O que exatamente é a moeda digital? Explicação clara e simples

Muitas vezes ouvimos dizer que o Bitcoin, Ethereum e outras são moedas digitais, mas poucas pessoas explicam claramente o que isso realmente significa. Simplificando, a moeda digital é uma moeda virtual que funciona com base em algoritmos criptográficos e na rede de nós.

Quais são as suas características?

Ninguém controla: Como utiliza algoritmos abertos, não há um banco central ou uma instituição que possa controlar a emissão de forma isolada.

Quantidade fixa: Este é o ponto central — o algoritmo determina o limite máximo, por exemplo, o Bitcoin tem um limite de 21 milhões de moedas. Isso elimina o risco de inflação causado pela emissão excessiva.

Segurança nas transações: Cada transação precisa ser validada e confirmada pelos nós da rede, tornando difícil falsificá-las.

Em que se destaca em relação às transferências tradicionais?

Custo baixo: Sem taxas bancárias, as transferências internacionais podem economizar até 40% dos custos (de acordo com dados da McKinsey, cada pagamento transfronteiriço pode passar de 26 dólares para 15 dólares).

Velocidade elevada: Processamento descentralizado, sem necessidade de aguardar centros de liquidação, com transferências em tempo real 24 horas por dia.

Privacidade aprimorada: Transações ponto a ponto, permitindo transferências diretas entre estranhos, sem precisar confiar em terceiros. Claro que isso também facilita lavagem de dinheiro, o que preocupa os reguladores.

Quais impactos podem causar?

Se for amplamente adotado, os bancos centrais terão dificuldades — será difícil monitorar precisamente a circulação da moeda, enfraquecendo o poder da política monetária. Além disso, o papel de intermediário dos bancos será questionado, pois as transações ponto a ponto dispensam a necessidade de bancos de intermediação.

Há também questões de estabilidade financeira: a volatilidade de preços é muito alta (o Bitcoin passou de alguns centavos em 2010 para US$ 20 mil em 2017). Se substituir as moedas fiduciárias em grande escala, ataques cibernéticos e quedas abruptas no valor podem desencadear crises financeiras.

Como usar atualmente?

Pagamentos internacionais: aplicação mais prática, economizando dinheiro e tempo.

Financiamento da cadeia de suprimentos: usando blockchain para digitalizar notas promissórias, evitando vendas múltiplas do mesmo título, com fluxo de fundos transparente. Shenzhen já implementou um sistema de notas eletrônicas.

Empréstimos com garantia: contratos inteligentes automatizam o processo, evitando que garantias sejam usadas múltiplas vezes, reduzindo significativamente os custos bancários.

Quais tipos existem?

Totalmente virtual: só pode ser usado em jogos, como moedas do World of Warcraft.

Conversão unidirecional: pode ser comprado com dinheiro real, mas não pode ser convertido de volta, como pontos do Facebook.

Conversão bidirecional: pode ser trocado tanto por dinheiro real quanto por bens virtuais, podendo comprar itens virtuais ou produtos reais. O Bitcoin é um exemplo.

Resumindo, atualmente as moedas digitais funcionam mais como ativos de investimento do que como ferramentas de pagamento do dia a dia — devido à alta volatilidade e à falta de respaldo de instituições que garantam estabilidade. Mas, do ponto de vista técnico, elas abriram uma nova infraestrutura financeira, o que é realmente importante e merece atenção.