Memecoins: Por que escolher e como analisar

Os memecoins atraíram ampla atenção no campo das criptomoedas. Este artigo explorará por que alguns investidores preferem memecoins e como analisar esses ativos.

Relação entre Beta e ativos Layer 1

Alguns investidores preferem memecoins específicos, principalmente porque eles têm um alto valor beta em relação aos ativos Layer 1 (L1). Isso significa que, através de uma configuração moderada de memecoin, é possível obter um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem realmente usar alavancagem.

Tomando como exemplo a moeda cultural de um determinado ecossistema, quando o beta de 30 dias ultrapassa o beta de 90 dias em média móvel, isso geralmente indica um retorno significativo. Os dados mostram que, nessas circunstâncias, a taxa média de retorno de 30 dias e 60 dias dessa memecoin atinge, respetivamente, 124% e 413%.

É importante notar que a explosão de memecoins geralmente ocorre em sincronia com a valorização de seus ativos L1 correspondentes a curto prazo. No entanto, o desempenho dos ativos L1 não garante completamente o desempenho superior das memecoins.

Análise de Relevância

Memecoin e o seu correspondente ativo L1 costumam apresentar correlação. No entanto, durante os períodos em que o memecoin se destaca, essa correlação tende a enfraquecer. Esse fenômeno tem se refletido ao longo de vários trimestres.

Análise de dados na blockchain

A análise de dados na cadeia é crucial para avaliar a qualidade e a crença da base de detentores de memecoins. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. Crescimento de detentores de Token: Reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.

2. Mediana e média de posse: compreender a distribuição geral dos detentores de Token.

3. Proporção de grandes detentores: analisar a proporção de carteiras que detêm valores superiores a $1000 e $100,000, refletindo o interesse e a crença dos investidores.

4. Taxa de retenção de grandes baleias: mede a confiança a longo prazo dos grandes detentores.

5. Comportamento de Negociação de Grandes Baleias: Analisar as atividades de compra e venda de grandes detentores em exchanges descentralizadas.

Outros fatores a considerar

Além dos dados on-chain, os investidores devem prestar atenção à liquidez de negociação do memecoin, ao histórico de volatilidade de preços e ao volume de contratos em aberto nas principais plataformas de negociação.

Fatores da Comunidade e da Fé

O sucesso das Memecoins está frequentemente intimamente relacionado ao poder da sua comunidade. Os investidores devem prestar atenção a:

• Narrativa e slogans que ressoam
• A forte crença e sentimento de pertencimento dos membros da comunidade
• Liderança e coordenação comunitária
• Grau de fusão cultural
• Estratégia de promoção em redes sociais, especialmente para o público jovem através do marketing no TikTok

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" de memecoins pode ser feita da seguinte forma:

1. Taxa MVRV: Quando o valor de mercado está abaixo do valor realizado, pode indicar uma oportunidade potencial de compra.

2. Indicador de Momentum:

   • Índice de Força Relativa ( RSI ): ajuda a determinar se um ativo está em estado de sobrecompra ou sobrevenda.
   • Média Móvel: analisa o desempenho do preço em relação aos níveis de suporte chave.

3. Emoção social: analisar o interesse público através de ferramentas como o Google Trends.

Considerações sobre o Ambiente Macroeconómico

Memecoin, como um ativo de alto risco, é fortemente influenciado pelas condições de liquidez e pela aversão ao risco do mercado em geral. Um ambiente econômico favorável e o sentimento dos investidores são cruciais para o desempenho do memecoin.

Conclusão

Investir em memecoins exige uma consideração abrangente de vários fatores, incluindo sua relação com ativos L1, dados on-chain, dinâmicas da comunidade, métodos de avaliação de valor e o ambiente macroeconômico. Apesar disso, as memecoins ainda pertencem a ativos de alto risco, e os investidores devem agir com cautela e entender plenamente os riscos envolvidos.