A correlação do Bitcoin com Nvidia, Oracle e o Nasdaq aumentou significativamente nos últimos meses—atingindo níveis em torno de 0,96 com a Nvidia e mostrando uma forte alinhamento com índices tecnológicos mais amplos—tornando o BTC altamente vulnerável a qualquer movimento acentuado de risco-off liderado por IA ou à reprecificação do mercado de crédito. Os bancos centrais e o FMI alertaram repetidamente que avaliações alimentadas por IA, alavancagem crescente e o rápido crescimento de estruturas de crédito privado opacas (agora >$1,7 trilhão globalmente) poderiam desencadear uma correção desordenada nos ativos de risco se as condições de financiamento se apertarem ou se a narrativa de IA falhar. Os analistas concordam amplamente que, em caso de um choque de crédito relacionado à IA, o Bitcoin provavelmente seria o primeiro e mais afetado devido à sua sensibilidade de alto-beta aos fluxos tecnológicos e posições alavancadas. No entanto, a história mostra que a flexibilização monetária subsequente e as injeções de liquidez têm impulsionado consistentemente uma forte alta do BTC durante fases de recuperação, à medida que o apetite por risco retorna.