Recentemente, um estudo intrigante revelou o potencial impacto das moedas digitais na estrutura financeira global. Espera-se que, até 2028, o setor bancário de países em mercados emergentes possa enfrentar uma fuga de depósitos de até 1 trilhão de dólares, principalmente devido à crescente popularidade das moedas estáveis.

Em países com moeda instável e rígido controle de capitais, como o Egito, Paquistão e Sri Lanka, a moeda estável tornou-se a ferramenta preferida do público para evitar riscos e transferir ativos. A lógica por trás dessa tendência é bastante clara: quando a moeda local continua a se desvalorizar, possuir uma moeda estável equivalente ao dólar, na prática, equivale a ter uma conta em dólares conveniente que contorna o sistema bancário tradicional.

Esta nova prática financeira emergente não só oferece aos indivíduos uma maneira de se protegerem contra riscos cambiais, mas também abre novas vias para a transferência e uso de fundos em todo o mundo. No entanto, de uma perspectiva macroeconômica, esse comportamento de autoajuda financeira em nível individual pode levar a uma contínua saída de capitais, o que, por sua vez, pode enfraquecer a estabilidade financeira e a eficácia da política monetária desses países.

Enquanto isso, as exchanges de criptomoedas e as aplicações de carteira digital estão a reformular o panorama da indústria de pagamentos. Embora algumas regulamentações limitem os emissores de moeda estável a pagarem rendimentos diretamente aos usuários, algumas plataformas de negociação, através de métodos inovadores, utilizam os rendimentos gerados por ativos de reserva para oferecer juros aos usuários, demonstrando um potencial que ultrapassa o das instituições financeiras tradicionais em termos de taxas de retorno, inovação e crescimento de usuários.

Esta tendência de desenvolvimento destaca o papel cada vez mais importante da moeda digital no sistema financeiro global, ao mesmo tempo que traz desafios sem precedentes para o setor bancário tradicional. À medida que a tecnologia avança continuamente, a formulação e implementação de políticas regulatórias desempenharão um papel fundamental na formação do futuro panorama financeiro.