A Perspetiva da Indústria de Ativos Digitais de 2026 da HashKey revela IA, Tokenização, Stablecoins e Crescimento Institucional como Áreas de Foco Principal

Resumidamente

A “Perspetiva da Indústria de Ativos Digitais 2026” da HashKey identifica tendências-chave, incluindo agentes de negociação com IA, aceleração da tokenização de ativos, integração de stablecoins, staking institucional e a crescente convergência entre blockchain e IA.

A HashKey Holdings Limited, uma empresa de ativos digitais asiática, em colaboração com o Laboratório de Finanças Digitais da Universidade de Ciência e Tecnologia de Hong Kong (HKUST), lançou a “Perspetiva da Indústria de Ativos Digitais 2026: Top 10 Tendências Emergentes”. O relatório, baseado em pesquisa de setor e dados de inquéritos, visa destacar as áreas de foco principais para os participantes do setor relativamente ao desenvolvimento futuro dos ativos digitais e fornecer um quadro de referência para o setor.

O estudo foi iniciado conjuntamente pela HashKey e pelo Laboratório de Finanças Digitais da HKUST, com a equipa de investigação da HashKey contribuindo com insights sobre condições macroeconómicas e mudanças estruturais no setor. O Laboratório de Finanças Digitais da HKUST geriu o design do inquérito, realizou um questionário independente de sete dias e efetuou a análise estatística dos resultados.

Os resultados do inquérito indicam que os participantes do setor antecipam várias tendências-chave no setor de ativos digitais para 2026:

Espera-se que os agentes de IA evoluam para entidades de execução totalmente autónomas na cadeia, capazes de gerir independentemente a execução de ordens, liquidação, gestão de posições e controlo de risco em ambientes de contratos inteligentes, tornando-se efetivamente participantes nativos na negociação na cadeia, com uma taxa de aprovação de 86,8%.

A tokenização de ativos deverá acelerar significativamente, com a migração de valores mobiliários para plataformas blockchain representando um marco importante. A infraestrutura para registo e liquidação na cadeia deverá amadurecer progressivamente e integrar-se com finanças descentralizadas, recebendo uma taxa de aprovação de 84,6%.

Espera-se que a infraestrutura de stablecoins para rampas de entrada e saída de moeda fiduciária passe por atualizações sistemáticas, facilitando uma integração mais estreita com sistemas financeiros do mundo real e permitindo que as stablecoins apoiem atividades comerciais. Os bancos e principais instituições financeiras deverão utilizar stablecoins para impulsionar a inovação de produtos e o crescimento dos negócios, com uma taxa de aprovação de 79,4%.

Espera-se que Hong Kong avance no seu quadro regulatório de ativos digitais, incluindo a concessão de licenças para stablecoins, a normalização da emissão de ativos tokenizados e a implementação de circulação no mercado secundário, com uma taxa de aprovação de 77,3%.

A competição entre bolsas offshore e onshore deverá intensificar-se, embora a conformidade e a transparência devam tornar-se barreiras permanentes à entrada e vantagens competitivas importantes, com uma taxa de aprovação de 74,2%.

Investimento Seletivo, Staking Institucional e Infraestrutura Avançada Entre as Principais Tendências de 2026

Além disso, os resultados do inquérito sugerem que, embora a liquidez global esteja a recuperar, o investimento permanece seletivo. Os ativos digitais continuam a oferecer um forte valor de alocação de mercado, embora isso não signifique crescimento uniforme, com o capital esperado a manter-se focado em ativos principais e de alta qualidade, como Bitcoin e Ethereum, recebendo uma taxa de aprovação de 64,7%.

O staking está a entrar naquilo que é descrito como a “Era Institucional”, à medida que a negociação de ativos digitais e os fundos negociados em bolsa ganham aceitação generalizada, enquanto os derivados de staking líquido enfrentam maior escrutínio regulatório, com uma taxa de aprovação de 63,6%.

As fusões e aquisições no setor deverão aumentar significativamente, com infraestrutura e ativos em conformidade identificados como principais alvos de consolidação, atingindo uma taxa de aprovação de 62,1%.

A escalabilidade de cadeias públicas de alto desempenho e soluções de privacidade compatíveis deverão tornar-se padrão, com tecnologias avançadas de privacidade, como provas de conhecimento zero e encriptação totalmente homomórfica, emergindo como normas de infraestrutura de grau institucional, com uma taxa de aprovação de 55,3%.

A regulamentação global deverá entrar numa fase mais competitiva, particularmente em torno da liquidação de stablecoins, ativos tokenizados e acesso institucional, que receberam uma taxa de aprovação de 55,2%.

No geral, o inquérito indica forte apoio à convergência entre IA e blockchain, à tokenização de ativos e à infraestrutura de stablecoins, refletindo o foco contínuo da indústria na integração profunda da tecnologia blockchain e das finanças. Além disso, mais de 70% dos inquiridos destacaram a importância de quadros regulatórios refinados e ajustes na estrutura de mercado, demonstrando uma mudança em direção ao desenvolvimento institucional, conformidade e crescimento sustentável a longo prazo.