O que é um dividente?

Os dividendos são uma parte dos lucros distribuídos por uma empresa aos seus acionistas a partir de seus ganhos operacionais. Em termos simples, se você possui ações, a empresa distribuirá parte de seus lucros aos acionistas após obter lucros. Aqui estão os tipos comuns de dividendos:

• Dividendo em Dinheiro: Emitido em dinheiro para as contas dos acionistas, este é o tipo mais comum.
• Dividendo em Ações: Uma empresa emite ações adicionais para os acionistas, o que não gera fluxo de caixa imediatamente, mas aumenta a proporção de propriedade.
• Dividendo Especial: Uma distribuição única de dividendos por uma empresa em circunstâncias especiais, tipicamente oriunda de ganhos com a venda de ativos ou lucros excedentes.

Por exemplo: se uma empresa distribui um dividente em dinheiro de 3 yuan por ação e você possui 1.000 ações, então você receberá um dividente de 3.000 yuan.

Qual é a relação entre rendimento e dividendos?

Em notícias financeiras, você pode ouvir frequentemente termos como "ações com alto rendimento de dividendo". Aqui, o rendimento de dividendo é na verdade a porcentagem obtida dividindo o dividendo pelo preço da ação:

• Dividendo Yield = Dividendo Anual ÷ Preço da Ação × 100%
  Por exemplo: se o preço das ações de uma empresa é 100 yuan e ela distribui um dividendo anual de 5 yuan, o rendimento é de 5%. O rendimento ajuda os investidores a avaliar os retornos de fluxo de caixa, mas é importante notar que um rendimento alto não indica necessariamente uma empresa saudável; pode resultar de uma queda acentuada no preço das ações. Ao analisar o rendimento, ele deve ser avaliado em conjunto com a estabilidade dos lucros e a política de dividendos geral.

Quais empresas distribuirão dividendos em um nível macro?

Nos mercados tradicionais, as empresas que distribuem dividendos estáveis são, em sua maioria, do seguinte tipo:

• Utilidades
• Grandes instituições financeiras (Bancos)
• As principais empresas de tecnologia (como Microsoft e Apple também começaram a pagar dividendos nos últimos anos)
• Empresas com alto fluxo de caixa (como tabaco, petróleo e gás)

Essas empresas são, na maioria, empresas maduras que não precisam mais de investimentos de capital em grande escala para expansão e, assim, retornam lucros aos acionistas.

Dividendo no Mundo Cripto

No mundo Web3, não há um papel equivalente ao de acionistas em um sentido legal, mas muitos protocolos ou projetos projetam modelos econômicos semelhantes a dividendos para incentivar os detentores de tokens. Por exemplo:

1. Mecanismo de Compartilhamento de Lucros DeFi

• Por exemplo, o SushiSwap distribui uma parte das taxas de negociação para aqueles que possuem SUSHI.
• Protocolos como GMX e dYdX também devolverão uma parte da receita da plataforma aos detentores de tokens de governança ou stakers.

2. Mecanismo de Geração de Receita de NFT

• Certos NFTs geradores de renda (como personagens de jogos e terrenos virtuais) distribuirão lucros ou compartilhamento de direitos mensalmente.
• Semelhante aos NFTs de tênis de corrida do StepN, que proporcionaram uma renda diária estável durante os períodos de pico, também é uma forma de fluxo de caixa digital.

3. Compartilhamento e Redistribuição de Lucros DAO

• Se um DAO tiver fontes reais de receita (por exemplo, Gitcoin, ENS), ele também pode distribuir dividendos para os detentores de tokens ou contribuintes por meio de decisões de governança.
  Esses conceitos de dividendos na blockchain, embora não sejam legalmente protegidos, tornaram-se um componente importante para investidores de Web3 que buscam renda passiva.

Como projetar uma estratégia de investimento em dividendos?

Finanças Tradicionais:

• Invista regularmente em ETFs de alto dividendo nos mercados de ações de Taiwan e dos EUA (por exemplo, 0056, VYM)
• Preste atenção ao período de distribuição de dividendos mensal, anual e trimestral, e planeje seu fluxo de caixa.
• Faça bom uso do reinvestimento de dividendos para amplificar os efeitos dos juros compostos.

Finanças em Blockchain:

• Avalie os modelos de receita e a lógica de compartilhamento de lucros dos protocolos DeFi (por exemplo, compartilhamento de receita da plataforma, mineração de taxas de transação, etc.)
• Escolha tokens com designs de modelos econômicos de longo prazo para evitar subsídios semelhantes a bolhas.
• Alocação razoável de fluxo de caixa on-chain, emparelhada com ativos de longo prazo em carteiras frias.

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Resumo

Em um mercado repleto de hype e narrativas, os investidores que entendem a alocação de ativos por meio do pensamento sobre fluxo de caixa estão verdadeiramente no ponto de partida para lucros a longo prazo. Dividendos podem não te deixar rico da noite para o dia, mas eles se acumularão ao longo do tempo, ajudando você a navegar em mercados em alta e em baixa. Seja você um veterano em investimentos tradicionais ou um novato em DeFi, você deve aprender uma coisa: dividendos são amigos do tempo e também a estratégia de renda passiva mais estável.