Esta época, acompanhei o registo de operações de um trader experiente, com 16 ganhos, 1 perda e 1 empate, uma taxa de sucesso realmente boa. Mas ele próprio admitiu — recentemente, as oscilações do mercado têm sido pequenas, e cada operação rende pouco, sendo um estilo de trading mais conservador e estável.

Ele mencionou um conceito central que me impressionou: fazer trading, na essência, é planejar as operações, não confiar na sorte. Antes de colocar uma ordem, é preciso pensar claramente em três coisas — onde colocar o stop loss, quanto de perda é aceitável antes de sair, e qual é o limite de tolerância ao risco. Independentemente de seguir uma estratégia de terceiros ou fazer uma análise independente, esse orçamento de perda é imprescindível.

Sobre a configuração do stop loss, ele compartilhou uma lógica interessante. Por exemplo, em criptomoedas de grande capitalização como o Bitcoin, há quem prefira um stop loss mais folgado (como 3000 pontos), e outros que preferem um stop mais apertado (como 1000 pontos). À primeira vista, a margem de perda parece bastante diferente. Mas, na prática, quem usa um stop de 3000 pontos pode estar disposto a suportar uma perda de apenas 1000 dólares, assim como quem usa um stop de 1000 pontos também pode suportar uma perda de 1000 dólares — a diferença está no tamanho da posição.

Portanto, a lógica faz sentido: se o seu stop loss é mais amplo, deve-se usar uma posição menor; se o stop é mais apertado, pode-se aumentar a posição de forma moderada. Assim, garante-se que, no pior cenário, a perda fique dentro do limite que você consegue suportar. Em resumo, a gestão de risco está sempre acima do potencial de lucro.