#创作者成长激励计划  $2.2 Bilhões em Opções de Bitcoin e Ethereum Expiram: Evento Cisne Negro Possível

Hoje, na Sexta-Feira Santa, expiram contratos de Opções de Bitcoin e Ethereum no valor de 2,2 bilhões de dólares.
À medida que os mercados de criptomoedas continuam a ser afetados pela incerteza macroeconómica, o Presidente Donald Trump está a pressionar o Federal Reserve (Fed) para baixar as taxas de juro, mas o Presidente Jerome Powell não está a recuar.
$2.2 Bilhões em Opções Expiram Hoje
Hoje, 18 de abril, durante as celebrações da Sexta-feira Santa, 23.221 contratos de opções de Bitcoin irão expirar. De acordo com os dados, o valor nocional dos contratos de opções de Bitcoin que expiram esta sexta-feira é de 1.966 milhões de dólares.
A relação put/call é de 0,96, indicando que as opções de compra são mais comuns do que as opções de venda.
Quando as opções de Bitcoin expiram, o preço de dor máxima ou preço de exercício é $82,000; Neste ponto, o ativo causará uma perda financeira ao maior número de investidores.
Da mesma forma, os mercados de criptomoedas irão testemunhar a expiração de 177.130 contratos de Ethereum, com um valor nocional de $279.789 milhões. A relação put-call para estas opções de Ethereum que estão a expirar é de 0,84, e a dor máxima é de $1.600.
O evento de expiração de opções desta semana é ligeiramente menor do que o que os mercados de criptomoeda testemunharam na sexta-feira da semana passada. De acordo com os dados, cerca de $2.5 bilhões em opções de BTC e ETH expiraram naquele momento, e as quedas de curto prazo aumentaram a demanda por puts.
Os traders e investidores devem manter um olho atento nos desenvolvimentos de hoje, pois a expiração das opções pode levar à volatilidade dos preços. No entanto, as razões put-to-call abaixo de 1 no trading de opções para Bitcoin e Ethereum indicam otimismo no mercado. Isso sugere que mais traders estão apostando em aumentos de preços.
Entretanto, os analistas estão a enfatizar a baixa volatilidade e uma inclinação plana. Embora isso possa indicar um mercado calmo, dados históricos sugerem que oscilações de preços que expiram são comuns e podem potencialmente sinalizar um movimento iminente.
“Com a volatilidade esmagada e a inclinação plana, estará o mercado a preparar-se para o próximo?” perguntaram.
Evento Cisne Negro Provável, Dizem os Analistas
Os analistas estão refletindo uma perspectiva calma, esclarecendo o sentimento atual do mercado. No entanto, eles observam que o mercado é predominantemente baixista. Os traders esperam que a ação volátil continue antes de revisitar os níveis de $80,000 a $82,000.
Bitcoin está a negociar a $84,548, que está ligeiramente acima do preço de exercício de $82,000. De acordo com a Teoria da Máxima Dor, os preços devem mover-se em direção a este preço de exercício à medida que as opções expirarem.
Citando um sentimento suave, analistas atribuem isso a Trump não ter feito muitas notícias esta semana. No entanto, esperam mais guerras comerciais, maior incerteza e volatilidade.
“Esperamos que as guerras comerciais e tarifárias estejam longe de terminar e que a incerteza e volatilidade do mercado continuem por um longo tempo,” escreveram.
Eles também observaram que a pressão descendente foi criada pelas expectativas em declínio de um corte na taxa de 100 pontos base para o ano, citando os comentários de Powell. Isso levou a que as criptomoedas estivessem correlacionadas com os mercados tradicionais.
Neste contexto, o Analista afirma que a probabilidade de um evento cisne negro, que é um evento raro, inesperado e muitas vezes significativo e disruptivo no mercado, é maior.
“...um período de sofrimento quando os touros se tornam completamente baixistas e o sentimento dos investidores é relativamente baixo. Neste mau mercado onde os touros se tornam baixistas, a probabilidade de um evento cisne negro será significativamente maior,” explicaram.
Os traders são aconselhados a comprar opções de (OTM) venda fora do dinheiro. Uma opção é classificada como out-of-the-money quando tem um preço de exercício menos vantajoso do que o preço de mercado atual do ativo subjacente. Isso significa que a opção não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo (the potencial para ganhar valor antes de expiration).