Um novo relatório de pesquisa do Deutsche Bank revelou um ponto crucial no tempo — a Reserva Federal (FED) pode reiniciar a flexibilização quantitativa no primeiro trimestre de 2026. Após a divulgação dessa notícia, começou a haver um intenso debate no círculo das negociações sobre o potencial impacto de um novo ciclo de liquidez nos ativos encriptados.

O mercado de trabalho está a libertar sinais subtis. Os dados de outubro do ano passado mostraram que as despedimentos nos EUA atingiram 153 mil em um único mês, e o número de pedidos de subsídio de desemprego também subiu para 232 mil. Este nível de arrefecimento do mercado de trabalho tende a ser o prelúdio para uma alteração na posição de política da banca central.

É interessante notar que várias figuras conhecidas do mercado fizeram previsões de longo prazo bastante otimistas recentemente. Cathie Wood da Ark Invest deu um preço-alvo de 1,5 milhão de dólares para o Bitcoin em 2030; enquanto Tom Lee da BitMine acredita que o Ethereum tem a chance de alcançar 7.000 dólares nos próximos 45 dias - ele mencionou que instituições compraram mais de 300 milhões de dólares em ETH à vista recentemente.

Se realmente entrarmos em um ciclo de afrouxamento, quais ativos merecem atenção?

**Múltiplos catalisadores do Ethereum**

A melhoria da liquidez é sempre benéfica para ativos de risco, especialmente no ecossistema DeFi. O custo do capital dos protocolos de empréstimo diminuirá à medida que a taxa de juros sem risco cair, o que estimula diretamente a atividade on-chain. A grande atualização que o Ethereum terá em dezembro também merece atenção - o roteiro técnico oficial mostra que a capacidade será dobrada, enquanto as taxas de Gas devem cair cerca de 60%.

Mais importante ainda é a mudança na estrutura de posições. A proporção de alocação dos investidores institucionais em ETH já ultrapassou 4%, e esse aumento tendencial geralmente não é um comportamento de curto prazo. A atualização técnica, juntamente com o suporte financeiro, formou uma lógica de dupla condução bastante clara. O nível de preços atual pode ser o estágio final da janela de posicionamento.

**O cavalo negro da corrida Perp DEX**

O projeto ASTER teve um aumento recente na discussão. As características do seu produto são bastante extremas - oferece alavancagem de 1001 vezes, com uma taxa de comissão de apenas 0,01%, e suporta operações em múltiplas cadeias sem necessidade de KYC. Os dados do TVL mostram que já acumulou 2,2 bilhões de dólares, e o plano de incentivo de airdrop ainda está em andamento.

Este tipo de exchange descentralizada de contratos perpétuos representa, de certa forma, uma nova direção para o comércio de derivados. Especialmente sob pressão regulatória, plataformas de futuros on-chain sem KYC realmente capturam algumas das dores dos usuários. Apoiado pela validação de um fundador de uma exchange de destaque, juntamente com o espaço de valorização relativamente grande no setor de derivados DeFi, a popularidade a curto prazo pode continuar.

**Ver as oportunidades cíclicas de forma racional**

Se a Reserva Federal (FED) realmente iniciar o QE em 2026, o tempo disponível para se preparar antecipadamente não é muito longo. Para investidores com maior tolerância ao risco, pode-se considerar uma estratégia de investimento a longo prazo — acumular posições gradualmente quando o sentimento do mercado está em baixa, evitando comprar a preços elevados.

Manter a calma durante uma queda acentuada é ainda mais crucial. A característica do mercado de encriptação é a alta volatilidade, sendo comum grandes recuos em uma única vez. Entrar em partes pode suavizar efetivamente os custos e também reduzir a ansiedade de perder oportunidades. Uma velha máxima diz que: os pessimistas costumam fazer julgamentos precisos, mas os otimistas são os que realmente conseguem ganhar dinheiro.

Claro que é necessário lembrar que qualquer previsão tem incertezas. O ambiente de mercado, as políticas regulatórias e os riscos tecnológicos podem alterar a lógica original. Ao investir em encriptação, é imprescindível controlar a posição, não colocando todo o seu patrimônio em uma única direção.

Você acha que este potencial ciclo de afrouxamento irá gerar uma nova corrida de touros? Ou seja, em qual setor você vê mais oportunidades? Vamos discutir suas opiniões na seção de comentários.