昨晚 o mercado de criptomoedas voltou a viver momentos de pânico. Uma investigação sobre vulnerabilidades de segurança na cadeia Flow foi divulgada, fazendo o $FLOW cair abruptamente, com uma queda superior a 42% em 24 horas, atingindo um mínimo de $0.125.

Este tipo de evento segue sempre o mesmo roteiro: anúncio da notícia → queda de preço → pânico entre os investidores de varejo → instituições aproveitam para entrar no mercado. A única diferença é o número de investidores de varejo que acabam por cair.

O problema não está no próprio evento de black swan, mas na falta de planos de contingência por parte da maioria das pessoas. Você não possui dados em tempo real na cadeia, não tem ferramentas de hedge de risco, e não conta com estratégias para lidar com volatilidades extremas. O que há são apenas olhares assustados para os candles do gráfico de velas.

E os players institucionais? Seus sistemas de monitoramento de risco detectaram transferências de grandes quantidades e chamadas de contratos anormais na cadeia Flow logo no início da ocorrência. Naquela altura, a maioria dos investidores de varejo ainda dormia. Quando as notícias se espalharam, eles já tinham seus planos de ação prontos.

Ainda mais, os frameworks profissionais de gestão de risco incluem mecanismos de buffer de liquidez — mesmo que você acredite no potencial de um ativo a longo prazo, pode usar mecanismos de garantia para obter stablecoins em caso de volatilidade extrema, evitando vender na baixa. Além disso, a propriedade do ativo permanece integral, uma vantagem real que surge da assimetria de informação.

Adicionalmente, a integração de estratégias de hedge permite que algumas posições gerem lucros automaticamente durante a volatilidade — não apostando na direção do mercado, mas usando derivativos como opções para estruturar o hedge. Assim, o risco se transforma em gestão de risco.

Cada evento de black swan revela uma verdade universal: no mercado de criptomoedas, a assimetria de informação é sempre a arma mais poderosa. Quando você ainda está pensando se deve vender na baixa, os outros já fizeram seus movimentos estratégicos.

Antes do próximo black swan, pergunte a si mesmo: quer continuar sendo aquele que fica perdido após o anúncio, ou prefere montar seu próprio sistema de alerta e resposta a riscos?