Ativos de criptografia mundo das correntes ocultas: do mito da Grande subida ao esquema de lavar os olhos

No mercado de Ativos de criptografia, muitos investidores experimentaram grandes oscilações de riqueza. Recentemente, o preço do token Aura(AURA) subiu Grande subida de 800% em poucas horas, passando de 0,001 dólares para 0,008 dólares, com um volume de transações que aumentou mais de 115,000% em relação ao dia anterior. No entanto, um conhecido analista de Ativos de criptografia alertou que isso pode ser uma lavagem os olhos cuidadosamente planejada. Esse comportamento conhecido como "Rug Pull"( é uma fraude de tirar o tapete), que está varrendo todo o campo de Ativos de criptografia de forma industrial.

A escala surpreendente do Rug Pull

De acordo com a análise de dados, existem 304.000 tokens nas quatro principais blockchains que enfrentaram diferentes graus de Rug Pull, com uma média de centenas de "tokens armadilha" aparecendo na rede todos os dias. Na rede Ethereum, há 266.000 endereços independentes dedicados à criação e promoção de tokens fraudulentos. Esses indivíduos mal-intencionados utilizam ferramentas simples de emissão de moeda e uma grande base de usuários para configurar armadilhas de fraude de forma precisa.

Apesar de o lucro médio de um único projeto fraudulento na Ethereum ser de cerca de 1,65 milhões de dólares, devido à grande quantidade, o lucro ilegal acumulado atinge 502 bilhões de dólares. Outras blockchains públicas como Polygon e Linea também não escaparam, registrando 530 e 399 casos de Rug Pull, respetivamente. Vale a pena notar que o lucro total dos ataques na Polygon chegou a 10.140 dólares, envolvendo 7.680 moedas Rug Pull e 4.640 implementadores fraudulentos ativos.

Segundo estatísticas, mais de 7,05 milhões de investidores tornaram-se vítimas diretas de esquemas de Rug Pull, o que significa que a riqueza de milhões de indivíduos e famílias se desfez nessas armadilhas.

Tipos e características de Rug Pull

Rug Pull duro: Grande subida completa

O Rug Pull duro é um tipo de fraude extremamente grave, onde os golpistas retiram diretamente toda a liquidez do projeto através de códigos maliciosos ou vulnerabilidades predefinidas. Por exemplo, em várias blockchains como Avalanche e Polygon, já ocorreram casos em que um único endereço estava associado a dezenas de tokens e pools de liquidez Rug Pull.

Esses fraudadores costumam adotar estratégias de "multichain" e "troca frequente", aproveitando as características de diferentes blockchains para cometer crimes e evitar rastreamento. Muitos tokens de Rug Pull duro têm um ciclo de vida muito curto, de apenas 0 dias ou 1 dia, o que está alinhado com o chamado padrão de golpe "Pi Xiu" — a fraude é completada em um tempo extremamente curto após o lançamento do token, sem dar aos investidores qualquer tempo de reação.

Rug Pull: maior ocultação

Comparado com os métodos violentos de Rug Pull duro, o Rug Pull mole é mais discreto e insidioso. Geralmente, retira apenas cerca de 50% da liquidez, criando uma ilusão de "queda lenta" ou "ajuste temporário do projeto". Os golpistas podem inventar várias razões, como "migração de contrato" ou "atualização do sistema", fazendo com que alguns investidores, por mentalidade de sorte ou falta de reação, não consigam sair a tempo, sofrendo perdas significativas durante a contínua queda de preços.

Tendência de desenvolvimento do Rug Pull

Os dados mostram que 2023 é o ano pico de implantação de tokens Rug Pull na rede Ethereum, atingindo 125.759, representando quase 42,3% do total dos últimos cinco anos. No entanto, a quantidade de implantações em 2024 caiu drasticamente para 69.154, uma queda de 45% em relação ao ano anterior. As atividades fraudulentas apresentam uma clara periodicidade, com a média anual de implantações nas quatro principais blockchains entre 2021 e 2023 sendo de 48.721.

É importante notar que o ciclo de vida médio dos contratos de fraude diminuiu drasticamente de 356 dias em 2021 para apenas 3,8 dias em 2025, refletindo a rápida evolução das técnicas de fraude e o aumento da vigilância dos investidores.

Sugestões de prevenção

Perante a dimensão desta fraude, os investidores precisam de estar atentos e conhecer as técnicas comuns de Rug Pull:

• Esteja atento às promessas de altos retornos
• Preste atenção se o histórico da equipe é verificável
• Verifique se o projeto foi auditado
• Acompanhar a situação de bloqueio de liquidez
• Esteja atento à especulação excessiva nas redes sociais
• Manter-se alerta para anomalias de preços que subam rapidamente

Antes de tomar qualquer decisão de investimento, deve-se examinar cuidadosamente se o contrato é de código aberto, se foi auditado por uma entidade de auditoria reconhecida, se o histórico da equipe é verificável, se há informações-chave sobre o bloqueio de liquidez, entre outros.

Resumo

O Rug Pull já se desenvolveu em uma cadeia de indústria negra madura, com divisão de trabalho clara, ferramentas e processos definidos. Esse comportamento fraudulento sistemático não apenas causou enormes perdas econômicas, mas também prejudicou gravemente a base de confiança de toda a blockchain e do setor de Ativos de criptografia. Revelar e combater essas ações obscuras requer a vigilância dos investidores e, mais importante, o esforço conjunto de toda a indústria para estabelecer mecanismos de regulação e proteção mais eficazes.