Antes da abertura do mercado de ações dos EUA, mais uma rodada de GEX atualizado.. A cobertura de gamma positiva acima continua a existir.. Apenas tornou-se de curto prazo (expira amanhã)

Após a liquidação das opções gigantes nesta tarde, é possível sentir que essa liquidez liberada está ativamente posicionada em opções de longo prazo..
Quase a cada hora, o GEX está mudando... E também há divergências consideráveis entre diferentes plataformas..

Primeiro, olhemos o Laevitas ( Gráfico 1）
Podemos ver as principais zonas de influência atualmente, 90k é uma grande zona de gamma negativo..
Há alguma dúvida aqui, pois os resultados de outras plataformas não são consistentes.
Assumindo que esta seja a premissa correta, se o preço subir acima de 89,5k, a volatilidade continuará a aumentar (impulsionando a alta)

Por outro lado, 91k ainda é uma grande zona de gamma positivo (ou seja, se a liquidez não for suficiente, o preço não consegue subir aqui) A gamma positiva em 91k será afetada pela expiração das opções de amanhã, às 16h.

Ao mesmo tempo, o buffer de gamma positivo que sempre existiu abaixo de 80k também diminuiu.. Atualmente, a maior zona de gamma positivo abaixo do preço é ainda em 75k..

Vamos também analisar os dados de nível institucional do amberdata ( Gráfico 2)
Eles mostram que atualmente 88k é uma zona de gamma ligeiramente positiva, o que suprime a volatilidade.. (semelhante à conclusão do laevitas)

Por outro lado, há uma enorme zona de gamma positivo em 90k (contrária à conclusão do laevitas)

A divergência está justamente em 90k.. Portanto, se a abertura do mercado de ações dos EUA esta noite puder gerar mais volatilidade, podemos continuar a verificar qual é a situação real perto de 90k..
(Na verdade, a margem de erro é de apenas 1000 pontos, o que importa é se o preço sobe até perto de 90k e não consegue passar ou até perto de 91k e não consegue passar)

No geral, a cobertura acima ainda existe, mas é toda de opções de curto prazo (1-2 dias).