Há um antídoto para o FOMO cripto do seu gestor de riqueza | Opinião

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Existe um antídoto para o FOMO cripto do seu gestor de riqueza | Opinião Link Original: A atual tendência positiva no ecossistema de moedas digitais está a levar muitos investidores tradicionais, como RIAs e escritórios familiares, a reconsiderar o seu envolvimento na indústria. No entanto, o conservadorismo inerente destes investidores tradicionais frequentemente entra em conflito com a volatilidade que as criptomoedas apresentam nesta fase.

Resumo

• A entrada institucional aumenta, mas erros à espreita: Investidores tradicionais estão a entrar no crypto em meio à procura e fortes retornos, no entanto, muitos dependem de uma exposição dispendiosa a ETFs.
• Políticas e infraestruturas impulsionam a adoção: Regulamentações pró-cripto e novas plataformas estão a impulsionar o acesso generalizado a ativos digitais.
• A alocação inteligente necessita de uma estratégia nativa de criptomoedas: A propriedade direta de BTC/ETH e a exposição diversificada superam produtos sintéticos de altas taxas.

Muitos gestores de ativos estão, portanto, prontos para alocar fundos em cripto, impulsionados pelo medo de perder oportunidades. Este movimento pode desencadear várias apostas em exposições beta de cripto, enquanto perdem as oportunidades de alfa mais promissoras. Notavelmente, esses erros críticos não protegem os investidores das altas taxas cobradas por esses gestores.

Políticas macroeconômicas moldando a atratividade do mercado de criptomoedas

Nos seus primeiros dias, as criptomoedas eram uma classe de ativos que apenas os investidores de retalho escolhiam. Notavelmente, houve uma mudança crucial nos últimos cinco anos, à medida que as empresas lideraram aquisições corporativas.

Os benefícios, em termos de receita não realizada e ações, agora forçaram algumas outras empresas a começarem a adotar o Bitcoin (BTC). Um grande catalisador observado nos últimos anos é o crescente apoio governamental à indústria.

Desde o impulso por uma regulação proativa até ordens executivas funcionais, regiões como os Estados Unidos e vários países europeus estão a liderar uma nova mudança na adoção de criptomoedas mainstream. Há uma nova mudança que pode trazer trilhões para o mercado. Especificamente, o governo tornou possível a inclusão do Bitcoin em carteiras 401(k).

Para os gestores de ativos que, no passado, ignoraram de forma contundente o Bitcoin, estas políticas estão a forçá-los a reconsiderar. Apesar da busca por um 'como', é provável que estas empresas apresentem falhas nas suas alocações, custando aos clientes em retornos potenciais e exposição à inovação.

O que exatamente está a levar a alocação tradicional para o cripto

Apesar da atual queda, o preço do Bitcoin saltou mais de 78% ano a ano. Esta perspetiva contrasta com os 15% do Índice S&P 500 ou os 10,65% do Dow Jones Industrial Average.

Além do desejo de realizar lucros a partir deste desempenho relativo, o novo grupo de gestores de ativos está apostando em cripto pelas seguintes razões:

• Demanda dos clientes e pressão competitiva. A nova geração de investidores, incluindo Millennials e Gen Z, está cada vez mais interessada em ativos digitais.
• O sinal verde político. Apoio do governo e redução da supervisão regulatória em torno do mercado cripto em geral.
• A infraestrutura institucional está intacta. Os gestores de ativos tradicionais têm requisitos de diligência para se manter no mercado. Grandes intervenientes da indústria, como certas plataformas regulamentadas, estão a começar a desenvolver infraestruturas para apoiar estas novas exigências corporativas. As plataformas estão a unificar os mundos do trading de cripto centralizado, DeFi e finanças tradicionais, para que tanto os gestores de ativos como os investidores comuns possam gerir um portfólio diversificado de cripto, ações, ETFs e muito mais a partir de uma única interface. Com a ajuda de ferramentas impulsionadas por IA e soluções de custódia híbrida, a indústria está madura o suficiente para permitir a entrada de investidores coordenados.
• Desempenho e narrativa. O Bitcoin e as criptomoedas em geral continuarão a ser atraentes para os gestores de ativos devido ao seu desempenho estelar. O BTC supera os benchmarks tradicionais de ações e continua a ser o ativo com melhor desempenho na última década.

Como os gestores de ativos tradicionais podem errar na alocação de cripto

Para obter exposição ao Bitcoin, a abordagem mais fácil, com base no que os gestores de ativos estão familiarizados, é através de produtos de ETF à vista. No entanto, alguns gestores podem evitar a exposição direta que lhes permitirá alocar os fundos diretamente ao Bitcoin.

Escolher ETFs em vez de auto-custódia pode ser um erro caro. Enquanto a maioria dos gestores de ativos está obcecada com o rendimento de rolagem, a maioria esquece as ofertas que são nativas do cripto.

Nos próximos meses ou anos, é possível encontrar gestores de ativos presos nos mercados de futuros e ETFs. Este sobre-indexação na exposição sintética cria um desafio único: o arrasto de custos. Os emissores de ETFs são conhecidos por cobrar altas taxas para manter um ativo que um investidor poderia naturalmente manter por si mesmo, eliminando o valor para os investidores.

Outro fator importante a notar é o risco de contraparte associado. Os investidores partilham os riscos do fundo associado que aloca os seus ativos. Muitas situações imprevistas podem surgir.

Um exemplo de alocação de criptomoedas modelo

O mercado de criptomoedas é volátil, e os investidores precisam de uma estratégia comprovada para tirar o máximo proveito da indústria. Um portfólio de investimento modelo apresentará a propriedade direta de ativos principais de criptomoedas. No entanto, para alocações maiores de Bitcoin e Ethereum (ETH), é melhor utilizar os serviços de custodiante regulados. Isso pode ajudar a reduzir altas taxas.

Uma boa alocação de portfólio de criptomoedas deve ter em conta todos os principais setores de alto crescimento da indústria. Um portfólio diversificado pode alocar de 60% a 70% das participações em Bitcoin como o núcleo da reserva de valor. Além disso, gestores de ativos com um foco mais orientado para o crescimento podem alocar de 30% a 40% em Ethereum e/ou outros protocolos L1 baseados em utilidade.

Um portfólio de risco de investimento com uma exposição ligeiramente mais elevada pode também conter 0-5% de blue-chips DeFi. No geral, um gestor de ativos que se aventura no crypto pode capturar rendimento real alocando uma parte das suas participações em ETH a protocolos de staking líquido. Isso ajudará a maximizar o valor através da geração de rendimento passivo.

Os investidores precisam tratar o ecossistema cripto com reverência e justificar cada ponto base de alocação de capital. Embora as taxas e impostos sejam fundamentais, adotar uma solução nativa pro-cripto pode ajudar a impulsionar um equilíbrio adequadamente balanceado.

Nota crucial para gestores de ativos

Como uma indústria muito promissora, as chances de que os gestores de ativos entrem em FOMO no mercado são altas. Isso porque eles podem reagir principalmente à tendência, não com convicção, mas para competir com seus pares.

Uma vez que a demanda dos clientes é válida, os gestores de ativos podem não ter escolha a não ser apostar em cripto. Independentemente do motivo, uma base de ativos adequadamente selecionada pode fazer a diferença entre os novatos e as empresas de investimento em cripto estabelecidas.