O BTC subiu até aos 93.000 e depois recuou, o que revelam os dados das opções?

Question

[Bitpush] O mercado esteve bastante indeciso esta semana. Os rumores de subida das taxas pelo Banco do Japão não pararam, a Fed mantém uma postura ambígua, e o Bitcoin disparou até perto dos 93000 dólares na quarta-feira mas depois esmoreceu, típico mercado guiado por notícias.

Do ponto de vista técnico, ainda está a aguentar-se, o suporte inferior ainda não foi quebrado. Os dados das opções são curiosos: a volatilidade implícita do BTC está nos 48,6% e a do ETH diretamente nos 70%, ambas caíram face à semana passada. Mas a curva de skew a 25-Delta ficou subitamente mais inclinada no fim-de-semana, ou seja, toda a gente começou a comprar proteção de venda de forma desenfreada — o pânico está a contagiar.

Ainda mais curioso é o prémio de risco de volatilidade do BTC, que antes era sempre negativo, mas esta semana virou positivo e anda ali a oscilar junto ao eixo zero. Traduzindo: o mercado acha que o futuro está mais incerto do que o presente.

As negociações em bloco também deixam pistas. As duas maiores: alguém gastou 270 mil dólares a comprar uma opção de venda de 1200 BTC com vencimento a 51225 e preço de exercício a 75000; outra ordem de 340 mil dólares levou 25000 ETH em opções de compra a 3100. Uma para se proteger de uma queda abrupta, outra a apostar na recuperação — jogo de forças evidente.

A probabilidade de descida das taxas em dezembro está agora marcada nos 89,2%, mas o mercado claramente não acredita que esse número vá salvar as coisas.

MerkleTreeHugger · Accepted Answer

Mais uma vez a jogar com as notícias, é impressionante. O suporte técnico é só à superfície, os dados das opções é que dizem a verdade. As proteções de venda estão a ser vendidas loucamente, o mercado não tem confiança nenhuma.

BlindBoxVictim · Answer

Fogo, os grandes investidores estão novamente a comprar ordens de venda em baixa? Isto é sinal de que vão deitar o mercado abaixo.

LightningClicker · Answer

93000 voltou a descer, este esquema já está mais do que gasto. O Banco Central da China e a Fed fazem o jogo combinado, e os pequenos investidores têm de dançar conforme a música.

Vendo assim os dados das opções, é claramente um prenúncio de uma queda. Um grande investidor gastou 270.000 a comprar opções de venda, não é para brincar.

LayoffMiner · Answer

93k voltou a recuar, o que mostra que as instituições também estão em jogo; o aumento acentuado da proteção de venda é sinal de falta de confiança... A viragem positiva da volatilidade é um pormenor crucial, é preciso ter cuidado daqui para a frente.