A correção do mercado de criptomoedas fez com que muitas pessoas começassem a migrar para ações e metais preciosos, perseguindo aqueles ativos que já subiram de valor. Para ser sincero, isso é um típico caso de seguir a alta e vender na baixa — ver os outros ganhando dinheiro e entrar na onda, mas geralmente acabando por perder mais rápido.

O maior problema dessa estratégia é que ela viola completamente a lógica fundamental de alocação de ativos. O verdadeiro desafio do investimento não está em perseguir tendências de curto prazo, mas em fazer uma distribuição de ativos de longo prazo com base na relação risco-retorno.

Vamos primeiro analisar as características de três tipos de ativos. Ações e metais preciosos se comportam relativamente bem em períodos de estabilidade, com menos volatilidade, mas, para ser honesto, o retorno a longo prazo é limitado. As criptomoedas, por outro lado, são completamente diferentes — durante os mercados de alta, os retornos podem superar amplamente os ativos tradicionais, mas o preço a pagar é uma volatilidade muito maior. Com base em dados de 2015 a 2024, quase dez anos, o potencial de retorno das criptomoedas realmente supera significativamente os ativos tradicionais, mas o risco de queda também é muito maior. Se esse tipo de investimento é adequado para você, depende principalmente de quanto risco você consegue suportar.

O cenário atual do mercado é bastante interessante. As ações e metais preciosos já passaram por uma alta considerável, com avaliações em níveis relativamente altos; por outro lado, as criptomoedas ainda estão em níveis baixos, e seus fundamentos continuam a melhorar. Este é o momento de testar a sua sabedoria de investimento.

A velha máxima de alocação de ativos diz "não coloque todos os ovos na mesma cesta", mas o mais importante na verdade é "alternar entre diferentes ciclos de avaliação de ativos". Uma estratégia realmente inteligente é combinar ativos tradicionais que já subiram bastante com criptomoedas que ainda estão em níveis baixos — assim, você pode garantir uma base estável com a segurança dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo em que captura o potencial de crescimento das criptomoedas. Isso é o que chamamos de alocação racional.