Os títulos da dívida americana despencam! A taxa de juros atinge uma nova máxima em quase 3 anos, e os EUA enfrentam um desespero com a "queda simultânea de ações, títulos e câmbio".
A escalada da guerra comercial de Trump desencadeou turbulência financeira, os títulos dos EUA foram vendidos descontroladamente por fundos de refúgio e o rendimento de 10 anos subiu para 4,3%. O mercado de ações e o dólar caíram juntos, os três ativos caíram de forma síncrona e o mercado entrou em uma nova era de fracasso na aversão ao risco. (Sinopse: Trump sacrifica tarifas de 104% sobre a China!) Bitcoin matou 75.000, o Dow Jones abriu 1400 pontos mais alto e caiu, e o S&P perdeu a marca de 5000) (Antecedentes adicionados: Quem empurrou as tarifas atrás de Trump: Navarro, economista "Cabo no meio" Enquanto Trump impunha tarifas recíprocas a mais de 180 países, a China também reagiu, anunciando uma tarifa retaliatória de 34% sobre produtos dos EUA a partir do dia 10. Trump imediatamente respondeu fortemente, anunciando uma tarifa adicional de 50% sobre produtos chineses a partir do dia 9, fazendo com que a taxa total de imposto subisse para 104%, e o mercado global estava instantaneamente em turbulência. Esta versão atualizada da guerra comercial detonou não apenas atritos comerciais, mas também desencadeou um efeito dominó no mercado financeiro, os títulos dos EUA despencaram, os rendimentos dispararam, as ações dos EUA e o dólar caíram juntos, os três principais ativos "lamentaram em uníssono" e uma onda de retirada de capital é rapidamente encenada. Pressão de venda de títulos dos EUA está fora de controle, rendimentos sobem quase 30 pontos-base em dois dias O mercado de títulos do governo dos EUA foi vendido por dois dias consecutivos, e fundos de hedge e instituições de gestão de ativos limparam freneticamente suas posições. O rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos disparou continuamente, saltando 11 pontos base para 4,3% na terça-feira, um aumento de dois dias de quase 30 pontos base, uma flutuação acentuada extremamente rara nos últimos anos. A segunda-feira chegou mesmo a registar o maior ganho num dia desde setembro de 2022 (+19 pontos base), enquanto a de 30 anos subiu 21 pontos base, comparável à debandada do mercado durante a pandemia, em março de 2020. Rendimentos do Tesouro dos EUA em vários dias Ofertas são sem brilho, fundos "fogem de ativos seguros" O Departamento do Tesouro dos EUA leiloou Treasuries de 3 anos na terça-feira, a demanda atingiu seu nível mais baixo desde 2023 e os subscritores foram forçados a engolir 20,7% dos títulos restantes, mostrando um quase colapso na confiança do mercado. Um gestor de fundos de hedge não identificado disse sem rodeios: "Ninguém no mercado quer tocar nos títulos dos EUA agora, todo mundo só quer sair do mercado rapidamente". Ed Al-Hussainy, estrategista sênior de taxas de juros da Columbia Threadneed, acredita que os investidores estão gradualmente se voltando para ativos em dinheiro ou equivalentes de caixa diante da atual turbulência do mercado. Ele ressaltou que a razão mais intuitiva para o aumento dos rendimentos é que muitos investidores optam por vender seus ativos ainda líquidos e sair temporariamente do mercado. Como a venda de ações pode levar a perdas, os títulos dos EUA se tornam sua opção mais rápida para sacar dinheiro. Os títulos dos EUA, antes considerados um "porto seguro", agora se tornaram uma fonte de liquidez para todos venderem. Base de negociação thunderbolt? Além disso, uma das forças motrizes por trás dessa onda de avalanche de dívida pública foi a liquidação forçada de posições altamente alavancadas de "comércio de base". Esta estratégia aposta na diferença entre os preços à vista e futuros, que é uma ferramenta favorita para fundos de hedge, com múltiplos de alavancagem muitas vezes atingindo 50~100 vezes, e estima-se que o tamanho atual do mercado atinja US$ 1 trilhão. James Athey, gerente de portfólio da Marlborough Investment Management, alertou que, embora não houvesse sinais de uma liquidação total, isso o lembrou da pandemia de coronavírus, quando uma liquidação maciça de fundos de refúgio levou a um colapso no mercado de títulos. Spreads aumentam para máximos próximos de três anos A curva de rendimentos do Tesouro dos EUA subiu rapidamente, com os spreads a 2 e a 10 anos a alargarem-se para 48 pontos base num ponto, o mais alto desde maio de 2022, refletindo preocupações crescentes sobre riscos de obrigações de longo prazo e pressões sobre a oferta, e provavelmente um precursor de uma recessão. Os fundos de refúgio mudaram ainda mais para moedas de refúgio, como o iene e o franco suíço, com o índice do dólar americano (DXY) caindo 0,3%, e o fenômeno de "abandonar a dívida por dinheiro" piorou significativamente a liquidez geral, suprimindo a atratividade dos ativos tradicionais de refúgio, como o ouro. Ações dos EUA despencaram em toda a linha As ações dos EUA caíram simultaneamente no dia 8, com os índices Dow, S&P, Nasdaq e Fee Half fechando em preto, liderados por tecnologia e semicondutores: O S&P 500 caiu 79,48 pontos, ou 1,6%, para fechar em 4.982,77 O Dow Jones Industrial Average caiu 320,01 pontos, ou 0,8%, para fechar em 37.645,59 O índice Nasdaq Composite caiu 335,35 pontos, ou 2,2%, para fechar em 15.267,91 O índice de semicondutores da Filadélfia despencou 132 pontos, Caiu 3,57% para fechar em 3.562,94 pontos Analistas apontaram que, se o mercado de ações continuar volátil, os investidores alavancados podem ser forçados a vender ainda mais títulos e ouro em resposta a chamadas de margem, formando um círculo vicioso. Quando o "ativo mais seguro" dos títulos dos EUA foi vendido, o mercado claramente foi completamente descarrilado da lógica tradicional. Os títulos dos EUA, o dólar e as ações dos EUA caíram em conjunto, indicando que os mercados de capitais podem estar entrando em um ambiente extremo, onde a escassez de liquidez e as falhas de aversão ao risco coexistem. A guerra comercial desencadeada por Trump está rapidamente se transformando em um recuo abrangente dos mercados financeiros, testando os resultados dos investidores sobre gestão de risco e alocação de ativos. Related Stories Commentary" Como entender a loucura de Trump? É apenas para votar Trump "simplesmente calculou mal" as tarifas recíprocas! Estudiosos da AEI explodiram: taxa de imposto irrigação 4 vezes, parâmetros-chave não entenderam A mídia estrangeira expôs que Musk "pressionou Trump privadamente" para retirar as tarifas, mas falhou, sobre o conselheiro comercial da Casa Branca: problemas cerebrais 〈Colapso do sangue da dívida dos EUA! Rendimento disparou para um novo máximo em quase 3 anos, e os Estados Unidos estavam desesperados "Ações e títulos caíram três vezes juntos" Este artigo foi publicado pela primeira vez no "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" da BlockTempo.
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Os títulos da dívida americana despencam! A taxa de juros atinge uma nova máxima em quase 3 anos, e os EUA enfrentam um desespero com a "queda simultânea de ações, títulos e câmbio".
A escalada da guerra comercial de Trump desencadeou turbulência financeira, os títulos dos EUA foram vendidos descontroladamente por fundos de refúgio e o rendimento de 10 anos subiu para 4,3%. O mercado de ações e o dólar caíram juntos, os três ativos caíram de forma síncrona e o mercado entrou em uma nova era de fracasso na aversão ao risco. (Sinopse: Trump sacrifica tarifas de 104% sobre a China!) Bitcoin matou 75.000, o Dow Jones abriu 1400 pontos mais alto e caiu, e o S&P perdeu a marca de 5000) (Antecedentes adicionados: Quem empurrou as tarifas atrás de Trump: Navarro, economista "Cabo no meio" Enquanto Trump impunha tarifas recíprocas a mais de 180 países, a China também reagiu, anunciando uma tarifa retaliatória de 34% sobre produtos dos EUA a partir do dia 10. Trump imediatamente respondeu fortemente, anunciando uma tarifa adicional de 50% sobre produtos chineses a partir do dia 9, fazendo com que a taxa total de imposto subisse para 104%, e o mercado global estava instantaneamente em turbulência. Esta versão atualizada da guerra comercial detonou não apenas atritos comerciais, mas também desencadeou um efeito dominó no mercado financeiro, os títulos dos EUA despencaram, os rendimentos dispararam, as ações dos EUA e o dólar caíram juntos, os três principais ativos "lamentaram em uníssono" e uma onda de retirada de capital é rapidamente encenada. Pressão de venda de títulos dos EUA está fora de controle, rendimentos sobem quase 30 pontos-base em dois dias O mercado de títulos do governo dos EUA foi vendido por dois dias consecutivos, e fundos de hedge e instituições de gestão de ativos limparam freneticamente suas posições. O rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos disparou continuamente, saltando 11 pontos base para 4,3% na terça-feira, um aumento de dois dias de quase 30 pontos base, uma flutuação acentuada extremamente rara nos últimos anos. A segunda-feira chegou mesmo a registar o maior ganho num dia desde setembro de 2022 (+19 pontos base), enquanto a de 30 anos subiu 21 pontos base, comparável à debandada do mercado durante a pandemia, em março de 2020. Rendimentos do Tesouro dos EUA em vários dias Ofertas são sem brilho, fundos "fogem de ativos seguros" O Departamento do Tesouro dos EUA leiloou Treasuries de 3 anos na terça-feira, a demanda atingiu seu nível mais baixo desde 2023 e os subscritores foram forçados a engolir 20,7% dos títulos restantes, mostrando um quase colapso na confiança do mercado. Um gestor de fundos de hedge não identificado disse sem rodeios: "Ninguém no mercado quer tocar nos títulos dos EUA agora, todo mundo só quer sair do mercado rapidamente". Ed Al-Hussainy, estrategista sênior de taxas de juros da Columbia Threadneed, acredita que os investidores estão gradualmente se voltando para ativos em dinheiro ou equivalentes de caixa diante da atual turbulência do mercado. Ele ressaltou que a razão mais intuitiva para o aumento dos rendimentos é que muitos investidores optam por vender seus ativos ainda líquidos e sair temporariamente do mercado. Como a venda de ações pode levar a perdas, os títulos dos EUA se tornam sua opção mais rápida para sacar dinheiro. Os títulos dos EUA, antes considerados um "porto seguro", agora se tornaram uma fonte de liquidez para todos venderem. Base de negociação thunderbolt? Além disso, uma das forças motrizes por trás dessa onda de avalanche de dívida pública foi a liquidação forçada de posições altamente alavancadas de "comércio de base". Esta estratégia aposta na diferença entre os preços à vista e futuros, que é uma ferramenta favorita para fundos de hedge, com múltiplos de alavancagem muitas vezes atingindo 50~100 vezes, e estima-se que o tamanho atual do mercado atinja US$ 1 trilhão. James Athey, gerente de portfólio da Marlborough Investment Management, alertou que, embora não houvesse sinais de uma liquidação total, isso o lembrou da pandemia de coronavírus, quando uma liquidação maciça de fundos de refúgio levou a um colapso no mercado de títulos. Spreads aumentam para máximos próximos de três anos A curva de rendimentos do Tesouro dos EUA subiu rapidamente, com os spreads a 2 e a 10 anos a alargarem-se para 48 pontos base num ponto, o mais alto desde maio de 2022, refletindo preocupações crescentes sobre riscos de obrigações de longo prazo e pressões sobre a oferta, e provavelmente um precursor de uma recessão. Os fundos de refúgio mudaram ainda mais para moedas de refúgio, como o iene e o franco suíço, com o índice do dólar americano (DXY) caindo 0,3%, e o fenômeno de "abandonar a dívida por dinheiro" piorou significativamente a liquidez geral, suprimindo a atratividade dos ativos tradicionais de refúgio, como o ouro. Ações dos EUA despencaram em toda a linha As ações dos EUA caíram simultaneamente no dia 8, com os índices Dow, S&P, Nasdaq e Fee Half fechando em preto, liderados por tecnologia e semicondutores: O S&P 500 caiu 79,48 pontos, ou 1,6%, para fechar em 4.982,77 O Dow Jones Industrial Average caiu 320,01 pontos, ou 0,8%, para fechar em 37.645,59 O índice Nasdaq Composite caiu 335,35 pontos, ou 2,2%, para fechar em 15.267,91 O índice de semicondutores da Filadélfia despencou 132 pontos, Caiu 3,57% para fechar em 3.562,94 pontos Analistas apontaram que, se o mercado de ações continuar volátil, os investidores alavancados podem ser forçados a vender ainda mais títulos e ouro em resposta a chamadas de margem, formando um círculo vicioso. Quando o "ativo mais seguro" dos títulos dos EUA foi vendido, o mercado claramente foi completamente descarrilado da lógica tradicional. Os títulos dos EUA, o dólar e as ações dos EUA caíram em conjunto, indicando que os mercados de capitais podem estar entrando em um ambiente extremo, onde a escassez de liquidez e as falhas de aversão ao risco coexistem. A guerra comercial desencadeada por Trump está rapidamente se transformando em um recuo abrangente dos mercados financeiros, testando os resultados dos investidores sobre gestão de risco e alocação de ativos. Related Stories Commentary" Como entender a loucura de Trump? É apenas para votar Trump "simplesmente calculou mal" as tarifas recíprocas! Estudiosos da AEI explodiram: taxa de imposto irrigação 4 vezes, parâmetros-chave não entenderam A mídia estrangeira expôs que Musk "pressionou Trump privadamente" para retirar as tarifas, mas falhou, sobre o conselheiro comercial da Casa Branca: problemas cerebrais 〈Colapso do sangue da dívida dos EUA! 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