A história indica que o Nasdaq pode disparar em 2025: 2 ações de IA com split para comprar agora, segundo Wall Street

O Nasdaq Composite avançou 29% em 2024, e a história sugere que este impulso pode se estender até 2025. Desde a sua criação em 1971, o Nasdaq ganhou mais de 20% em 20 anos diferentes. Após esses episódios, o índice tecnológico devolveu uma média de 16% no ano seguinte.

Em outras palavras, os precedentes históricos indicam que o Nasdaq poderia subir 16% em 2025, mas a maioria dos analistas de Wall Street vê até mesmo um maior potencial na Nvidia e na Lam Research, duas empresas que reajustaram suas disparadas cotações através de splits de ações de 10 por 1 em 2024.

Dos 66 analistas que acompanham a Nvidia, 92% mantêm uma classificação de compra e o restante recomenda manter. O objetivo médio é de 175 dólares por ação, o que implica um potencial de alta de 17% desde o preço atual de 149 dólares.

Dos 34 analistas que acompanham a Lam Research, 65% classificam a ação como compra e o restante recomenda manter. O preço-alvo médio é de 95 dólares por ação, o que representa um potencial de 27% em relação ao seu preço atual de 75 dólares.

1. Nvidia

A Nvidia desenvolve soluções de computação acelerada que abrangem hardware e software. A empresa é conhecida por suas unidades de processamento gráfico (GPUs), chips que aceleram diversas cargas de trabalho complexas, desde a renderização de meios visuais até o treinamento de modelos de aprendizado de máquina e simulação científica.

As GPUs da Nvidia são o padrão industrial em chips aceleradores para centros de dados, especialmente em inteligência artificial. Mas a empresa também fornece unidades de processamento central (CPUs) e equipamentos de rede. Esta integração vertical permite-lhe construir sistemas para centros de dados com um custo total de propriedade superior, de acordo com o seu CEO Jensen Huang.

O mais importante é que a Nvidia criou um ecossistema de ferramentas de desenvolvimento de software chamado CUDA, assim como produtos de software por assinatura construídos sobre esta plataforma. Essas ferramentas simplificam o desenvolvimento de aplicações de IA em casos que vão desde sistemas de recomendação até veículos autónomos. Nenhum concorrente oferece algo tão completo.

Em resumo, a Nvidia deve ser um grande beneficiário enquanto os centros de dados transitam da computação de propósito geral para a acelerada, incluindo a crescente demanda por infraestrutura de IA. Espera-se que os gastos com aceleradores para centros de dados aumentem 24% ao ano até 2030.

2. Lam Research

A Lam Research desenvolve equipamentos de fabricação de wafers (WFE), que se refere às máquinas e ferramentas que os fabricantes de semicondutores precisam para converter wafers de silício em chips. Especificamente, a empresa fornece tecnologias que abordam três verticais do mercado: deposição, gravação e limpeza.

Os produtos de deposição aplicam uma fina camada elétrica ao silício que eventualmente formará as vias de condutividade necessárias para o funcionamento dos semicondutores. Os produtos de gravação removem seletivamente material adicionado durante a deposição para criar padrões de circuitos. E os produtos de limpeza removem materiais indesejados das wafers entre outros passos do processo.

A Lam é líder em equipamentos de gravação e ocupa o segundo lugar em equipamentos de deposição, atrás da Applied Materials. Essa escala é uma importante vantagem competitiva na indústria WFE intensiva em capital. Apoia os fortes gastos em P&D necessários para manter a empresa na vanguarda dos equipamentos de fabricação de semicondutores.

Em resumo, a Lam Research deverá beneficiar-se à medida que o mundo se torna cada vez mais dependente dos semicondutores, algo inevitável dada a crescente demanda por infraestrutura de inteligência artificial. E é improvável que a Lam perca muita participação de mercado porque muito poucas empresas têm a experiência e o capital necessários para produzir equipamentos de fabricação de chips.

Tendo isso em mente, Wall Street espera que os lucros da Lam aumentem 15% nos próximos quatro trimestres. Isso faz com que a avaliação atual de 24 vezes os lucros pareça razoável. Os investidores devem sentir-se confortáveis em comprar uma pequena posição nesta ação hoje.