحليل الفني لتوقيت الدخول والمخارج أمرا ضروريا. على سبيل المثال ، قد ترتفع بعض رموز DeFi الشائعة حتى عندما يتم دمج Bitcoin. في مثل هذه الحالات ، يحتاج المتداولون إلى استخدام أنماط الشموع للتحقق مما إذا كان ضغط الشراء حقيقيا وما إذا كانت مستويات المقاومة الرئيسية قد تم كسرها. في النهاية ، يساعد التحليل الفني في تحديد "وقت الدخول والخروج" ، ولكن من المهم بنفس القدر دمجه مع التحليل الأساسي لتحديد "ما يجب شراؤه". دمج كلتا الاستراتيجيتين يعزز بشكل كبير من احتمال النجاح.

إدارة المخاطر والسيطرة على المراكز

آلية تحوط المخاطر
نظرًا لارتفاع تقلب سوق العملات البديلة وتعرضها لحركات الأسعار في بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) ، من المهم إنشاء آلية تحجيم كمي نظامية لتقليل المخاطر المرتبطة بانخفاضات السوق العامة. على سبيل المثال، يمكن للمرء استخدام معامل β من BTC/ETH للتحوط الكمي.

يتم استخدام معامل β (معامل بيتا) لقياس حساسية سعر الأصول الفردية للتقلب مقارنة بالسوق بأكمله أو الأصول المرجعية (مثل BTC أو ETH). الصيغة لحساب β هي كما يلي:

صيغة معامل β (المصدر: ويكيبيديا)

حيث: Ra = عائد العملة البديلة اليومي (على سبيل المثال، نسبة تغيير السعر اليومي) Rm = عائد الأصل المرجعي اليومي، مثل BTC أو ETH. β > 1 يشير إلى أن العملة البديلة أكثر تقلبًا من BTC أو ETH. β ≈ 1 يعني أن العملة البديلة تتحرك بالتزامن مع BTC أو ETH. β < 1 يشير إلى أن العملة البديلة أقل تقلبًا من BTC أو ETH.

الخطوات الخاصة بآلية تحوط المخاطر هي كما يلي:

1. أولاً، قم بحساب معامل β للعملة البديلة بالنسبة إلى BTC/ETH لتقييم حساسية السوق ومستوى التقلب للعملة البديلة. أولاً، قم بحساب معامل β للعملة البديلة بالنسبة إلى BTC/ETH لتقييم حساسية السوق ومستوى التقلب للعملة البديلة.
2. إذا تجاوز معامل β لمدة 30 يومًا لقطاع العملات البديلة القيمة 1، مما يشير إلى تقلب السوق الزائد، يجب تنشيط استراتيجية تحوط المخاطر على الفور. على سبيل المثال، قم بتخصيص حوالي 25% من الموقف لعقود العملات المستمرة العكسية لـ BTC أو ETH (مواقف قصيرة) لتعويض الخسائر المحتملة من موقف العملات البديلة بالأرباح المحققة من العقود العكسية خلال انخفاضات السوق.
3. عندما يعود معامل β إلى مستوياته الطبيعية (مثلاً، أقل من 1)، أغلق تدريجيا العقود العكسية واستعد التخصيص الوضعي للمراكز.

يمكن لهذه الطريقة القائمة على معامل β للحفاظ على الاستثمار إدارة المحفظة بشكل منهجي، مما يقلل من الخسائر المحتملة خلال فترات الاضطراب السوقية الكبيرة.

قواعد وقف الخسارة التقنية المكررة
قد يقلل استراتيجية وقف الخسارة الفنية العامة من الكفاءة التشغيلية. لذلك، يُوصى بتحسين إعدادات وقف الخسارة بطرق أكثر دقة:

1. عندما ينخفض سعر العملة البديلة أدناه مستوى الدعم الحرج، استخدم طريقة وقف الخسارة الديناميكية (وقف الخسارة ATR). ATR (متوسط المدى الحقيقي) هو مؤشر فني يستخدم لقياس تقلبات أسعار الأصل. على عكس مؤشرات التقلب القياسية ، لا يأخذ ATR في الاعتبار اتجاه السعر ولكنه يصف فقط حجم تقلبات الأسعار ، وغالبا ما يستخدم لتحديد وقف الخسارة الديناميكي أو تقييم مخاطر السوق. على وجه التحديد ، يمكن تعيين وقف الخسارة على أنه 2 أضعاف ATR ، مما يسمح لنقطة وقف الخسارة بالتعديل ديناميكيا بناء على التقلبات الأخيرة ، مما يجعلها أكثر ملاءمة لظروف السوق الحالية.
2. راقب سيولة السوق للعملة البديلة. إذا اتسع انتشار العرض والطلب فجأة بأكثر من 5%، مما يشير إلى نقص شديد في السيولة وتقلص عمق السوق، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. في مثل هذه الحالات، يجب تنفيذ استراتيجية الخروج الطارئ، وتصفية الوضع بسرعة أو تقليصه بشكل كبير لتجنب الخسائر الكبيرة الناجمة عن نضوب سيولة السوق.

يمكن أن تساعد استراتيجيات وقف الخسارة ورصد السيولة المحسنة هذه في السيطرة بشكل فعال على المخاطر السوقية، مما يمنع الخسائر الكبيرة وغير القابلة للعكس بسبب نقص السيولة أو الانخفاضات غير المتوقعة.

تتبع عنوان الأموال الذكية: مراقبة حركة الحيتان لالتقاط فرص السوق

المال الذكييشير إلى تلك المستثمرين الكبيرين المطلعين وذوي الخبرة، بما في ذلكحوت المحافظ والمؤسسات الاستثمارية البارزة وكبار اللاعبين الذين قاموا بتحركات مبكرة في قطاع معين. نظرا للطبيعة الشفافة ل blockchain ، يتم تسجيل أي تحويلات أو صفقات كبيرة بواسطة عنوان على السلسلة ويمكن الوصول إليها بشكل عام. من خلال تتبع عناوين الأموال الذكية هذه ، يمكننا تحديد المشاريع الواعدة مبكرا ، ومتابعة اتجاهات السوق لتحقيق الربح ، وحتى تلقي تحذيرات المخاطر في الوقت المناسب.

لماذا تتبع الأموال الذكية مهم؟

الأموال الذكية عادة ما تمتلك وصولًا إلى المعلومات من مصادر أولية أو تقوم بإجراء بحوث عميقة. قد تؤدي تدفقات رؤوس الأموال الخاصة بهم إلى قيادة السوق. على سبيل المثال، عندما يبدأ حوت قوي بتجميع عملة بديلة معينة بكميات كبيرة، يتم دفع سعر تلك العملة عادةً للأعلى على المدى القصير. المستثمرون التجزئة الذين يلاحظون هذه الأنشطة على السلسلة ويتابعونها في الوقت المناسب لديهم الفرصة لتحقيق ربح من هذه الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، يساعدنا تتبع الأموال الذكية على التعلم من استراتيجيات استثمارهم وفهم ما إذا كان تموضعهم يتماشى مع منطقنا الخاص. بعض الحيتان تركز على المدى القصير عملة ميمالتكهن، في حين أن البعض الآخر يحمل لفترة طويلةمشاريع ديفي عالية الجودة- كل منها بأنماط مختلفة. يمكننا الحصول على رؤى وتحسين نظم التداول الخاصة بنا من خلال المراقبة على المدى الطويل. بالطبع، إذا لاحظنا أن الحيتان تقوم بنقل كميات كبيرة بشكل ملحوظ أو بالتخلص من أصول، فقد يكون ذلك إشارة للحصول على أرباح أو يشير إلى إمكانية وجود أخبار سلبية للمشروع، وفي هذه النقطة يمكن أن يساعد تقليل التعرض على التخفيف من المخاطر.

أدوات تتبع الأموال الذكية

هناك عدةأدوات مراقبة السلسلةمتاح اليوم الذي يسمح للمستثمرين العاديين بتتبع حركة الأموال الذكية بسهولة. فيما يلي بعض منصات أو أدوات الأكثر شيوعًا والمفيدة:

Lookonchain
منصة مخصصة لتتبع حركات الحيتان على السلسلة، تشارك بانتظام حالات النشاط المالي الذكي على وسائل التواصل الاجتماعي. يُوصى بمتابعة منشوراتهم على منصات مثل X، حيث يكشفون في كثير من الأحيان معلومات مثل "اشترت حوتٌ للتو عملة X" أو "نقلت محفظة قديمة كمية كبيرة من العملة Y إلى منصة تداول."

على سبيل المثال، في فبراير 2025، نشر Lookonchain تحذيرًا بأن حوتًا غامضًا سحب 1.7 مليون UNI (بقيمة حوالي 15.54 مليون دولار) من منصة تبادل إلى محفظة جديدة. وهذا يدل على أن الحوت كان يتراكم عملات Uniswap (UNI). نظرًا لأن Uniswap هي أكبر منصة تبادل لامركزية على شبكة Ethereum، فإن عملتها قد ارتفعت بنسبة تزيد عن 50٪ خلال العام الماضي. هذه الحركات الهامة من الأموال الذكية نادرًا ما تكون بدون سبب؛ فقد يتوقعون تطورات إيجابية لـ Uniswap وقد وضعوا أنفسهم في وضع مبكر. هذا النوع من المعلومات يعتبر إشارة محتملة لتوقعات إيجابية.

مشاركة Lookonchain تكشف عن حركة الحوت (المصدر:Lookonchain الرسمي X)

Arkham
منصة استخبارات سلسلة الكتل الناشئة التي تؤكد على تحليل إزالة التعريف.Arkhamيساعد المستخدمين على ربط عناوين المحافظ المحددة بحاملين أو مؤسسات فعلية محتملين (على سبيل المثال، تسمية عنوان كمملوك لمؤسسة معينة). باستخدام بيانات أركام، يصبح من السهل تحديد العناوين الذكية للأموال التي تستحق المتابعة. تم اكتشاف حدث سحب الحوت لـ UNI والذي تم ذكره سابقًا ومشاركته من قبل Lookonchain من خلال بيانات أركام الموسومة. كما توفر أركام وظائف المراقبة، مما يسمح للمستخدمين بتلقي إشعارات عند وجود تحويلات كبيرة من العناوين المتتبعة، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين لتتبع حركة الحيتان في الوقت الحقيقي.

ها هي كيفية استخدام آركام لتتبع:

1. في شريط البحث في الصفحة الرئيسية، أدخل اسم الرمز الذي ترغب في تتبعه (على سبيل المثال، "UNI").
2. انتقل لأسفل لرؤية قسم يحتوي على أكبر حائزين، والذين عادة ما يكونون عناوين لمؤسسات/مؤسسات/حيتان بارزة تستحق المراقبة لهذا الرمز.

عناوين الحوت UNI (المصدر: Arkham)

3. على الجانب، هناك قسم آخر يظهر سجلات تحويل الأصول لتلك الرمز. يمكنك تصفية حسب العناوين المحددة أو التحويلات الكبيرة للتحقق من أي نشاط غير عادي. على سبيل المثال، عند تصفية عنوان حامل كبير، وجدت أنه لم يكن هناك حركة كبيرة ذات أهمية خلال العامين الماضيين.

سجلات نقل الأصول لعناوين الحيتان (المصدر: Arkham)

4. إذا وجدت عنوانًا معينًا مهمًا ويستحق المتابعة، يمكنك إنشاء قائمة مراقبة. ببساطة، ابحث عن العنوان على الصفحة الرئيسية لآركهام، ثم انقر على “إنشاء تنبيه” أو “تتبع العنوان” في الزاوية العلوية اليمنى. ومع ذلك، لاحظ أن هذه الميزات تتطلب تسجيلًا لاستخدامها.

نانسي
نانسن هي منصة تحليل سلسلة الكتل شهيرة وشاملة. إحدى ميزاتها الأساسية هي "علامة الأموال الذكية"، التي تصنف عناوين المحافظ باستخدام تعلم الآلة وتعليقات الفريق المحترف. يعلم نانسن عشرات الآلاف من عناوين المحافظ، مثل تلك التابعة لصناديق رأس المال الاستثمارية الشهيرة (VCs)، الحيتان DeFi ذوي الخبرة، خبراء التحكم، والمستثمرون المبكرون. يمكن للتجار فهم خلفية ودوافع الاستثمار المحتملة لأصحاب المحافظ بسرعة من خلال هذه العلامات.

أداة Nansen تظهر مشاركة الأموال الذكية في التجارات (المصدر: Nansen)

بالإضافة إلى ذلك، يقدم Nansen بوضوح حالة تدفق الأموال للرمز لعنوان معين، مما يتيح للمستخدمين رؤية بلمحة سريعة ما إذا كانت الأموال الذكية مستمرة في الاستثمار في رمز معين أو نظام بيئي، أو إذا كانت بدأت في سحب الأموال من قطاع معين.

يظهر نانسن تدفق الأموال لعنوان محدد (المصدر: نانسن)

في استثمارات العملات البديلة، عوامل مثل نسب الاحتفاظ المؤسسية، جداول فتح الرموز، وما إذا كانت الرموز تنتقل إلى البورصات بعد الفتح هي عناصر مهمة تؤثر على التقلبات السعرية على المدى القصير. على سبيل المثال، عندما تكون الرموز من رؤوس الأموال الاستثمارية أو المستثمرين المبكرين على وشك الفتح لمشروع معين، يمكن لنانسي تتبع ووسم العناوين المؤسسية لمراقبة حركة أصولهم. من خلال مراقبة ما إذا كانت هذه العناوين تقوم بتحويل الرموز إلى البورصات، يمكن للتجار توقع ما إذا كان هؤلاء الحائزين الكبار يستعدون للبيع لتحقيق الارباح. يوفر هذا تحذيرًا مبكرًا، مما يسمح للتجار باتخاذ إجراءات لتقليل المخاطر، مثل تقليل المراكز أو ضبط الاستراتيجيات.

Nansen يظهر تحويلات كبيرة للرموز إلى البورصات (المصدر: Nansen)

أدوات مماثلة أخرى
تشمل الأدوات الأخرى على السلسلة البيانية ديبانك, والذي يسمح للمستخدمين بالبحث عن أي عنوان Ethereum وعرض ممتلكاته والإجراءات التاريخية الخاصة به. إذا كنت تعرف عنوان محفظة شخص معروف، يمكنك إضافته إلى قائمة مراقبة DeBank الخاصة بك لمراقبة أحدث ممتلكاتهم وأرباحهم. بالمثل، Etherscan، مستكشف سلسلة الكتل، مفيد للتنقيب بعمق في تفاصيل تحويلات الأموال. على سبيل المثال، عندما يتقلب سعر رمز معين، يمكنك استخدام Etherscan للتحقق مما إذا كانت هناك أي تحويلات كبيرة، وتتبع الأموال التي تتدفق من محفظة إلى بورصة، وتحديد ما إذا كانت هناك أي حيتان تبيع.

استراتيجية تتبع الأموال الذكية

تحذير بيع الحوت
في مارس من هذا العام، رمز منصة DeFi مزادرأيت انخفاضًا مفاجئًا بنسبة 50٪ في السعر.وفقًا لـ Lookonchain الرسمي X، قامت عدة عناوين للحيتان بتحويل أكثر من 1.08 مليون رمز AUCTION (14% من الإمداد المتداول) إلى بورصتي Binance و OKX قبل الانهيار. لقد أشار تركيز كبير للرموز التي تدخل البورصات بوضوح إلى أن الحيتان كانت تستعد للبيع، مما أدى إلى انهيار سعر السوق.

إذا كنا قد كنا نراقب محافظ هؤلاء الحيتان في المزاد، لكنا قد تمكنا من رصد التحويلات الكبيرة بشكل غير عادي إلى تبادلات والتصرف بسرعة إما لرفع التنبيهات أو البيع كتحوط. القيمة في إدارة المخاطر من تتبع عناوين الأموال الذكية هي تحديد الإشارات التي قد تعكس الاتجاهات بناءً على أفعال الحيتان. وعلى الجانب الآخر، إذا رأينا الحيتان يشترون كميات كبيرة من رمز غامض، فقد يكون ذلك إشارة إلى أن الأسس الأساسية للرمز على وشك التحسن (مثل ترقية البروتوكول أو إطلاق منتج جديد). إذا كان المستثمرون العاديون قادرين على رؤية هذا في وقت مبكر وتوجيه أنفسهم وفقًا لذلك، فقد يتمتعون بمكاسب السوق لاحقًا.

تمييز الغرض من الأموال الذكية
ليس كل تصرفات الحوت تستحق المتابعة العمياء. نحتاج إلى تمييز الغاية وراء حركات الأموال الذكية. بعض الحيتان تفضل الاستثمارات على المدى الطويل، مثل الصناديق المؤسسية المعروفة التي تخصص لمشاريع رئيسية وتحتفظ بها لفترة طويلة. تميل هذه العناوين إلى القيام بعمليات أقل تكرارًا. لا يزال تغييراتها في الممتلكات يمكن أن تساعد في قياس الإحساس بالسوق (على سبيل المثال، إذا زادت صندوق رائد موقفه في قطاع ناشئ جديد، فإن ذلك يشير إلى الثقة في تلك المنطقة).

البعض هم محافظ "قناصة" للتحكيم القصيرة الأجل التي تشتري كميات كبيرة من الرموز عندما يطلق المشروع بركة سيولته للمرة الأولى ، ثم تبيع بسرعة بربح كبير. يمكن أن يعلم تتبع هذه العناوين تقنيات الدخول والخروج القصيرة الأجل، ولكن قد تجد العديد من المستثمرين العاديين صعوبة في مواكبتها.

بالإضافة إلى ذلك، قد استفادت بعض عناوين "الأموال الذكية" المزعومة أكثر من الحظ، مثل المشاركين الأوائل الذين أصبحوا أثرياء من خلال توزيعات الهبوط الجوي، بدلاً من اتخاذ قرارات متطورة. لذلك، من المهم تصفية وتتبع تلك الحيتان الذين يمتلكون استراتيجيات وقدرات حقيقية فقط بعناية. تجنب دائمًا نسخ الآخرين بشكل عميق—الأموال الذكية توفر إشارات وإلهام، ولكن يجب أن تكون القرارات النهائية بشأن الشراء أو البيع تستند إلى تحليلك المستقل الخاص وتقييم المخاطر.

من خلال استخدام الأدوات على السلسلة، يمكننا الحصول على بعض الرؤى حول حركات الأموال الرائدة في السوق، وهو ميزة كبيرة في عالم العملات الرقمية الذي يكون في كثير من الأحيان مرهقًا. ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن أي حوت يمكن أن يرتكب أخطاء أو يغير اتجاهه بشكل غير متوقع. على الرغم من أن حركات الأموال الذكية يجب أن تُعتبر مرجعًا، إلا أنه يجب عدم تجاهل التحليل الأساسي والتقني الخاص بك. فقط من خلال دمج المعلومات من مصادر متعددة يمكننا البقاء على اطلاع حقيقي.

دمج ثلاث طرق لإنشاء استراتيجية تداول العملات البديلة الشخصية

سوق العملات البديلة يتغير باستمرار، ولا يوجد صيغة واحدة تضمن النجاح. التحليل الأساسي، التحليل الفني، وتتبع الأموال الذكية لديها قواها الخاصة وتكمل بعضها البعض: يخبرنا التحليل الأساسي أي العملات لديها الإمكانية وتستحق الاهتمام على المدى الطويل، يجيب التحليل الفني عن متى نشتري أو نبيع لأقل مخاطرة وأعلى فرصة، وتتبع الأموال الذكية يوفر رؤية في كيفية استثمار الآخرين، مما يقدم مزايا معلوماتية مبكرة وتحذيرات من المخاطر.

بالنسبة للمبتدئين، المفتاح هو دمج هذه الطرق بشكل فعال. على سبيل المثال، عندما تكتشف أن مشروع DeFi جديد لديه أسس قوية، وترى اختراقًا في الرسوم البيانية، وتلاحظ أن عدة حيتان يدخلون، فإن هذه الإشارات الثلاثة معًا تخلق فرصة قيمة للانتباه إليها. احتمال نجاحها أعلى بكثير من الاعتماد على أي إشارة واحدة بمفردها. من ناحية أخرى، الاندفاع نحو عملة استنادًا فقط إلى إشارة شراء فنية، دون فهم الأسس وعندما تكون الحيتان قد خرجت بالفعل، غالبًا ما يكون وصفة للفشل.

بالطبع، شخصية كل مستثمر وتفضيلاته مختلفة، وفي التطبيق، يمكن أن يختلف الاعتماد على هذه الطرق الثلاث. قد يتفوق البعض في البحث عن اتجاهات الصناعة ويركز معظم طاقتهم على التحليل الأساسي؛ بينما قد يستمتع الآخرون بقراءة الشموع اليابانية ويزدهرون على إيقاع التحليل الفني؛ قد يتخصص اللاعبون المتقدمون في تنقيب البيانات على السلسلة الرئيسية، ويتابعون عن كثب حركات الحيتان. لا توجد استراتيجية واحدة تناسب الجميع، وأهم شيء هو التعلم والممارسة حتى تجد التركيبة الاستراتيجية التي تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.

أثناء الشروع في رحلتك في تداول العملات البديلة، جرب تقاطع معلومات القيم الأساسية والتقنية والأموال الذكية. اسأل نفسك: ما هي القيمة على المدى الطويل للمشروع (الأساسيات)؟ هل تتماشى المشاعر والاتجاهات السوقية الحالية (التقنية)؟ هل هناك أي علامات على أن اللاعبين الكبار أيضًا يولون اهتمامًا (الأموال الذكية)؟ بعد مراجعة هذه العوامل، ستشعر بأن قرارك أكثر أمانًا.

وأخيرًا، تذكير: أثناء السعي لتحقيق الأرباح، يجب ألا تُغفل إدارة المخاطر. بغض النظر عن مدى ثقتك في التداول، يجب عليك دائمًا تحديد نقاط وقف الخسارة وإدارة حجم موقعك. فقط من خلال البقاء في السوق لفترة كافية يمكنك الاستيلاء على فرصة العملة البديلة التالية التي تأتي في طريقك. نتمنى لجميع القراء تداولًا سلسًا في عالم العملات الرقمية والنجاح في العثور على طريقهم!