No ano passado conheci um novato, apareceu com 2000U a dizer que queria aprender algo a sério. Para ser sincero, na altura não liguei muito, achei que era mais um a testar as águas. Mas passados uns meses, o rapaz conseguiu multiplicar o capital para 80.000U, sem ter uma única liquidação pelo caminho.

Não te apresses a dizer que foi sorte. Ele só sobreviveu por um motivo — tem uma execução implacável, cumpriu todas aquelas regras que parecem simples mas são difíceis de seguir, sem falhar nenhuma.

Comecemos pela alocação. Dividi aqueles 2000U dele em três partes: 660U para curto prazo, no máximo uma ordem por dia, se não percebesse o mercado não operava; 660U para swing, só entrava quando a tendência estivesse clara; os 660U restantes ficavam guardados. Da última vez que o mercado caiu a pique, muitos desesperaram, mas a conta dele nem se mexeu.

Agora o timing de entrada. Na maioria do tempo, o mercado cripto é só desgaste; estar sempre a olhar para o gráfico só faz crescer a vontade de operar, e isso leva a ordens impulsivas. As comissões e as falsas volatilidades podem comer todo o lucro. Disse-lhe para memorizar isto: não tentes comer o peixe todo, basta ficar com o lombo. Se uma ordem subir mais de 20%, realiza logo parte dos ganhos, não tentes lutar contra o mercado. Na semana passada, naquela movimentação da ZEC, ele apanhou o melhor do movimento, fez 30% e saiu sem hesitar.

Por fim, a gestão emocional. Perder 2% corta logo, ganhar 4% tem de reduzir posição. No início ele também tinha dificuldades, custava-lhe assumir perdas e tinha medo de ganhar pouco. Mas agora, olhando para trás, estas regras rígidas são o que o protege.

Ontem, numa conversa, disse-me: agora olho para o mercado com calma, faço stop loss quando é preciso, seguro as posições quando devo, nem o coração acelera.

Este mercado nunca recompensa os mais inteligentes, só recompensa os que seguem as regras. Se ainda te deixas levar pelas emoções, se não consegues resistir à volatilidade e estás sempre a sonhar com o grande golpe de sorte, mais cedo ou mais tarde o mercado vai-te pôr no lugar. É só uma questão de tempo.