A estratégia de investimento em Bitcoin (BTC) executada por Michael Saylor, Presidente Executivo da MicroStrategy, tornou-se um modelo para a adoção institucional e corporativa de ativos de criptomoeda em todo o mundo. Desde 2020, Saylor transformou a MicroStrategy em uma empresa pública com as maiores reservas de caixa primárias em Bitcoin. A estratégia é baseada na visão filosófica de que o Bitcoin é o ativo de tesouraria superior para a era digital. Saylor tem consistentemente fortalecido as participações da MicroStrategy, que ultrapassaram 640,000 BTC, tornando-se o maior detentor institucional de Bitcoin no mundo, de acordo com dados recentes.

1. Bitcoin como o Melhor Ativo de Backup Corporativo

Michael Saylor argumenta que o Bitcoin é o melhor ativo de tesouraria corporativa disponível no mercado, superando de longe o Dólar dos EUA ou o ouro. Esta visão decorre da sua crença de que manter dinheiro fiduciário, como o Dólar dos EUA, é equivalente a ter um "cubo de gelo derretendo", uma vez que o seu valor é constantemente erosionado pela inflação. Desde 2020, a MicroStrategy tem gradualmente substituído as suas reservas de caixa por Bitcoin para combater este problema de desvalorização.

Saylor acredita que o Bitcoin é propriedade no ciberespaço e a base de ativos da economia digital do século XXI. Com uma oferta limitada de apenas 21 milhões de moedas, Saylor enfatiza que este ativo oferece uma preservação única da riqueza a longo prazo, uma vez que ninguém pode cunhar Bitcoin. Esta abordagem inspirou outras empresas cotadas publicamente a replicar estratégias semelhantes de backup de Bitcoin.

2. Proteção Contra a Inflação das Moedas Fiduciárias

Uma das principais razões de Saylor para continuar a acumular Bitcoin é o seu papel como um hedge contra a inflação causada pela massiva impressão de dinheiro pelos bancos centrais. Quando os bancos centrais aumentam a oferta de dinheiro, o poder de compra das moedas fiduciárias é corroído, tornando ativos de oferta fixa, como o Bitcoin, uma proposta de investimento atraente. Estudos na Indonésia indicam mesmo que o Bitcoin tem a capacidade de proteger contra a inflação.

Embora algumas pesquisas ainda debatam se o Bitcoin serve como um ativo de refúgio seguro, como o ouro, seu desempenho histórico mostra um potencial de retorno muito maior do que o ouro ou as ações do S&P 500 na última década. Assim, Saylor vê o Bitcoin como um ativo que oferece o potencial de crescimento de acumulação de valor, em vez de diluição de valor, que é o principal risco das moedas fiduciárias.

3. Acumulação Contínua Através de Dívida e Capital Próprio

A estratégia de Saylor não para apenas de usar o caixa da empresa, mas também inclui esquemas de financiamento inovadores para continuar a comprar Bitcoin. A MicroStrategy emite rotineiramente valores mobiliários de dívida (notas conversíveis) e utiliza emissões de ações (novas ações) para financiar grandes compras de BTC. Esta abordagem permite que a empresa aproveite os custos de empréstimo relativamente baixos para investir no que acreditam ser o ativo de maior crescimento.

Esta estratégia de alavancagem proporcionou retornos fantásticos para a MicroStrategy, com o portfólio de Bitcoin uma vez a registar lucros significativos. No entanto, alavancar ( o uso de dívida ) também aumenta o risco sistémico da empresa se os preços do Bitcoin sofrerem uma correção acentuada. No entanto, Saylor permanece persistente com a sua estratégia, com a visão de longo prazo de que a valorização do Bitcoin superará em muito o custo da dívida contraída.

4. Visão a Longo Prazo e Previsões de Preços Extremas

Michael Saylor não apenas investe, mas também promove uma visão de longo prazo muito otimista para o Bitcoin como "energia digital" e a base do futuro sistema econômico. Saylor uma vez previu que, dentro dos próximos 21 anos, o preço do Bitcoin poderia atingir $21 milhões por moeda, assumindo um crescimento anual médio de cerca de 29%. Essas previsões fantásticas, embora não sejam garantias, muitas vezes influenciam o sentimento do mercado e confirmam suas opiniões.

A visão otimista de Saylor e suas ações na acumulação de Bitcoin são sinais importantes para o mercado. Mesmo os seus tweets curtos são considerados código otimista para a comunidade cripto, dado que outubro tem historicamente muitas vezes sido o início de um forte quarto trimestre para o mercado.

Para os investidores, a estratégia de Saylor é um estudo de caso sobre a importância da crença fundamental no Bitcoin como um ativo de preservação de riqueza a longo prazo, independentemente da volatilidade a curto prazo.

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