Leiten Sie den Originaltitel 'Community Rewards und Airdrops erwartet parallel, warum Zeta Markets, basierend auf Solana's Perp DEX, sehenswert ist' weiter

Mit der Rückkehr des Krypto-Bullenmarktes hat auch die dezentrale Derivatebahn, die vom Markt weitgehend optimistisch gesehen wird, eine Erholung erlebt. Laut Daten von DefiLlama erreichte das TVL (Gesamtes gesperrtes Volumen) von On-Chain-Derivaten am 25. März 3,28 Milliarden US-Dollar und übertraf das Hoch von 3 Milliarden US-Dollar im Dezember 2021 und erreichte einen Rekordstand. Im Vergleich zum 25. Februar 2,324 Milliarden US-Dollar, was einem monatlichen Anstieg von 41% entspricht. Bis zum 25. März betrug das Handelsvolumen des Derivate-TVZ in 24 Stunden 37,31 Millionen US-Dollar.

Hinter dem Boom im dezentralen Derivatehandel auf dem Markt stehen nicht nur die Verdienste der Infrastrukturfortschritte der letzten zwei Jahre, sondern auch die Ergebnisse der kontinuierlichen Innovation und Iteration von DeFi-Derivateprotokollen.

Zeta Markets ist eines von vielen schnell wachsenden dezentralen Derivateprotokollen. Vor kurzem hat das Solana-Ökosystem einen ewigen Vertrags-DEX mit vollständiger On-Chain-Central-Limit-Order-Book-(Clob)-Technologie übernommen, was die Aufmerksamkeit vieler Benutzer auf sich gezogen hat. Zeta Markets hat im letzten Bullenmarkt hervorragend abgeschnitten und den Solana Global Hackathon Award 2021 gewonnen, und sich damit von 13.000 Teams abgehoben. Im selben Jahr gab Zeta Markets die Fertigstellung einer strategischen Finanzierungsrunde in Höhe von 8,5 Millionen US-Dollar bekannt, an der namhafte Institutionen wie Jump Crypto und Solana Ventures beteiligt waren.

Bis März 2024 hat Zeta Markets ein Handelsvolumen von über 3,4 Milliarden US-Dollar überschritten und bedient über 71.600 aktive Nutzer pro Monat, und diese Zahlen wachsen weiter. Derzeit hat Zeta Markets eine Reihe von Belohnungsprogrammen gestartet, darunter das Z-Score-Punktesystem und das Market Maker-Belohnungsprogramm. Der $Z-Token wird bald auch eingeführt und an die Benutzer verteilt.

On-chain CLOB (Central Limit Order Book) zur Erschließung des Potenzials von DEX

Ein wichtiges Merkmal von DEX (dezentralisierten Börse) ist, dass die meisten von ihnen keine KYC erfordern, keine Registrierung und Anmeldung erforderlich ist und sie sofort Handels- und Austauschdienste anbieten. Zeta fungiert als nicht-hoheitliche Plattform und stellt sicher, dass Benutzer immer die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte haben, wenn sie mit der Plattform interagieren. Ihr vollständig On-Chain-Orderbuch fördert Transparenz, indem jede Transaktion auf Solana sichtbar und dauerhaft aufgezeichnet wird. Der anfängliche Fokus von Zeta Markets lag auf Optionen, die in traditionellen Finanzmärkten relativ komplexe und reife Finanzprodukte sind, aber auf dem Kryptomarkt noch nicht tief entwickelt wurden. Vor etwas mehr als einem Jahr hat Zeta den Fokus auf Produkte wie dauerhafte Futures verlagert.

Perpetual-Kontrakte (Perp) sind die beliebtesten Derivate (mit dem höchsten Produkt-Markt-Fit (PMF)) auf dem Kryptowährungsmarkt. Und wie andere Chains hat Solana viele Perp-Protokolle. Unter ihnen verwendet Jupiter ein Peer-to-Pool-Modell, was zu einer relativ geringen Kapitalnutzung und begrenzten handelbaren Vermögenswerten führt. Mango verwendet ein dezentrales Orderbuch, wurde jedoch seit dem Hackerangriff im Jahr 2022 negativ beeinflusst. Drift verwendet einen vAMM- und RFQ-Mechanismus, der relativ ineffizient ist, und Liquiditätsanbieter (LP) im AMM könnten das Risiko von Verlusten haben. Aufgrund von RFQ-Auktionen ist die Ausführungsgeschwindigkeit von Trades langsamer, und aufgrund der hohen AMM-Slippage ist die Preisgestaltung im Vergleich zum Orderbuch relativ schlechter. Zeta Markets hingegen verwendet ein vollständig On-Chain-Central-Limit-Order-Book (Clob).

Vollständig auf der Kette Clob ist ein relativ neues Konzept. Im vollständig auf der Kette Clob ist das Orderbuch dezentralisiert und auf der Blockchain gepflegt. Es gibt keine zentrale Partei, um Aufträge abzugleichen oder Trades abzuwickeln. Stattdessen interagieren die Teilnehmer direkt mit der Blockchain und geben ihre Aufträge in ein dezentralisiertes Orderbuch ein. Transaktionen werden über Smart Contracts ausgeführt, die auf vordefinierten Regeln basieren. Die gesamte Abgleich-Engine-Logik läuft auf der Kette und wird von einem Netzwerk von Validatoren ausgeführt. In dieser Hinsicht verwendet unter Produkten derselben Kategorie nur dYdX V4 derzeit eine ähnliche Technologie. Die meisten anderen ewigen Vertrags-DEXs auf dem Markt verwenden derzeit zentralisierte Orderbücher.

Zusätzlich zur Verwendung der vollständig on-chain Clob-Technologie verfügt Zeta auch über eine schnelle, latenzarme, ereignisgesteuerte Architektur. Das Backend überträgt Orderbuchpreise innerhalb von Millisekunden nach Erreichen des Netzwerks an das Frontend und bietet ein Benutzererlebnis so schnell wie ein CEX. Zetas Margin-Risikomotor ermöglicht eine ausgezeichnete Kapitaleffizienz. Benutzer können in allen Perpetual-Märkten mit demselben gemeinsamen Kollateral bis zu 20-fach gehebelt werden.

In Bezug auf die Sicherheit hat Zeta auch einen guten Ruf. Zeta verfügt über fortschrittliche Sicherheitsmechanismen wie Versicherungsfonds, globale Bestände und Auszahlungslimiten, um bösartige Angriffe zu verhindern. In den drei Betriebsjahren hatte Zeta kein Smart Contract-Sicherheitsvorfall.

Bestreben, Solanas erste DeFi-Schicht 2 zu sein

Zeta Markets wurde von Profis gegründet, die mit der Welt des Handels und der Softwareentwicklung vertraut sind. CEO Tristan Frizza ist ein ehemaliger Maschinenlernwissenschaftler und Mechatronikingenieur mit einem Hintergrund in Informatik. Andere Hauptmitglieder des technischen Teams stammen aus traditionellen Finanz-Hochfrequenzhandels-Hedgefonds und verfügen über umfangreiche Erfahrung im Bereich des Handels mit Finanzprodukten.

Historisch gesehen waren DeFi-Anwendungen auf Ethereum während des DeFi-Sommers in ihrer Entwicklung eingeschränkt, da sie oft langsam, umständlich und teuer in der Anwendung waren. Basierend auf der Solana-Kette wird Zeta den Benutzern jedoch nicht das Gefühl geben, dass sie Kompromisse eingehen müssen, wenn sie die Sicherheit und Transparenz von DeFi genießen. Mit den niedrigen Gasgebühren von Solana und dem dynamischen Gasgebührenauswahlalgorithmus stellt Zeta sicher, dass die Aufträge der Benutzer zu extrem niedrigen Gebühren ausgeführt werden.

Zeta hat kürzlich einen Projekt-Fahrplan vorgestellt und die Einführung von Zeta L2, dem ersten DeFi Layer 2 auf Solana, im dritten Quartal dieses Jahres angekündigt. Diese Entwicklung zielt darauf ab, das derzeitige Überlastungsproblem in einigen Solana-Blockbereichen zu lindern. Zeta L2 wurde entwickelt, um DEXs zu verbessern und ihnen zu ermöglichen, direkt mit CEXs in Bezug auf das Produkterlebnis zu konkurrieren. Ein auf Zeta L2 basierender DEX soll voraussichtlich 100.000 Aufträge pro Sekunde abwickeln können, mit einer Auftragsplatzierungs-Latenz von weniger als 100 Millisekunden. Darüber hinaus können Market Maker Liquidität bereitstellen, ohne dabei Gasgebühren zu zahlen. Mit Solana als Grundlage für Sicherheit und Datenverfügbarkeit erwartet Zeta L2 schnellere Brückenzeiten und niedrigere Datenverfügbarkeitskosten als bestehende Ethereum-Rollups.

Mit dem Beginn des Krypto-Bullenmarktes verzeichnet Zeta ein signifikantes Wachstum des Handelsvolumens. Seit der Einführung des Z-Scores Ende letzten Jahres hat sich die Anzahl der monatlich aktiven Benutzer um das 24-fache erhöht. Derzeit hat Zeta 71.600 monatlich aktive Benutzer On-Chain. Im März erreichte Zeta ein Gesamthandelsvolumen von 3,4 Milliarden US-Dollar mit einem kumulierten Transaktionsvolumen von 3,4 Millionen. Das höchste tägliche Handelsvolumen in der Geschichte hat 72 Millionen US-Dollar überschritten, und das offene Interesse (OI) hat 24 Millionen US-Dollar erreicht.

Belohnungsprogramm läuft und $Z-Airdrop steht kurz bevor

Derzeit hat das Zeta-Projekt eine Reihe von auf die Gemeinschaft ausgerichteten Belohnungsprogrammen gestartet und bereitet sich auf einen Airdrop von $Z-Token vor. Das Einladungssystem wurde kürzlich ebenfalls gestartet. Diese Pläne umfassen hauptsächlich folgende Teile:

Z-Score (Zetas Punktesystem)

Der Z-Score ist Zeta's Punktesystem, das entwickelt wurde, um treue Zeta-Benutzer zu belohnen und als Qualifikationszertifikat für zukünftige Projekt-Governance-Token $Z-Airdrops zu dienen. Benutzer können Punkte verdienen, indem sie auf Zeta handeln. Darüber hinaus hilft die Teilnahme an Aktivitäten zur Erlangung zusätzlicher Belohnungen oder das Aktivieren von Zeta-NFT-Karten dabei, Ihre Punkte zu erhöhen. Benutzer, die an Z-Score-Saisons 1 und 2 teilnehmen (derzeit laufend), sind berechtigt, $Z-Token-Airdrops als Anerkennung für ihre wichtigen Beiträge zum Zeta-Protokoll zu erhalten. Selbst nachdem das $Z-Token gestartet ist, wird der Z-Score zu einem dauerhaften Feature für Benutzer werden, und Händler können nach dem Start des Tokens durch Handelsbeteiligung periodische Plattformbelohnungen verdienen.

$Z Tokens

$Z ist das Governance-Token von Zeta Markets. Der bevorstehende Start und Airdrop des $Z-Token markieren die Transformation von Zeta in ein community-getriebenes dezentrales Protokoll, das den Wert direkt mit den Benutzern und allen aktiven Teilnehmern im Zeta-Ökosystem teilt. Der Airdrop von $Z wird in zwei Phasen stattfinden. Die erste Phase belohnt Benutzer für ihre bisherige Teilnahme am Zeta-Protokoll und am breiteren Solana-Ökosystem; die zweite Phase ist speziell für $Z-Staker.

Das Maker Incentive Programm

Zeta ermöglicht es, dass seine Smart Contracts über SDK/CPI-Programme mit Programmen verbunden werden können, die für Market Maker und andere Integrationen geeignet sind. Das "Maker Incentive Program" ist darauf ausgelegt, professionelle Market Maker zu belohnen, die auf Zeta eine tiefe, enge und zuverlässige Liquidität bereitstellen. Ab dem 4. März 2024 wird das Programm 3% der bevorstehenden $Z-Token zur Anreizung von whitelisted Market Makern zuweisen. Strategische Ausschüttungen erfolgen in Epochen, die von Formeln geleitet werden, die eine Kombination von Anforderungen berücksichtigen, darunter Spread, Tiefe, Betriebszeit und Volumen pro Markt. Durch die Zuweisung von Umsatzbeteiligungen über eine strategische Zuweisung von Gebührenrabatten wird dieser maßgeschneiderte Ansatz einen leistungsstarken Schwungrad für Liquidität in Gang setzen, das Volumenwachstum vorantreiben und das nachhaltige Handelserlebnis für Market Maker und Taker verbessern sowie einen gesunden Wettbewerb anregen.

Zusätzlich zu den oben genannten Anreizmechanismen können Zeta-Benutzer ab dem 20. März zusätzliche Belohnungen verdienen, indem sie Freunde einladen, auf der Plattform zu handeln. Benutzer können 10% der Transaktionsgebühren erhalten, die von ihrem eingeladenen Freund generiert wurden, sowie 10% des Z-Scores des Eingeladenen. Darüber hinaus erhält der Eingeladene einen dauerhaften 10%igen Boost für ihren Z-Score. Zeta Markets V2 wurde bereits gestartet. In Zukunft plant Zeta die Einführung von V3, das Zeta-Lend (einen Kreditmarkt), Ertragsprodukte und die Unterstützung für verschiedene Arten von Sicherheiten wie SOL und xSOL enthalten wird.

Nach dem DeFi-Sommer und dem FTX-Zusammenbruch erlebten DEX-Derivate eine rasante Entwicklung. Aufgrund der Bequemlichkeit und Liquidität von zentralisierten Börsen (CEX) dominieren sie jedoch weiterhin den Derivatehandel. Daten von The Block im Februar zeigen, dass das Verhältnis des Handelsvolumens von DEX zu CEX-Futures nur 0,92% betrug. Dies deutet auf eine signifikante Wachstumschance für dezentrale Derivateplattformen wie Zeta hin. Folglich sind der Token-Start und die zukünftigen Pläne von Zeta vielversprechend.

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