Recentemente tenho estudado arbitragem de contratos, e descobri que essa estratégia realmente consegue manter operações estáveis.

Primeiro, a lógica central: escolher moedas com taxas de financiamento particularmente altas (FLOW, ONT, 0G estão bem nesta onda), usando a diferença de taxas entre posições longas e curtas para cortar os lucros — cada operação pode render entre 50 a 200U, dependendo do tamanho da sua posição e da velocidade de fechamento. Desde que a taxa cubra o custo de abertura de posição, mesmo em cenários extremos de liquidação, o lucro da arbitragem entra na conta.

**O que é preciso para fazer arbitragem**

Primeiro, uma conta numa exchange de destaque (transparência nas taxas e ambiente de negociação estável são essenciais), depois preparar um capital de 50 a 300U — os limites de abertura variam conforme o projeto. A conexão de internet deve estar boa, nada de travar o tempo todo.

**Como encontrar oportunidades**

Acesse a seção de contratos na exchange, use a ferramenta de filtragem para procurar ativos com taxas de financiamento superiores a ±1.5% (muito pequenos não valem a pena). Depois, verifique a alavancagem máxima desse ativo — o ideal é algo como 75x, assim mesmo em caso de liquidação você ainda tem espaço para arbitragem. Se a alavancagem for só 50x, precisa garantir que consegue fechar a posição a tempo.

As taxas geralmente são liquidadas em períodos fixos, com o lado short pagando ao long ou vice-versa — desde que sua taxa de financiamento cubra o custo de abertura, a operação é válida. Resumindo, é usar um grande capital para repetir pequenas taxas, acumulando aos poucos.